מאנבידיה למיקרוסופט - נתי אמסטרדם מונה למנכ"ל הפעילות הישראלית

נתי אמסטרדם, בן 51, ייכנס באוקטובר לתפקיד מנכ"ל מיקרוסופט ישראל. הוא מגיע מאנבידיהNVIDIA Corp. -0.52%  , שם ניהל קרוב לעשור את הפעילות העסקית המקומית, ומחליף את אלון חיימוביץ' שסיים את תפקידו בסוף מאי אחרי ארבע שנים.

אמסטרדם הצטרף לאנבידיה ב-2017 ובנה שם את מערך המכירות מול בנקים, גופי בריאות, אוניברסיטאות וגופים ממשלתיים. קודם לכן ניהל את הפעילות הישראלית של וי-אם-וור. בשנים האחרונות עמד מול הביקוש לשבבי החברה מצד מפעילות חוות שרתים, בתקופה שבה אנבידיה הפכה מיצרנית כרטיסי מסך לגיימינג לספקית התשתית המרכזית של מערכות הבינה המלאכותית. היקף הפעילות שלה בישראל גדל בהתאם: יותר מ-6,000 עובדים בשבעה אתרים, מיוקנעם ותל אביב ועד קריית גת ובאר שבע, שם חנכה בחודש שעבר מרכז פיתוח מורחב.

התפקיד שאליו הוא נכנס הוא ניהול הזרוע המסחרית. מרכז המחקר והפיתוח בהרצליה, שהוקם ב-1991 כמרכז הפיתוח הראשון של מיקרוסופט מחוץ לארצות הברית, פועל כחברה נפרדת ומדווח לשרשרת ניהול אחרת. מה שנמצא תחת אמסטרדם הוא המכירה לארגונים במשק: שירותי הענן Azure, חבילות Microsoft 365, עוזרי הבינה המלאכותית שנלווים אליהן תחת המותג Copilot, ומוצרי אבטחת מידע.

בענן הלקוח משלם לפי צריכה, כלומר לפי כמות המחשוב והאחסון שהוא מריץ בפועל, וההכנסה גדלה רק כשמערכות אמיתיות עוברות לרוץ שם. ב-Copilot המודל שונה: מנוי חודשי לכל עובד, וההכנסה נגזרת ממספר הרישיונות שנמכרו. ההבדל הזה משנה את אופי העבודה. מכירת רישיונות נסגרת בתוך רבעון. העברת מערכת ליבה של בנק לענן נמשכת שנים, ולעיתים נעצרת באמצע בגלל רגולציה או ביקורת פנימית. עסקאות מהסוג השני נסגרות בחוזי מסגרת רב-שנתיים, ומי שמפסיד אותן ממתין למועד החידוש הבא.

ברבעון שהסתיים ביוני דיווחה מיקרוסופט על הכנסות של 90 מיליארד דולר, גידול של 18%. פעילות הענן הכוללת הגיעה ל-59.3 מיליארד דולר בצמיחה של 27%, וחטיבת הענן הארגוני רשמה 39.3 מיליארד דולר. Azure לבדה צמחה ב-43%. בשנת הכספים כולה חצתה Azure לראשונה רף של 100 מיליארד דולר הכנסות שנתיות, ו-Microsoft 365 Copilot עברה 30 מיליון מנויים בתשלום. סך ההכנסות השנתיות עמד על 331.8 מיליארד דולר והרווח הנקי על 133.7 מיליארד דולר. הדוח עקף את תחזיות האנליסטים והמניה הגיבה בעלייה.

אמזון וגוגל מתחרות באותו שוק בדיוק. AWS רשמה באותו רבעון 42.2 מיליארד דולר בהכנסות, צמיחה של 37%. ענן גוגל הגיע ל-24.8 מיליארד דולר בקצב צמיחה של 82%, המהיר מבין השלושה. קצב הצמיחה, יותר מהגודל המוחלט, הוא שקובע מי יחזיק בנתח הגדול בעוד חמש שנים.

