הדולר נחלש מעט בעולם בצפייה לנתוני התעסוקה מחר
נתוני תביעות העבודה החדשות שפורסמו לפני פתיחת המסחר היום מביאים להחלשותו של הדולר מול המטבעות העקריים בשעות המסחר האחרונות. מול האירו נסחר הדולר בשער של 1.3181 דולר, שאת לעומת שער של 1.317 בו נסחר אמש. מול הין נסחר הדולר ברמה של 104.78 ין לעומת רמה קודמת של 104.07 ין.
בימים האחרונים הצליח הדולר להתחזק מעט בשווקים העולמיים, זאת בעיקר בעקבות פרסום התמלילים של ישיבת ועדת השווקים הפתוחים של הפ"ד מה-14 לדצמבר האחרון. רוח הדברים, אשר נסובה סביב חששות אנשי הוועדה באשר להתפתחות לחצים אינפלציונייים כתוצאה מחולשתו של הדולר בעולם הביא את המשקיעים להסיק, כי הסבירות שהפ"ד ימשיך להעלות את הריבית בחודשים הקרובים גדלה.
נוכח עליות ריבית אלו, צפוי המטבע האמריקני להשיב לעצמו מעט מן מן האטרקטיביות שאבדה לו בתקופה האחרונה על רקע הגרעון האדיר ושיעורי הריבית המזעריים שמציע האפיק הדולרי.
עם זאת, מתנהל היום המסחר בדולר בעצבנות מסויימת, זאת בציפייה לפרסום נתוני התעסוקה החודשיים שיפורסמו מחר. חולשה של שוק העבודה האמריקני עשויה להכניס נתון נוסף למשוואה, אשר פועל לכיוון הנגדי להעלאות הריבית, ועשוי להשאיר אותה ברמתה הנמוכה הנוכחית, מה שיפחית שוב את הכדאיות של הדולר.
היום, כאמור, פורסמו מספר תביעות העבודה החדשות שנוספו לשוק העבודה האמריקני בשבוע שעבר, והעליה הגדולה מן הצפוי עשויה להעיד על הנתונים החלשים באופן יחסי אשר מצפים למשק מחר. עם זאת מדגישים היום האנליסטים, כי לנתוני התביעות השבועיים השפעה שלוית, שכן נתוני התעסוקה שיפורסמו מחר הינם נתונים חודשיים.
בנק ישראל: בנק מזרחי טפחות הוא הכי יקר בהלוואות ומשכנתאות
ההלוואות הכי יקרות בבנק מזרחי טפחות; מי הזול במערכת, ועל ההבדל בין ממוצע לחציון ומה הריבית הסבירה על ההלוואות?
השוואה פשוטה בין הריביות שגובים חמשת הבנקים הגדולים בישראל מראה פערים עצומים בין הבנקים, ומתבלט לרעה בנק מזרחי טפחות. כך עולה מהנתונים האחרונים של בנק ישראל וכך גם עלה לאורך כל התקופה האחרונה. בנק מזרחי טפחות הוא הכי גרוע ללווים, הכי גרוע ללוקחי המשכנתאות (ריבית המשכנתא ירדה, עוד לפני החלטת הנגיד)ומסתבר שהוא גם לא בולט במיוחד לחוסכים (ריבית על הפיקדונות נמוכה).
מנתוני בנק ישראל עולה כי הריבית החציונית ללקוחות הבנק היא 11.3%. כלומר, מחצית ממהלווים מקבלים הלוואה בריבית גבוהה יותר ומחצית מתחת לריבית הזו. זו ריבית גבוהה במיוחד, כשבנק הפועלים השני במערכת ביוקר הריביות מספק ללקוחות שלו הלוואה חציונית ב-10.36%. שלושת הבנקים האחרים (לאומי, דיסקונט, הבינלאומי) בריבית חציונית של 8% פלוס.
ההפרש בריביות יכול לנבוע מרמת סיכון שונה של הלקוחות. ככל שהלקוחות "מסוכנים" יותר, כלומר יכולת החזר החוב שלהם מוטלת יותר בספק, אז הבנק ייקח פרמיית סיכון, כלומר ריבית גבוהה יותר. אבל, במספרים גדולים, צפוי (לא בטוח) שהמדגם של האוכלוסייה בין הבנקים די קרוב אחד לשני. כלומר שהסיכון של הלקוחות במזרחי טפחות, פועלים, לאומי, דיסקונט והבינלאומי די קרוב. יש גופים שפועלים במגזרים מסוימים, נראה שמרכנתיל של דיסקונט למשל פועל יותר במגזר הערבי והחרדי. גם מזרחי טפחות פועל במגר החרדי ודתי יותר מאשר אחרים, ועדיין, הסיכון הכולל, גם בשל גודל המדגם, צריך להיות דומה.
אם מסתכלים על הממוצע, ולא על החציון, התמונה נשארת דומה, וגם בחיתוך הזה מזרחי מוביל לרעה עם ריבית של 9.41%. מדובר על אחוז מעל דיסקונט הנמוך במערכת, שממוצע הריבית על ההלוואות שלו עומד על 8.41%. גם בממוצעים, הריבית של בנק הפועלים גבוהה ביחס לשער, עם 9.23% ממוצע. ההפרשים בין בנק לאומי, הבינלאומי ודיסקונט הם נמוכים יחסית, ועומדים על כ-0.4%.
- פועלים עם תשואה להון של 16.7% ורווח נקי של 2.5 מיליארד שקל
- בנק לאומי הרוויח 2.6 מיליארד שקל ברבעון, התשואה 16.2% על ההון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית הממוצעת שונה מהחציון בכך שהיא סוכמת את הממוצע הפשוט של ההלוואות. לוקחים את כל הריביות לפי המשקל של ההלוואות שנקבע על פי סכומי ההלוואות ומקבלים ריבית ממוצעת. במזרחי טפחות היו כנראה לווים גדולים שקיבלו (מן הסתם) הלוואה בריביות נמוכות ולכן הממוצע ירד, אם כי הוא כאמור גבוה מיתר הבנקים.
למעשה,
