יוליוס בר מאשרת רכישה עצמית ב-600 מיליון פרנק
הבנק מחזיר הון אחרי אישור הרגולטור; יעד CET1 15% מול 18.5% ביוני, ודיבידנד של 40% עד 60% מהרווח
יוליוס בר הודיעה ביום שישי על תוכנית רכישה עצמית בהיקף של עד 600 מיליון פרנק שווייצרי, כ-723 מיליון דולר, אחרי שהרגולטור השווייצי אישר את המהלך.
התוכנית צפויה להתחיל בשבועות הקרובים ולהסתיים בתוך שנה, לפי תנאי השוק. המניות יירכשו בקו מסחר שני בבורסת שווייץ. הדירקטוריון אישר את הסכום על רקע הון חזק: יחס הון הליבה CET1 עמד בסוף יוני על 18.5%, לעומת יעד של 15% במדיניות המעודכנת.
במקביל עדכן הבנק את מדיניות החלוקה. הוא מתכוון להמשיך לחלק דיבידנד בטווח של 40% עד 60% מהרווח הנקי לפי IFRS המיוחס לבעלי המניות, ושואף להעלות את הדיבידנד למניה לאורך זמן. יחס CET1 של 15% נשאר היעד. בסוף יוני נוהלו נכסים בהיקף שיא של 547 מיליארד פרנק, והרווח הנקי במחצית הראשונה הגיע ל-673 מיליון פרנק.
פינמה סיימה השבוע הליך אכיפה נגד הבנק, ודרישת הון נוספת קוצצה בחצי. אחרי האישור חזרה הרכישה העצמית לסדר היום. ביום שישי עלתה המניה כ-3% בציריך. יו"ר הדירקטוריון, נואל קווין, אמר שהמדיניות החדשה מחזירה עודף הון לבעלי המניות ושומרת על גמישות לתוכנית 2026 עד 2028. המנכ"ל שטפן בולינגר מוביל את הקבוצה מאז תחילת 2025.
רכישה עצמית מקטינה את מספר המניות במחזור, ומעלה את הרווח למניה כשהרווח נשאר יציב. מול שווי שוק של כ-15 מיליארד פרנק, 600 מיליון הם כ-4% מהחברה. הביצוע תלוי במחיר ובנזילות בקו השני, והבנק רשאי לפרוס את הקניות על פני השנה.
גם בשווייץ ההחזר לבעלי המניות נשאר במרכז אחרי בדיקות הון. להרחבה: UBS מחזיר 3 מיליארד דולר לבעלי המניות, בזמן שהמדינה דורשת ממנו 22 מיליארד לחיזוק ההון.
בחברות אירופיות אחרות החזירו השבוע הון במקביל. להרחבה: IAG משיקה רכישה עצמית אחרונה של 500 מיליון יורו.
המשקיעים יחכו עכשיו למועד הפתיחה של קו המסחר השני, ולקצב הרכישות בשבועות הקרובים.
