נעילה שלילית בוול-סטריט; סולאראדג׳ ומאנדיי ירדו ב-5%

וול סטריט סיימה בירידות שערים, כשהמשקיעים חזרו לתמחר סיכון גיאופוליטי גבוה יותר במזרח התיכון. מדד דאו ג'ונס ירד בכ־0.5%, S&P 500 איבד כ־0.5% ונאסד"ק נחלש בכ־0.3%. הירידות הגיעו אחרי שלושה שבועות רצופים של עליות ב־S&P 500, והרחיקו את המדדים מעט מהשיאים.

הגורם המרכזי ללחץ היה הנפט. מחיר ברנט טיפס מעל 90 דולר לחבית לאחר שהמזכר בין ארה"ב לאיראן פקע, והנשיא דונלד טראמפ אמר כי אינו ממהר לסיים את המלחמה. החשש מהסלמה נוספת התחזק גם בעקבות התבטאויות חריפות כלפי עומאן סביב מצר הורמוז.

במקביל, שוק האג"ח העמיק את הלחץ על המניות. התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל־30 שנה עלתה ב־5 נקודות בסיס ל־5.31%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2007, על רקע החשש מהחוב הממשלתי ומאינפלציה עקשנית. עליית התשואות מחזקת את ההערכה שהפד עשוי להישאר עם ריבית גבוהה לאורך זמן ואף לשקול העלאה נוספת אם מחירי האנרגיה ימשיכו לעלות.

למרות האווירה השלילית, מניות השבבים סיפקו תמיכה מסוימת לשוק, אך העליות בהן לא הספיקו לקזז את הירידות ברוב מניות S&P 500. המשקיעים ממתינים כעת לפרוטוקול ישיבת הפד שיפורסם ביום רביעי, בתקווה לקבל רמזים נוספים לגבי האופן שבו חברי הוועדה רואים את האינפלציה ואת הסיכונים לצמיחה.

קרא כאן על: מניות מומלצות.

מוקד נוסף השבוע יהיה הדוחות של הקמעונאיות הגדולות, בהן וולמארט, טארגט, Lowe's והום דיפו. אחרי יום שבו הנפט, התשואות והמלחמה חזרו למרכז המסחר, וול סטריט תבחן כעת גם את מצב הצרכן האמריקאי ואת השאלה אם הלחץ בעלויות המימון ובמחירים מתחיל לחלחל באופן ברור יותר לפעילות הכלכלית.

התשואה על אג"ח ארה"ב ל־30 שנה בשיא מאז 2007 - והלחץ על עלויות המימון - גובר התשואה עלתה ל־5.31% על רקע גירעון שמתקרב ל־2 טריליון דולר, הנפקות חוב גדולות וגל השקעות ב־AI; במקביל, האינפלציה עדיין מעל יעד הפד והפער בין האג"ח לשנתיים ול־30 שנה מתרחב

ה־ECB מזהיר: גם הצלחה של ה־AI עלולה להוביל לתיקון חד במניות הטכנולוגיה - משקי הבית בגוש האירו חשופים בכ-440 מיליארד אירו למניות טכנולוגיה אמריקאיות, ובבנק המרכזי מזהירים כי ירידה בוול סטריט עלולה להפוך לסיכון ליציבות הפיננסית באירופה - גם אם ה-AI יעמוד בציפיות

מי מחזיק בספייס X? אלפאבית, פידליטי ואנבידיה בראש - המניה קופצת ב-6% - 23 משקיעים מחזיקים ביותר מ-80% מהמניות שדווחו מאז ההנפקה, כשאלפאבית לבדה מחזיקה מניות בשווי של כ-77 מיליארד דולר; במקביל, מאות מיליוני מניות נוספות משתחררות למסחר והאנליסטים חלוקים בין יעד של 210 דולר ל-75 דולר

• נעילה מעורבת בוול-סטריט; טאואר נפלה ב-5.6%, ARM ב-8%
• וול-סטריט ננעלה בירידות שערים; גוגל וספייסX ירדו ב-4%

