פיוניר נמכרת ב-2.75 מיליארד דולר: אקזיט גדול, אבל מתחת להנפקה לפני 5 שנים
נווי הקנדית רוכשת את חברת הפינטק שהוקמה בישראל ב-7.40 דולר למניה במזומן, 26% מתחת למחיר ההנפקה
חברת הפינטק פיוניר PAYO, שהוקמה בישראל ופועלת בתחום התשלומים הבינלאומיים, נמכרת לנווי הקנדית בעסקה של כ-2.75 מיליארד דולר במזומן. לפי תנאי ההסכם, בעלי המניות של פיוניר יקבלו 7.40 דולר לכל מניה. זה מחיר שמגלם פרמיה של כ-10% על מחיר המניה לפני ההודעה הרשמית, אך הפרמיה בפועל נמוכה יותר אחרי שהמניה כבר זינקה בשבוע שעבר בעקבות דיווחים על העסקה המתגבשת.
מדובר באחת העסקאות הגדולות בפינטק הישראלי בשנים האחרונות, אך גם בעסקה שמספרת את ההייפ שהיה לפני 5 שנים ואת הנפילה אחריו (ואולי מלדת שזה יכול לחזור שוב, אגב גל ההנפקות הנוכחי). פיוניר הונפקה בוול סטריט בתקופת הגאות של 2021 לפי שווי של כ-3.3 מיליארד דולר, ובשיא נסחרה סביב שווי גבוה יותר. העסקה הנוכחית בשווי נמוך ב-26% ממחיר ההנפקה לפני 5 שנים.
נווי, חברת תשלומים קנדית שנמצאת בשליטת קרן Advent, מקבלת דרך העסקה גישה רחבה יותר לעסקים קטנים ובינוניים, פרילנסרים, מוכרים באמזון, ספקים, מרקטפלייסים וחברות שמקבלות ומשלמות כסף בין מדינות. פיוניר מביאה איתה תשתית של חשבונות רב מטבעיים, תשלומים חוצי גבולות ורשת לקוחות גלובלית.
החיבור בין החברות נראה הגיוני: נווי חזקה בסליקת תשלומים לעסקים, ופיוניר חזקה בתשלומים לספקים ובניהול כסף בין מדינות. ביחד הן רוצות לבנות פלטפורמה רחבה יותר למסחר בינלאומי, כולל קבלת תשלום, החזקת כספים, המרות מטבע והעברות לספקים.
עם זאת, העסקה עדיין כפופה לאישורים רגולטוריים ולאישור בעלי המניות, כך שהחתימה היא שלב מרכזי, אך הסגירה בפועל עוד לפניה. מבחינת פיוניר, זו יציאה מהמסחר הציבורי אחרי תקופה תנודתית. מבחינת תעשיית הפינטק, זה עוד סימן לכך שחברות תשלומים מחפשות גודל, פריסה גיאוגרפית ויכולת לחבר כמה שירותים תחת מערכת אחת.
