וול-סטריט ננעלה בירידות שערים; אנבידיה נפלה ב-4%, נביוס צנחה ב-16%

וול סטריט ננעלה בירידות שערים, כשהמשקיעים התמודדו עם עליית תשואות האג"ח ועם אי-הוודאות סביב אנבידיה ותעשיית הבינה המלאכותית. דאו ג'ונס ירד בכ-0.4%, מדד S&P 500 איבד כ-0.3% ונאסד"ק נחלש בכ-0.4%, לאחר העליות בהובלת מניות השבבים ביום רביעי. רוב מניות ה-S&P 500 נסחרו בירידות.

אנבידיה איבדה כ-4% לאחר עזיבתו של המייסד והמנכ"ל ג'נסן הואנג, ובזמן שהדירקטוריון חיפש מחליף קבוע. סמנכ"לית הכספים קולט קרס מונתה למנכ"לית זמנית. דיווח נוסף על קשר אישי של הואנג הוסיף לטלטלה, והמשקיעים בחנו את השלכות הפרשה על רשת השותפויות וההשקעות של החברה. סופר מיקרו עמדה גם היא במוקד, בעקבות דיווח על בדיקה אמריקאית בשאלה אם גופים הקשורים לאליס הואנג היו מעורבים בניסיונות להבריח את מוצריה לסין.

בשוק האג"ח עלתה התשואה הממשלתית ל-10 שנים מעל 5%, על רקע החשש שהפד יידרש להעלות ריבית בקצב מהיר יותר. לאחר נתוני האינפלציה הגבוהים מהצפוי שפורסמו ביום שלישי, אנליסטים עדכנו תחזיות לכיוון של העלאות נוספות וגדולות יותר. נשיא הפד בשיקגו, אוסטן גולסבי, תיאר את המצב כ"רגע שברירי", בעוד התייקרות המימון הכבידה על התיאבון לנכסי סיכון.

מחירי האנרגיה הוסיפו ללחץ האינפלציוני. הברנט חזר לאזור 94 דולר לחבית לאחר העלייה ביום רביעי, שקטעה רצף ירידות. ברקע עמדו דברי הנשיא דונלד טראמפ כי ארה"ב אינה זקוקה להסכם עם איראן, והנחייתו לסגן הנשיא ג'יי.די ואנס להתמקד בענייני פנים. הדברים החלישו את התקווה לסיום קרוב של המלחמה. גם בשוק הקריפטו נרשמו ירידות, והביטקוין נסוג מתחת ל-72 אלף דולר.

בתוך ענף השבבים התמונה הייתה מעורבת: אינטל ומיקרון ירדו, בעוד ברודקום ו-AMD עלו. הפערים המחישו שהלחץ על אנבידיה לא תורגם למכירה אחידה בכל הענף. מארק מאלק מסיברט פייננשל העריך שהלקוחות עדיין זקוקים לשבבים, ללא קשר לזהות המנכ"ל. עם זאת, הטלטלה הוסיפה למבחן האמון שצפוי לשוק ה-AI בשבוע הבא, עם הנפקתה המתוכננת של אנתרופיק.

הצרכן האמריקאי חזק, או פשוט משלם יותר על הדברים שאי אפשר לוותר עליהם? המכירות הקמעונאיות בארה"ב ממשיכות לצמוח גם בנטרול האינפלציה, אבל דוחות החברות מציגים תמונה פחות נוחה: חולשה בכמויות המזון שנמכרות, ירידה בתנועת הסועדים ולחץ על מותגים גדולים. בין ההוצאות על דיור ובריאות לחופשות של בעלי נכסים, קשה לדעת עד כמה הצמיחה משקפת שיפור רחב ברמת החיים

כריסטיאנו אמון: "אין תיקון AI בקוואלקום" - המנכ״ל אמר שהחברה חדשה במרכזי הנתונים ולכן התיקון במניות הבינה המלאכותית אינו רלוונטי אליה, אחרי שהמניה ירדה בכ־9.5% ב־5 בנובמבר. הסכם הרכישות עם אמזון הוא תקרה של עד 60 מיליארד דולר ולא הזמנה חתומה, היעד הוא 15 מיליארד דולר הכנסות מהתחום ב־2029, ובינתיים הליבה נשארת בשבבי סמארטפונים שהכנסותיהם צנחו ב־26%

• ויקטוריה'ס סיקרט זינקה ב-95% השנה - אז למה בנק אוף אמריקה מוריד המלצה?
• מנכ"ל הוגו בוס עוזב, ופרייזרס מציבה איש שלה בראש מותג האופנה

מאקרו

ארבע עמותות תבעו את ענקיות ה-AI בקליפורניה ומבקשות לעצור את פיתוח המודלים המתקדמים - את התביעה הגיש מת'יו פלטקין, התובע הכללי לשעבר של ניו ג'רזי. העמותות מבקשות צו שיאסור על OpenAI, אנתרופיק, גוגל, מטא וחטיבת הבינה המלאכותית של ספייס X להמשיך לפתח ולפרוס מודלים מתקדמים, בטענה שהחברות עצמן מודות שאינן יכולות להבטיח שליטה בהם