מאקרו

אנתרופיק מכוונת להכנסות של 200 מיליארד דולר - והמספר שמסביר שווי של 2 טריליון - מפתחת קלוד הציגה ברבעון השני הכנסות ראשוניות של יותר מ-11.5 מיליארד דולר, לעומת 787 מיליון דולר ברבעון המקביל, ומעריכה שההכנסות יגיעו לכ-200 מיליארד דולר ב-2028. הבנקאים שמתמחרים את ההנפקה נשענים על התחזית הזו, בעוד עלויות המחשוב נותרות המשתנה המרכזי בדרך לרווחיות

בגולדמן זאקס מעריכים שהסיכוי להעלאת ריבית בספטמבר צנח ושהפד עשוי לעצור. ציפיות הריבית הן הרקע לתמחור מניות הצמיחה, ולכן שינוי בהן נרשם קודם כל בנאסד"ק. גולדמן זאקס נגד השוק: הסיכוי להעלאת ריבית בספטמבר צנח

התשואה על אג"ח ממשלת יפן ל-10 שנים מתקרבת ל-3%. עליית תשואות ביפן מייקרת את מימון עסקאות הקארי טרייד ומושכת כסף יפני הביתה, ולכן היא נוגעת גם לשוק האג"ח האמריקאי ולתמחור המניות. התשואה ביפן מתקרבת ל-3% - והסיפור כבר גדול הרבה יותר מהבנק המרכזי

• פוקסקון עם רבעון שיא: זה מרים את אנבידיה והשבבים
• ספייס X זינקה 7% אחרי 3 שיגורים, ומאסק כבר מחליף את ה-AI ב-SI

מניות במרכז

פייפר סנדלר מהמר על התאוששות ב־SoFi SoFi Technologies : אפסייד של 20% למניה - בית ההשקעות פתח בסיקור עם המלצת ״משקל יתר״ ומחיר יעד של 22 דולר, על בסיס המעבר של SoFi מפלטפורמת הלוואות לשירותים פיננסיים רחבים; בוול סטריט עדיין חלוקים, והמניה נמוכה בכמעט 30% מתחילת השנה

29 מדינות נגד מטאMeta Platforms 0.3%  : המשפט שיבחן אם אינסטגרם ופייסבוק פגעו בצעירים - ארבע מדינות ינסו להוכיח כי פייסבוק ואינסטגרם תוכננו להאריך את זמן השימוש של צעירים וכי מטא ידעה על הסיכונים לבריאות הנפש; מארק צוקרברג ואדם מוסרי צפויים להעיד בתיק שעשוי להשפיע על אלפי הליכים נוספים

RTX RTX -0.18%  קיבלה חוזה של 22.9 מיליארד דולר - ארה"ב מגדילה בחדות את ייצור הטילים - הצי האמריקאי רוצה להגדיל את ייצור טילי הטומהוק לכ-1,000 בשנה, בערך פי עשרה מהרמות האחרונות; גם ייצור מיירטי פטריוט ו־THAAD צפוי לגדול משמעותית, אך מניות הביטחון עדיין מפגרות אחרי השוק

המניה שנפלה היום ב-70% - הטיפול לניוון מקולרי רטוב הפחית ב-42% את מספר ההזרקות והציג נתוני בטיחות ועמידות מעודדים, אבל ניסוי לוגאנו החמיץ את היעד הראשי באוכלוסייה המלאה. תשעה מטופלים עומדים במרכז הוויכוח על התוצאה, ובינתיים מניית אייפוינט צונחת והמשקיעים עוברים להתמקד בניסוי לוסיה שיפורסם ברבעון הרביעי

L3Harris L3Harris Technologies -0.76%  הדיחה את המנכ"ל - המניה נפלה ב-4% - כריסטופר קובסיק עוזב מיידית לאחר בדיקת הדירקטוריון, והחברה ממנה במקומו את סם מהטה; L3Harris מדגישה כי האירוע אינו קשור לדוחות או לפעילות העסקית ומותירה את תחזיות 2026 ללא שינוי

איך לחזק את החשיפה למניות הקוואנטום? מניות הקוואנטום מרכזות עניין על רקע התחרות הצבאית והטכנולוגית והחיפוש אחר הדבר הבא; איזו קרן סל עדיפה, אילו מניות נראות מעניינות על הגרף ומה הסיכון בקרן שמעניקה חשיפה ממונפת של פי 2 לענף?

