האם עדיף פיקדון ב-2.5% או לקחת סיכון בבורסה?
תלוי בטווח.
בפיקדון בריבית 2.5% התשואה ידועה מראש, ובבורסה היא מתבררת בדיעבד, וההכרעה בין השתיים נגזרת מהטווח.
פיקדון נותן ודאות גבוהה.
שוק המניות יכול להניב יותר לאורך 10-20 שנה, אבל גם לרדת 30% בשנה אחת.
כסף שנדרש בעוד שנה מתאים יותר לפיקדון.
כסף לפרישה בעוד 25 שנה יכול להצדיק יותר מניות.
פיקדון שקלי לשנה משלם היום 2% עד 2.75%. גודל ההפקדה כמעט לא משנה את התעריפון: הפועלים נותן 1.99% גם על אלף שקל וגם על מיליון. מק"מ לאותה שנה נסחר סביב 3.22% עד 3.31%, פער של עד 1.3% לטובת המק"מ. המק"מ נסחר בבורסה ואפשר למכור אותו בכל יום מסחר, בעוד פיקדון שנפרע לפני מועדו מוותר על חלק מהריבית או על כולה, וזה ההבדל המעשי בין שני מכשירים שנראים דומים.
על 100 אלף שקל בפיקדון בריבית 2.5% לשנה מדובר ב-2,500 שקל, ואחרי מס של 15% על הריבית הנומינלית נשארים 2,125. האינפלציה של 1.5% גורעת מאותו סכום כ-1,500 שקל של כוח קנייה, כך שהרווח הריאלי מסתכם בכ-625 שקל בלבד. כסף שנשאר בעובר ושב לא מקבל אפילו את זה, וזו העלות של יתרה שיושבת בעו"ש. 625 שקל על 100 אלף שקל הם 0.625% ריאלי בשנה, וזה מה שנשאר מריבית שנראית כמו 2.5%. ההפרש בין המספר בשלט למספר בכיס נובע משני ניכויים שנעשים מחוץ להצעה של הבנק: המס ועליית המחירים.
המס הוא חלק גדול מההפרש בין האפיקים. בפיקדון הוא נגבה על הריבית הנומינלית במלואה, כולל החלק שרק פיצה על עליית המחירים, ובקרן כספית הוא נגבה בשיעור 25% על הרווח הריאלי בלבד. באותם 100 אלף שקל ובקצב הנוכחי של קרן כספית, כ-3.1%, הרווח הוא 3,100 שקל, הרווח הריאלי 1,600, המס 400, והנטו הנומינלי 2,700 שקל.
הריבית המוצגת בפיקדון היא שנתית, ופיקדון לשלושה חודשים באותו תעריף מזכה בכ-0.625% לתקופה. הבדיקה נעשית מול הריבית השנתית המתואמת ומול תחנות היציאה, שקובעות מה קורה לכסף אם הוא נדרש לפני המועד. החלוקה בין האפיקים מתחילה בשאלה מוקדמת יותר, הסכום שצריך להיות בחשבון לפני השקעה. להרחבה: כמה כסף צריך להשקיע כדי לקבל 5,000 שקל בחודש מדיבידנדים?
