מתי כדאי להפקיד לקרן השתלמות מעבר לסכום שמזכה בהטבת מס?

קרן השתלמות יכולה להיות אטרקטיבית גם מעבר לסכום שמוכר כהוצאה, כל עוד ההפקדה נמצאת במסגרת שמעניקה פטור ממס על הרווחים בהתאם לכללים.

המשמעות היא שיש שתי הטבות שונות: הטבת מס בהפקדה ופטור על הרווחים.

עצמאי שמסוגל להשאיר כסף לטווח בינוני וארוך יכול למצוא יתרון בהפקדה רחבה יותר.

לפני הגדלת ההפקדה נבדק מה כבר קיים במקומות אחרים. הפקדה עודפת לקרן השתלמות מתחרה בהפקדה לפנסיה ובתיק נזיל, ולכל אחד מהם תפקיד אחר בתזרים, וזו בדיוק הבחירה בין הגדלת פנסיה להשקעה עצמאית.

אבל צריך לשמור תזרים. הפקדה גדולה שמותירה את העסק בלי מזומן למס או להוצאות שוטפות יכולה להיות טעות.

הפטור על הרווחים שווה 25%, כי זה שיעור המס על רווח ריאלי בתיק רגיל. משמעות המספר: כדי להשוות לרווח שנצבר בקרן, אפיק חייב במס צריך להניב פי 1.33 יותר. הפער הזה גדל ככל שהכסף נשאר בפנים שנים נוספות והרווח הפטור תופח.

בהפקדה של 100 אלף שקל ובתשואה של 7%, הצבירה אחרי עשר שנים היא כ-196,700 שקל. באפיק חייב במס, ובאינפלציה של 1.5%, המס על הרווח הריאלי היה מגיע לכ-20,200 שקל. אחרי עשרים שנה הצבירה היא כ-387 אלף שקל, והמס שנחסך קופץ לכ-63,100 שקל. הפטור עצמו קבוע, ומה שגדל הוא הרווח שעליו הוא חל.

הפטור צמוד לוותק של הקרן ולא לכסף עצמו. משיכה לפני שהקרן הבשילה מוציאה את הרווח מהמסלול הפטור, ולכן ההחלטה על הפקדה עודפת קשורה ישירות לשאלה האם למשוך קרן השתלמות נזילה. הבדיקה נעשית בדוח התקופתי: תאריך תחילת הוותק של כל קרן, ומה קורה להפקדה נוספת, האם היא נכנסת לקרן הקיימת או פותחת קרן חדשה עם מניין ותק נפרד.