מתי כדאי למחזר הלוואה?

מחזור משתלם כאשר העלות הכוללת של ההלוואה החדשה נמוכה מספיק מהעלות שנותרה בהלוואה הקיימת. הדוגמה הפשוטה: יתרה של 80 אלף שקל לשלוש שנים בריבית של 10%, מול הצעה חדשה ב-7%. פער כזה מגלגל אלפי שקלים.

ההחזר החודשי על 80 אלף שקל לשלוש שנים ב-10% עומד על כ-2,581 שקל, וסך התשלומים מגיע לכ-92,900 שקל. באותה תקופה בריבית של 7% ההחזר יורד לכ-2,470 שקל וסך התשלומים לכ-88,900 שקל, חיסכון של כ-4,000 שקל. ההפרש החודשי נראה זעום, כ-111 שקל, והמכפלה ב-36 חודשים היא שמייצרת את הסכום. כמה עולה הלוואה לחמש שנים מדגים את החישוב בתקופה ארוכה.

הסכנה נמצאת בהארכת התקופה. הלוואה חדשה ל-5 שנים מורידה את ההחזר החודשי ומגדילה במקביל את סך הריבית, וההצעה נשמעת טובה יותר בדיוק מפני שהמספר שמוצג בה הוא ההחזר במקום העלות. לכן ההשוואה נעשית על שלושה מספרים: יתרת הקרן, סך התשלומים שנותרו בהלוואה הקיימת, וסך התשלומים בהלוואה החדשה כולל עמלות.

הארכת התקופה מורידה את ההחזר מפני שהקרן נפרסת על יותר חודשים, אבל הריבית מחושבת על היתרה בכל חודש, ויתרה שיורדת לאט יותר צוברת יותר ריבית. אותה הלוואה של 80 אלף שקל ב-7% לחמש שנים במקום שלוש מייצרת החזר של כ-1,584 שקל וסך תשלומים של כ-95,000 שקל, מעל העלות של ההלוואה המקורית ב-10%. הריבית ירדה בשלושה אחוזים והעלות הכוללת עלתה, וזה כל ההבדל בין ריבית לעלות.

הלוואה צמודת פריים כבר הוזלה מעצמה: הפריים עומד על 5% אחרי שלוש הורדות ריבית ב-2026, וחלק מהחיסכון התקבל בלי מחזור כלל. במסלול פריים הפירעון המוקדם פטור מעמלת היוון, והעמלה התפעולית מוגבלת לכ-60 שקל, כך שהמעבר עצמו כמעט חינם. במסלול בריבית קבועה החישוב שונה, מפני ששם עמלת ההיוון נכנסת לתוך עלות המחזור וצריכה להיכנס גם להשוואה.

מחזור יכול להיות נכון גם מסיבות תזרימיות. משפחה שעוברת תקופה של ירידה בהכנסה עשויה להעדיף החזר חודשי נמוך יותר, גם כשהעלות הכוללת עולה, מפני שהיא קונה בכסף הזה יציבות בחודש השוטף.

הכסף שמשמש לפירעון מוקדם מייתר את השאלה, וסגירת הלוואה מול חיסכון נבדקת לפני כל מחזור. המבחן הוא אם המחזור מוזיל את החוב או דוחה אותו קדימה, וההכרעה נופלת על סך התשלומים משני הצדדים: מספר אחד מול מספר אחד.