מיקרון עקפה את הציפיות ומעלה את הרף: ההכנסות עשויות להגיע ל-63 מיליארד דולר
מיקרון מיקרון (Micron Technology, Inc 0% ) פרסמה דוחות חזקים לרבעון הרביעי של שנת הכספים, עם תוצאות שהכו את התחזיות הן בשורת ההכנסות והן בשורת הרווח, ובמקביל סיפקה תחזית גבוהה מהצפוי לרבעון הבא. החברה דיווחה על רווח של 33.42 דולר למניה והכנסות של 54.23 מיליארד דולר, לעומת תחזיות האנליסטים לרווח של 31.83 דולר למניה והכנסות של 51.49 מיליארד דולר.
הקפיצה לעומת השנה שעברה חדה במיוחד. ברבעון המקביל דיווחה מיקרון על רווח של 3.03 דולר למניה והכנסות של 11.31 מיליארד דולר בלבד. השיפור משקף את השינוי הדרמטי בשוק הזיכרונות, שנהנה מביקוש גבוה מצד מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית.
התחזית קדימה הייתה חזקה מהצפוי
מיקרון צופה הכנסות של 60 עד 63 מיליארד דולר ברבעון הבא, לעומת תחזית קונצנזוס של 56.77 מיליארד דולר. התחזית מחזקת את ההערכות שהביקוש לזיכרון מהיר ולאחסון יישאר גבוה גם בתקופה הקרובה.
הגורם המרכזי לצמיחה הוא ההשקעה הגלובלית בתשתיות AI. מרכזי נתונים דורשים כמויות גדולות של DRAM, כולל זיכרון HBM המשולב במעבדי AI, וכן פתרונות אחסון מהירים. מיקרון פעילה בשני התחומים, ולכן היא נהנית ישירות מהתרחבות ההשקעות בענן ובבינה מלאכותית לצד סמסונג ו-SK Hynix.
הראלי במניה כבר היה משמעותי עוד לפני הדוחות. מניית מיקרון עלתה בכ-275% מתחילת השנה ובכ-550% ב-12 החודשים האחרונים. לאחר פרסום התוצאות היא הוסיפה כ-0.9% במסחר המאוחר, לאחר שסיימה את יום המסחר סביב 1,065 דולר.
החברה גם ממשיכה להשקיע בהרחבת היכולות העתידיות שלה. באוגוסט הודיעה מיקרון כי תשקיע עד 10 מיליארד דולר בעשור הקרוב בהקמת מרכז מחקר מתקדם בבויסי, איידהו, כחלק מהיערכות לצמיחה ארוכת טווח בביקוש לזיכרונות מתקדמים. מנגד, העלייה החדה במחירי שבבי הזיכרון מתחילה להכביד על חלקים אחרים בענף הטכנולוגיה. יצרניות מוצרי אלקטרוניקה נאלצות להעלות מחירים כדי לפצות על התייקרות רכיבי הזיכרון והאחסון, כאשר גם אפל העלתה לאחרונה את מחירי דגמי iPhone 18 Pro ב-100 דולר לעומת הדור הקודם.
למרות התמונה העסקית החזקה, מניות הזיכרון והשבבים נותרות תנודתיות על רקע החששות סביב קצב ההשקעות ב-AI וסוגיות בטיחות הקשורות לפיתוח מודלים מתקדמים. עם זאת, הדוחות של מיקרון והתחזית שסיפקה מצביעים בשלב זה על כך שהביקוש בפועל ממשיך להישאר גבוה מאוד.
