מה ההבדל בין ריבית נומינלית לריבית אפקטיבית?

הריבית הנומינלית היא הריבית שמופיעה בכותרת. הריבית האפקטיבית משקפת טוב יותר את העלות בפועל, לרבות תדירות צבירת הריבית ולעיתים השפעת עמלות.

לדוגמה, הלוואה של 100 אלף שקל בריבית נקובה של 8% יכולה לעלות יותר אם קיימת עמלת פתיחת תיק של 2,000 שקל או אם הריבית נצברת בתדירות גבוהה.

הלוואה של 100 אלף שקל לחמש שנים ב-8% נקוב מחזירה כ-121,700 שקל. עמלת פתיחה של 2,000 שקל שנגבית מראש מקטינה את הכסף שנכנס לחשבון ל-98 אלף שקל, ומעלה את העלות בפועל לכ-8.9% בשנה. הריבית הנקובה לא זזה, ורק היחס בין מה שהתקבל לבין מה שיוחזר משתנה. מתי ריבית הלוואה יקרה מדי נמדד לפי המספר הזה.

גם בפיקדון קיים ההבדל ההפוך: ריבית שמשולמת ומושקעת מחדש יכולה ליצור תשואה אפקטיבית גבוהה יותר מהריבית הנומינלית.

ריבית נקובה של 8% שנצברת אחת לחודש שקולה לריבית אפקטיבית של כ-8.3%, כי בכל חודש הריבית מחושבת גם על הריבית שכבר נצברה. בצד החיסכון, הריבית האפקטיבית מוצגת לפני מס, ובפיקדון שקלי נגבים 15% מהריבית הנומינלית, כך שתשואה של 2.75% יורדת לכ-2.34% נטו.

בהלוואה צמודת פריים הריבית הנקובה משתנה בכל החלטת ריבית, והריבית האפקטיבית מחושבת מחדש עם כל עדכון. לכן ריבית קבועה מול משתנה משנה גם את משמעות המספר האפקטיבי שהוצג ביום החתימה. תדירות הצבירה מופיעה בהסכם כמילה אחת: חודשית, רבעונית או שנתית. ככל שהצבירה תכופה יותר, הפער בין הנקוב לאפקטיבי גדל.

לצרכן כדאי לבקש את העלות הכוללת בשקלים.

אם ההלוואה היא 100 אלף שקל, כדאי לדעת כמה כסף נכנס לחשבון וכמה כסף יוחזר בסוף.

זה הופך את ההשוואה בין הצעות להרבה יותר פשוטה.