הפד מצמצם את החלטות הריבית: באוקטובר 2027 תתקיים ישיבת אסטרטגיה בלבד- לפי לוח הישיבות הזמני המעודכן, ועדת השוק הפתוח תתכנס שמונה פעמים בשנה הבאה, אך רק שבע מהישיבות יכללו החלטת ריבית. היו"ר קווין וורש מכוון לשש החלטות בשנה מ-2028, כדי לאפשר איסוף נתונים מלא יותר ולהקדיש זמן לדיון במדיניות לטווח ארוך

בריסל ולונדון בוחנות דחייה נוספת של מכס ה-10% על רכב חשמלי- לפי כללי המקור בהסכם הברקזיט, מ-1 בינואר 2027 ייגבה מכס של 10% על רוב הרכבים החשמליים שעוברים בין האיחוד האירופי לבריטניה. יצרניות הרכב מעריכות ש-82% מ-520 אלף הרכבים שייוצאו לבריטניה ב-2027 לא יעמדו בדרישות. הנציבות שוקלת דחייה של שנה או מנגנון קיזוז לשנתיים, ותעשיית הכימיקלים מתנגדת

• מחסור במכליות-על מאט את יצוא הנפט האמריקאי, והמטענים עוברים לאירופה
• נשיונל ביף: השפל במחזור הבקר בארה"ב מאחורינו, והמרווח בשיא של שנתיים

הנחושת בשפל של שלושה חודשים, האלומיניום בפרמיה שלא נראתה 36 שנה - חוזה הנחושת בלונדון ירד ב־1.2% ל־13,645 דולר לטון, הרמה הנמוכה ביותר מאז סוף יולי, על רקע חשש מביקוש חלש, ציפיות להעלאת ריבית בפד בחודש הבא וחולשה במניות ה־AI. במקביל, הפרמיה על אלומיניום מיידי טיפסה ליותר מ־175 דולר לטון, שיא של 36 שנה, אחרי שמלאים במחסני לונדון צנחו בכ־56% מתחילת השנה

מניות במרכז

ויקטוריה'ס סיקרט זינקה ב-95% השנה - אז למה בנק אוף אמריקה מוריד המלצה? המניה מאבדת כ-4% לאחר שבנק אוף אמריקה הוריד את ההמלצה ל"ניטרלי", למרות העלאת מחיר היעד ל-112 דולר; בבנק מעריכים שההתאוששות במכירות כבר מגולמת במחיר המניה, ומזהירים כי עלויות ההובלה והמכסים עלולות להכביד על הרווחיות ב-2027

סופר מיקרו צונחת 11%: ארה"ב בודקת חשד שהחברה הייתה מעורבת בהברחת שרתים לסין- משרד המשפטים האמריקאי בודק אם גורמים הקשורים לאליס הואנג, המעורבת בפרשת הריגול באנבידיה, סייעו להעברת מוצרי החברה לסין; החקירה מצטרפת לפרשה קודמת שבה הואשמו בכירים לשעבר בסופר מיקרו, כשגם אנבידיה נמצאת תחת בדיקות נוספות

דיסני זינקה 20% תחת המנכ"ל החדש - ומשאירה את נטפליקס מאחור - מניית ענקית הבידור עלתה בכ-20% מאז שג'וש דאמארו החליף את בוב איגר, בזמן שנטפליקס איבדה כשליש מערכה. קיצוצים, סטרימינג רווחי ופארקים שמייצרים כ-60% מהרווח מסבירים את המהלך, אבל ESPN עדיין מטילה צל. ביום שלישי הדוחות השנתיים יעמידו את הסיפור למבחן

נביוס צנחה, אחרי זינוק של כ-15% אתמול. ההכנסות של חברת הענן זינקו ב-570%, והיא מציגה חוזים בהיקף של יותר מ-12 מיליארד דולר ותשלומים מראש שמכסים את עלות ההשקעה בעסקאות החדשות. מה שהדאיג את השוק הוא ההמשך: החברה מעלה את תחזית ההוצאות ההוניות לשנה, חלק מההכנסות נדחות ל-2027, והתחזית שלה חלשה מהציפיות. הדוח מגיע אחרי שקורוויב ואיירן הציגו בשבוע האחרון תוצאות טובות מהצפי.

ישראליות בוול-סטריט

מנכ"ל טבע בראיון בלעדי: "דובקיטוג עשויה להיות תרופת הדגל לשנים הבאות; לא נמכור את הפעילות הגנרית" - ריצ'רד פרנסיס נשאל איזו תרופה עשויה להפוך למוצר הדגל הבא אחרי אוסטדו, ובחר בנוגדן למחלות מעי דלקתיות שנמצא בשלב 3. הוא מסביר למה טבע ממשיכה להחזיק בפעילות הגנרית, איך יימדד המוצר החדש בסכיזופרניה, ועד כמה התחזיות נשענות על רכישות