המעבר בין שתי החברות הוא מעבר בין שני קצוות של אותה שרשרת. אנבידיה מוכרת את השבבים, וחלק ניכר מהרוכשות הן חברות הענן עצמן. מיקרוסופט השקיעה ברבעון האחרון כ-41 מיליארד דולר בציוד ובמרכזי נתונים, עלייה של 69% בתוך שנה, וחלק מהסכום זורם היישר לספקית השבבים. אנבידיה מצידה רשמה בדוח האחרון שלה 75.2 מיליארד דולר מפעילות מרכזי הנתונים. מיקרוסופט משלמת מראש ומחזירה את ההשקעה לאורך שנים דרך דמי שימוש. מניית אנבידיה מתומחרת לפי היקף ההזמנות שנסגרות היום, מניית מיקרוסופט לפי ההכנסות שיגיעו מהן בהמשך. אמסטרדם עבר מהצד שגובה את התשלום לצד שצריך להשכיר את החומרה הלאה.

המצב שהוא מקבל בישראל מסובך יותר מהמספרים הגלובליים. במכרז נימבוס, פרויקט הענן הממשלתי שהיקפו ההתחלתי הוערך בכ-4 מיליארד שקל, זכו ב-2021 אמזון וגוגל, ומיקרוסופט נותרה מחוץ לתמונה. מאז העבירו משרדי ממשלה וגופים ציבוריים מערכות לזוכות, ובאגף החשב הכללי ובמערך הדיגיטלי באוצר הוחלפו מוצרי אופיס בכלים המקבילים של גוגל. מבנה המכרז קבע חלוקה של כ-30% מהשירותים לאמזון וכ-20% לגוגל, והמחצית הנותרת הושארה לבחירת הגופים הממשלתיים עצמם, כך שהתחרות על אותם תקציבים ממשיכה גם אחרי ההכרזה על הזוכות.

בספטמבר 2025 הודיעה מיקרוסופט שהיא מנתקת את יחידה 8200 מחלק משירותי האחסון ומיכולות בינה מלאכותית מסוימות, בטענה להפרת תנאי השימוש. הבדיקה הפנימית שנפתחה בעקבות הפרשה הסתיימה בעזיבת חיימוביץ' ובעזיבת מנהלים נוספים באגף הממשלתי של הסניף המקומי, וניהול הפעילות הועבר זמנית למיקרוסופט צרפת. אמסטרדם נכנס לתפקיד כשהיחסים מול המגזר הביטחוני והממשלתי, שהיה לאורך שנים שוק ליבה של החברה בישראל, נמצאים בנקודה נמוכה.

• סוכן ה-AI שלח את נתוני הבנק לקבוצת העבודה - ואז התנצל
• ככה הרובוטים לומדים לחקות בני אדם - מצלמים עובדים ומלמדים מכונות לעבוד

האתגר המסחרי יושב במקום אחר. חברות מסורתיות מריצות היום פיילוטים של מערכות שמסכמות מסמכים, כותבות קוד ומנתחות מידע, והשאלה הפתוחה היא כמה מהניסויים יהפכו לשימוש קבוע בתשלום. רישיון שנמכר ונשאר מונח מתגלה בדרך כלל במועד החידוש. גם כשעסקה נסגרת, המחיר, תנאי החוזה וסדר העדיפויות של הפיתוח נקבעים במטה בארצות הברית, ולמנכ"ל מקומי יש טווח תמרון מוגבל.

עבור מי שמחזיק את המניות דרך קרנות סל על מדדי חו"ל, מינוי מקומי בחברה שנסחרת בשווי של טריליוני דולרים הוא אירוע שולי. ההשפעה המעשית מתרכזת בשני מקומות. הראשון הוא תקציבי הענן של הבנקים, קופות החולים, חברות הביטוח והמגזר הציבורי, שנסגרים בחוזים רב-שנתיים ומחלקים את השוק בין שלוש ספקיות. השני הוא שוק העבודה בהייטק המקומי, שבו החלטות על היקף הפעילות של חברות הענק מתורגמות למשרות. צבר ההזמנות העתידי שגוגל מדווחת עליו בפעילות הענן שלה עומד על 514 מיליארד דולר.