מורגן סטנלי: מניית אמזון יכולה להגיע ל-500 דולר עד סוף 2027- מורגן סטנלי מציבה תרחיש שור של 500 דולר למניית אמזון עד סוף 2027, ומצמידה אותו כולו ליכולת של AWS למכור את קיבולת המחשוב שהיא בונה. הקונצנזוס בשוק נמוך בהרבה

אינטל עלתה. המניה מגיעה למסחר אחרי מהלך חד מתחילת השנה, והפעם העלייה מתחברת למגמה חיובית רחבה במניות השבבים. המשקיעים ממשיכים לבחון את השיפור בפעילות הליבה של החברה מול הצורך בהשקעות עתק בכושר הייצור ואת השאלה עד כמה אינטל תצליח לנצל את הביקוש לתשתיות AI.

מארוול קפצהף=. החברה נהנית מהמשך הביקוש לשבבים מותאמים למרכזי נתונים, תקשורת מהירה ורכיבים אופטיים. מארוול הפכה בשנים האחרונות לאחת המניות המזוהות עם השקעות הענק בתשתיות AI, ולכן כל שינוי בציפיות להוצאות ההון של ענקיות הענן משפיע עליה במהירות.

מיקרון זינקה. הביקוש לזיכרונות מתקדמים עבור שרתי AI ממשיך להיות הגורם המרכזי שמניע את המניה, לצד השיפור במחירים בשוק הזיכרונות.

סאנדיסק זינקה, בהמשך לעליות חדות שנרשמו במניה בתקופה האחרונה. החברה נהנית מהציפיות לצמיחה בביקוש לזיכרונות פלאש ולאחסון נתונים במרכזי נתונים.

גם סיגייט וווסטרן דיגיטל עלו. שתי החברות נהנות מהעלייה בצורכי האחסון של מרכזי הנתונים ומהעניין המחודש במניות הזיכרון.

פייזר במוקד אחרי שמנכ"ל החברה אלברט בורלא רכש מניות בשוק הפתוח בכמיליון דולר, הרכישה הראשונה שלו מאז שנכנס לתפקיד. שני דירקטורים הקדימו אותו ורכשו יחד בכ-2 מיליון דולר, יום אחרי דוחות הרבעון השני. המניה ננעלה במסחר האחרון ב-26.79 דולר. מנכ"ל פייזר קנה מניות במיליון דולר, לראשונה מאז שמונה לתפקיד

אפל מקבלת שדרוג מרוטשילד, שהעלה את ההמלצה לקנייה ואת מחיר היעד ל-400 דולר לעומת 260 קודם לכן. היעד החדש הוא הגבוה מבין 47 האנליסטים שמסקרים את המניה וגבוה בכ-25% מהיעד הממוצע, והוא נשען במידה רבה על אייפון מתקפל שהחברה טרם הציגה. רוטשילד מעלה את אפל לקנייה ומקפיץ את מחיר היעד ל-400 דולר

ישראליות בוול-סטריט

טאואר Tower Semiconductor -0.18%  עלתה, בהמשך לזינוק של 7.1% שרשמה בנעילה בתל אביב. המניה רוכבת על אותה מגמה שמניעה את מארוול ואת מיקרון, הביקוש לשבבים אנלוגיים ולרכיבים אופטיים למרכזי נתונים. מתחילת החודש הוסיפה טאואר כ-11%, ובשנים עשר החודשים האחרונים היא כמעט פי חמישה. המחזור שלה בתל אביב עמד על כ-143 מיליון שקל, מהגבוהים במדד.

קמטק Camtek Ltd 7.41%  מציגה את הפער המעניין של היום. בתל אביב היא ננעלה בירידה של 1%, ובניו יורק היא מזנקת 4.5% ל-172.9 דולר. פערים כאלה נסגרים בדרך כלל למחרת, והם מזכירים שהמסחר בתל אביב מתמחר מידע חלקי כל עוד וול סטריט סגורה.

נובה Nova Measuring Instruments Ltd. 2.46%  עלתה. נייס ירדה ב-4%, אחרי נעילה בירידה של 6.1% בתל אביב.