סופר מיקרו צונחת 11%: ארה"ב בודקת חשד שהחברה הייתה מעורבת בהברחת שרתים לסין
מניית סופר מיקרו (SMCI) נופלת בכ-11.5% לכ-26.9 דולר, בעקבות דיווח על בדיקה של משרד המשפטים האמריקאי בחשד להברחת מוצרי החברה לסין. הבדיקה עוסקת בשאלה אם גופים הקשורים לאליס הואנג, אשת העסקים הסינית העומדת במרכז פרשת הריגול באנבידיה, היו מעורבים בניסיונות ההברחה.
במהלך המסחר ירדה המניה עד לכ-25.7 דולר, כ-15.5% מתחת למחיר הנעילה ביום רביעי, שעמד על 30.43 דולר. הנפילה מוחקת את העלייה של כ-9.5% שרשמה סופר מיקרו אתמול, כחלק מההתאוששות במניות השבבים ותשתיות הבינה המלאכותית. להרחבה: הנאסד״ק בירוק; סופר מיקרו נופלת ב-10%, גוגל עולה 3%.
בדיקה חדשה, שפרטיה עדיין אינם ברורים
את הבדיקה מנהלת התביעה הפדרלית במנהטן, והיא לא נחשפה עד כה. עדיין לא ברור אם היא קשורה לתיקי הברחת שבבים שכבר מתנהלים בארה"ב או באסיה, ומה היה תפקידם, אם בכלל, של אליס הואנג או הגופים הקשורים אליה בהעברת המוצרים. נגד הואנג לא הוגש כתב אישום, ובדיקות של משרד המשפטים עשויות להסתיים ללא אישומים.
במקביל פורסם, מפי שני גורמים בממשל, כי כמה בדיקות של משרד המשפטים עשויות להתרחב גם לאנבידיה (NVDA). אחת מהן עוסקת בחשדות בתחום ההגבלים העסקיים ומתמקדת ביצרנית השבבים עצמה. שתי בדיקות נוספות נוגעות למגהספיד ולסופר מיקרו, ובשתיהן נבחנת מעורבותה של אליס הואנג. אין אינדיקציה לכך שמשרד המשפטים מתכוון בשלב זה להגיש כתב אישום פלילי נגד אנבידיה או נגד ג'נסן הואנג.
ההתפתחויות מגיעות עם חילופי ההנהלה באנבידיה: ג'נסן הואנג עזב את תפקיד המנכ"ל לאחר 33 שנה בראש החברה שהקים, וסמנכ"לית הכספים קולט קרס מונתה למנכ"לית זמנית. מניית אנבידיה יורדת בכ-5% לכ-165 דולר. אנבידיה ומשרד המשפטים לא הגיבו לדיווחים, וגם סופר מיקרו ומגהספיד לא השיבו מיד לפניות.
הקשר למגהספיד ולפרשת אנבידיה
אליס הואנג, אזרחית סין המוכרת גם בשם הואנג לה, הייתה בכירה במגהספיד, חברת מרכזי נתונים שבסיסה בסינגפור. גורמי מודיעין אמריקאים מעריכים כי גויסה בידי שירות הביון הסיני כדי לאסוף מידע על שבבי ה-AI של אנבידיה ולהשפיע על עמדות החברה בנוגע למכירות לסין. החשדות לא הוכחו בפומבי, ובבייג'ינג הכחישו אותם.
ג'נסן הואנג הודה בקשר מחוץ לנישואים עם אליס הואנג, ואין בין השניים קרבה משפחתית. הוא גם הסכים להעיד על הקשר בדיון סגור בקונגרס לפני פגרת חג ההודיה. להרחבה: החשודה בריגול בפרשת אנבידיה חזרה לבייג'ינג, והחקירה נשארת בלי עדה.
מגהספיד מקימה בדרום-מזרח אסיה מרכזי נתונים המבוססים על שבבי אנבידיה ומשכירה באמצעותם כוח מחשוב. החברה כבר נחקרת בידי משרד המשפטים בחשד להברחת שבבים, לאחר שהבדיקה בעניינה החלה במשרד המסחר האמריקאי והועברה אליו. מגהספיד הכחישה כל עבירה, ומשטרת סינגפור מסרה שהחקירה המקומית נגד החברה עדיין פתוחה.
סופר מיקרו כבר הסתבכה בפרשת יצוא לסין
זו אינה הפעם הראשונה שהתביעה במנהטן חוקרת פעילות הקשורה לסופר מיקרו. במרץ הוגש כתב אישום נגד יי-שיאן "וולי" ליאו, ממייסדי החברה, נגד מנהל לשעבר במשרדה בטייוואן ונגד קבלן שעבד עמה. לפי התביעה, השלושה קשרו קשר להעביר שרתים המצוידים בשבבים מתקדמים של אנבידיה לחברה בדרום-מזרח אסיה, ומשם ללקוחות בסין.
- סופר מיקרו כמעט מכפילה את המכירות ברבעון אחד ומעלה את תחזית השנה ל-82 מיליארד דולר
- ורטיב מזנקת ב-16% בפרה-מרקט, ומספקת עוד הוכחה לביקוש לתשתיות AI
היקף ההזמנות במסגרת התוכנית הוערך בכ-2.5 מיליארד דולר, ולפי הרשויות שרתים בשווי של לפחות 510 מיליון דולר הגיעו בפועל לסין. ליאו כפר באישומים ואינו עובד עוד בחברה. סופר מיקרו עצמה לא הואשמה בתיק ומסרה שהיא משתפת פעולה עם החקירה. להרחבה: סופר מיקרו: בכירים מואשמים בהברחת שבבי AI לסין במיליארדים - המניה צונחת 27%.
באוגוסט השלימה סופר מיקרו בדיקה עצמאית, שלפיה לא נמצא מידע הקושר את ההנהלה הבכירה לפעילות המיוחסת לשלושה. בעקבות הבדיקה פוטרו כמה עובדים, והחברה אימצה המלצות לחיזוק הפיקוח על היצוא. בשלב זה לא ברור אם הבדיקה שנחשפה כעת נוגעת לאותה פעילות או לאירועים אחרים. להרחבה: סופר מיקרו עולה 5.2% בעקבות ממצאי הבדיקה בפרשת השרתים לסין.
סופר מיקרו היא מהיצרניות הבולטות של שרתים המבוססים על שבבי אנבידיה, והביקוש למערכות האלה תמך בחלק גדול מצמיחתה בשנים האחרונות. מאז 2022 מגבילה ארה"ב את מכירת שבבי ה-AI המתקדמים ביותר לסין, גם כשהם מותקנים בשרתים של חברות אחרות. הרחבת האכיפה נגד נתיבי עקיפה דרך מדינות באסיה מציבה את פעילות היצוא של יצרניות השרתים תחת בחינה גוברת, בעוד אנבידיה נערכת לפרסום דוחותיה ביום שלישי הבא, 17 בנובמבר, בהובלת הנהלה זמנית.
