האם מיליון שקל באמת מספיקים לפרישה?

לרוב מיליון שקל לבדם אינם מספיקים לפרישה מלאה לאורך עשרות שנים.

משיכה של 4% ממיליון שקל היא 40 אלף שקל בשנה, כ-3,333 שקל בחודש.

בלי תשואה כלל, מיליון שקל שנמשך בקצב הזה מספיק בדיוק ל-25 שנה - רצפה שאפשר לחשב מראש.

אבל אם קיימת פנסיה של 10,000 שקל בחודש ודירה בבעלות, מיליון שקל יכולים להיות תוספת משמעותית.

בצירוף הזה המספרים נראים אחרת: קצבה של 10,000 שקל בחודש היא 120 אלף שקל בשנה, ועם 40 אלף מהמיליון מדובר על 160 אלף שקל בשנה, כ-13,300 שקל בחודש. דירה בבעלות מורידה מהצד השני את סעיף ההוצאה הגדול ביותר, ושכר הדירה שנחסך עלה בשנה האחרונה ב-3.2%.

השאלה תלויה בהוצאות ובמקורות הכנסה אחרים.

40 אלף שקל בשנה הם סכום ברוטו, לפני מס. בקרן כספית ובניירות ערך המס הוא 25% על הרווח הריאלי, אחרי ניכוי האינפלציה. בפיקדון שקלי לא צמוד המס נמוך יותר, 15%, אבל הוא נגבה על הרווח הנומינלי, כולל החלק שרק פיצה על אינפלציה של 1.5%.

ההבדל המבני הוא שהקצבה משולמת לכל החיים ואינה נגמרת, בעוד המיליון הוא מלאי סופי שכל משיכה מקטינה. הקצבה קובעת את רמת הבסיס והמיליון רק את המרווח שמעליה, ואת הצד השני של המשוואה מחשבים בחישוב ההון למחיה מהשקעות.

האינפלציה פועלת על הסכום הנומינלי: 40 אלף שקל בשנה יקנו בעוד 20 שנה מה שקונים היום כ-29,700 שקל. שורת הקצבה הצפויה בדוח השנתי היא תחזית שמניחה המשך הפקדות עד גיל הפרישה, והיא יורדת כשההפקדות נעצרות. הנתון שקובע בסוף הוא ההוצאה בפועל, וזיהוי הוצאה שחורגת מההכנסה הוא הבדיקה שקודמת לכל חישוב.