כמה כסף צריך להשאיר בעו"ש וכמה להעביר לחיסכון?

הנטייה של רוב האנשים היא להשאיר בעו"ש הרבה יותר מהנדרש לשוטף ולמצבי חירום, ו-100 אלף שקל שיושבים שם ללא תשואה עולים כ-3,000 שקל בשנה. אם יש יתרה בעו"ש אפשר לנסות לצמצם אותה לשוטף ואת היתר לשים בפיקדונות. נכון, התשואה בפיקדונות, בעיקר הקצרים, צנועה, ועדיין, לפחות תקבלו משהו על הכסף שלכם.

ככלל, אין כמובן סכום אחיד שמתאים לכולם. העו"ש נועד להוצאות השוטפות ולמרווח ביטחון קצר, ולא לשמש מחסן קבוע של כסף. משפחה שמוציאה 20 אלף שקל בחודש יכולה, לדוגמה, להחזיק בעו"ש 25-30 אלף שקל, בעוד יתרת הכסף עוברת לחיסכון, פיקדונות וכדאי גם לשים בסוג של "קרן חירום" תחת פיקדון או חיסכון יחסית נזילים.  

הבעיה בהחזקת סכומים גדולים בעו"ש היא אובדן תשואה ושחיקה מול האינפלציה. אם 100 אלף שקל יכולים להניב כ-3% בשנה באפיק סולידי יחסית, השארתם בעו"ש ללא תשואה שווה הפסד של 3,000 שקלים. מצד שני, העברת כל הכסף לפיקדון סגור או לשוק ההון עלולה ליצור בעיית נזילות כשיש גם סיכון בשוק ההון. ההשוואה הנכונה היא מול השקעות סולידיות כי הן האלטרנטיבה ברמת סיכון דומה, ושם ההפסד הוא כאמור כ-3%. 

אז מה עושים וכמה לשים בצד? חלוקה פשוטה יכולה לכלול שלוש שכבות: כסף לחודש הקרוב, קרן חירום של כמה חודשי הוצאות, וחיסכון לטווח בינוני וארוך.

מי שמחזיק 150 אלף שקל בעו"ש ומוציא 15 אלף שקל בחודש כנראה מחזיק יותר מדי מזומן. מי שמחזיק 5,000 שקל מול הוצאות חודשיות של 20 אלף נמצא בצד השני של הסיכון.

המטרה היא למצוא איזון בין נזילות, ביטחון ותשואה. אין כלל שמתאים לכולם, אבל נראה שלהשאיר בעו"ש סכום שיענה על החודש הקרוב זה סביר, בקרן חירום סכום של 4 חודשים והיתר כהשקעות לטווח בינוני וארוך. 

החלטתם לשים במכשירים סולידיים, ושני המכשירים שנראים תחליפיים לפיקדון ממוסים אחרת: מק"מ לשנה נסחר ב-3.22% עד 3.31% וממוסה 15% על הרווח הנומינלי, וקרן כספית ממוסה 25% על הרווח הריאלי בלבד, כלומר אחרי ניכוי האינפלציה. דמי הניהול בקרן כספית נעים בין 0.06% ל-0.19%, והכסף נזיל בתוך יום מסחר. קרן כספית אמורה להניב לכם כ-3.2% בשנה לפני מס. פיקדון תלוי ביכולת שלכם מול הבנק והמס שם הוא 15% על הרווח הנומינלי. תעשו חשבון, תקבלו שבקרן כספית מעבר להיותה נזילה, מקבלים לרוב יותר.  להרחבה: כמה כסף צריך כדי לחיות בלי משכורת במשך שנה שלמה?

אז גם אם הריבית בפיקדונות צנועה והתשואה במק"מ ובקרן כספית מתונה, כל אחד מהם עדיף על יתרה שיושבת בעו"ש. שווה לעשות את החשבון של ההפסד השנתי על כסף בעו"ש.  להרחבה: מה קורה אם מתחילים לחסוך לפנסיה רק בגיל 40?