טראמפ מוותר על הסכם עם איראן, והנפט חוזר לטפס

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ הודיע היום שוושינגטון כבר לא מחפשת הסכם עם איראן, ובשוק הנפט הגיבו בעלייה מתונה: חבית מסוג ברנט טיפסה עד כ-94 דולר, עלייה של כ-1%, ומחקה חלק מהעלייה בהמשך היום. בפוסט ברשת החברתית שלו טען טראמפ שבידי ארה"ב נמצאים גם מאות מיליארדי דולרים של כספי איראן וגם השליטה במצר הורמוז, ולכן מבחינתו אין סיבה לשבת מול טהרן. החוזים העתידיים על המדדים בוול סטריט ירדו מיד אחרי הפרסום.

באותה הודעה ביקש טראמפ מסגנו, ג'יי.די ואנס, שהוביל עד עכשיו את המגעים הדיפלומטיים מול איראן, להתמקד במה שכינה שחיתות ופשיעה בערים ובמדינות שבשליטת הדמוקרטים, ובהן מינסוטה, קליפורניה ואילינוי. עוד אתמול דווח בארה"ב שוואנס שוקל להיפגש פנים אל פנים עם בכיר במערכת הביטחון האיראנית.

הפוסט עלה קצת יותר משבוע אחרי הבחירות לאמצע הקדנציה, שבהן ספגו הרפובליקנים הפסדים כבדים. ואנס ובכירים נוספים במפלגה תלו חלק מהאשמה במלחמה עם איראן, שארה"ב וישראל פתחו בה בסוף פברואר ושנמצאת כבר בחודש התשיעי שלה. מחירי האנרגיה הגבוהים הזינו את האינפלציה ואת תחושת יוקר המחיה בארה"ב, ונושא השחיתות היה מהנושאים שעבדו לטובת הדמוקרטים בקלפי. אחרי פרסום התוצאות איבד הנפט כ-9% בתוך זמן קצר, כשהסוחרים העריכו שלממשל יהיה קשה יותר להסלים. התקיפות האמריקאיות כמעט פסקו מאז, והמלחמה נתקעה במבוי סתום מתוח, אף שטראמפ רמז לפני הבחירות שהן עשויות להתחדש.

מצר הורמוז, שעובר בין איראן לעומאן, הוא אחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של סחר האנרגיה העולמי. לפני המלחמה עברו בו כ-20 מיליון חביות נפט ומוצרי נפט ביום, בערך חמישית מהצריכה העולמית, ולצדן כחמישית מסחר הגז הטבעי הנוזלי, בעיקר מקטאר (להרחבה: המצר הימי שמשפיע על מחיר הדלק שלך: סיפורו של מצר הורמוז). ארה"ב מטילה כיום מצור ימי באזור, ואיראן מתנה פתיחה מלאה של המצר בהסרת המצור, בהקלה בסנקציות ובשחרור נכסים מוקפאים. כלומר, הכספים שטראמפ מציג כקלף מיקוח הם בדיוק אחת הדרישות המרכזיות של טהרן.

העלייה המתונה במחיר היום קשורה בין השאר לסימנים להתאוששות באספקה מערב הסעודית. הממלכה מזרימה חלק גדול מהיצוא שלה בצינור מזרח-מערב לנמלי הים האדום, ובמקביל נעשה שימוש בהעברות נפט מספינה לספינה, כך שיצוא הנפט הגולמי מהמפרץ חזר לזרום בשבועות האחרונים. מוצרי הנפט המזוקקים, כמו סולר ודלק סילוני, עדיין יוצאים מהאזור בכמויות מוגבלות, וההתקפות על כלי שיט במצר נמשכות. ערב הסעודית אף הורידה את מחירי הנפט ללקוחותיה באסיה לרמה הנמוכה מזה כשש שנים, במאבק על נתח שוק.

לשם השוואה, בימים הראשונים של המלחמה זינק ברנט לכ-119 דולר לחבית, ולפני כשבוע עוד נסחר סביב 100 דולר, אחרי שבוע שבו המחיר נע בטווח של כ-19 דולר.

וושינגטון דורשת מאיראן למסור את מלאי האורניום המועשר שלה ולהתחייב להפסקת ההעשרה לעשור לפחות, וטהרן ממשיכה לסרב להוצאת החומר מהמדינה. בסבבים הקודמים עלתה גם דרישה איראנית לגבות אגרת מעבר מכלי שיט במצר, ובשוק התייחסו אליה כאל אחד המכשולים הקשים בדרך להסדר (להרחבה: הנפט קפץ 3% ונחת: שני מוקשים שתוקעים את שיחות איראן-ארה"ב). אנליסטים מעריכים שהסדר יציב שיפתח את המצר עשוי להוריד את המחירים עוד, אבל ממליצים לא למהר להאמין לכותרות על התקדמות. שליטת הדמוקרטים בקונגרס עשויה גם להגביל את חופש הפעולה הצבאי של הבית הלבן.

בישראל, שמייבאת כמעט את כל הנפט הגולמי שהיא צורכת, מחיר החבית מתגלגל לתמחור הדלק החודשי בתחנות ולמדד המחירים לצרכן. ההכרזה של טראמפ מרחיקה את הסיכוי לסיום מוסכם של המלחמה בקרוב, אבל גם מרמזת שוושינגטון מעדיפה להמשיך במצור ובסנקציות על פני חזרה לתקיפות. פרמיות הביטוח של כלי שיט שעוברים במפרץ הפרסי צפויות להישאר גבוהות כל עוד המצר לא נפתח במלואו, והן נכנסות לעלויות השילוח של סחורות שמגיעות מאסיה. ביום שבו עלה הפוסט נסחר ברנט סביב 93-94 דולר, כ-25 דולר מתחת לשיא של תחילת המלחמה.