קיבלתם ירושה של מיליון שקל - מה עושים קודם?

הצעד הראשון הוא להאט: מיפוי חובות, צרכים ומטרות קודם לכל החלטת השקעה, וחלק מהכסף יכול להמתין באפיק נזיל כמה חודשים בזמן שההחלטות מתקבלות בהדרגה.

מי שמחזיק משכנתה בריבית גבוהה יכול לשקול פירעון, מי שהחיסכון הפנסיוני שלו דל יכול לחזק אפיקים ארוכי טווח, ואפשר גם לפצל בין דירה, שוק ההון וחיסכון. הסכנה הגדולה מכולן היא העלאה מהירה של רמת החיים: הון חד-פעמי מממן הוצאה חד-פעמית פעם אחת, בעוד התחייבות חודשית חדשה דורשת מקור קבוע שממשיך להזין אותה גם אחרי שהירושה נגמרת.

בפירעון משכנתה מהירושה, מסלול הפריים פטור מעמלת היוון, ובתחנת יציאה נגבית עמלה תפעולית של עד 60 שקל בלבד. הפרשי הצמדה נגבים בפירעון שמתבצע בין ה-1 ל-15 בחודש, כך שפירעון מה-16 ואילך מאפס אותם. עמלת ההיוון נועדה לפצות את הבנק על הפער בין הריבית שבהסכם לריבית בשוק ביום הפירעון, ולכן היא מתעוררת במסלולים בריבית קבועה ופוסחת על הפריים, שמשתנה ממילא עם בנק ישראל.

מיליון שקל שממתין בעו"ש חודשים ספורים עומד במקום. אותו סכום במק"מ לשנה נותן 3.22% עד 3.31%, כלומר כ-32 אלף שקל לפני מס וכ-27.4 אלף אחרי מס של 15%. חצי שנה של המתנה בעו"ש מוותרת על כ-13.7 אלף שקל, ואותו חשבון עצמו עומד מאחורי איפה לשים כסף פנוי.

פיצול הסכום למנות של 100 אלף שקל הופך החלטה אחת לשרשרת החלטות קטנות, וכל אחת מהן ניתנת לתיקון תוך כדי תנועה. ההבדל בין מיליון למאה אלף מסתכם בהיקף, בעוד המנגנון זהה: התעריפון הבנקאי מציע כמעט את אותו שיעור בכל סדר גודל, והפועלים משלם 1.99% בין אלף שקל למיליון.

פירעון משכנתה מהירושה מייצר תשואה ודאית בגובה הריבית שנחסכת. במשכנתה לא צמודה הריבית הממוצעת היא 4.56%, ובצמודה 3.39% ועליה נוסף המדד, כך שבאינפלציה של 1.5% העלות בפועל מתקרבת ל-4.9%. שני המספרים גבוהים מכל אלטרנטיבה חסרת סיכון, וזו הליבה של סגירת חובות מול השקעה: חיסכון של 4.9% ודאיים שקול לתשואה של כ-5.8% באפיק חייב במס של 15%.

תוספת קבועה של 5,000 שקל בחודש להוצאות דורשת כ-1.8 מיליון שקל כדי לממן אותה 30 שנה, יותר מהירושה כולה.