הבוקר בבורסה: נייס, ריבית ושוק האג"ח
הריבית בארה"ב עלתה והצפי הוא להמשך עלייה - פעם אחת עד סף השנה. הריבית בכל העולם במגמת ירידה, אצלנו ההיפך. לא בטוח בכלל שנוכל לעמוד בהורדות ריבית כשבעולם זה עולה, כדאי להתחיל לחשוב על אפשרויות אחרות - משקיעים וחוסכים צריכים לקחת בהסתברות שהולכת ועולה שהריבית אצלנו יכולה שלא לרדת כפי שהם מעריכים. אינפלציה היא פרמטר מיובא - כשיש עליות בעולם הן מחלחלות אצלנו.
אנחנו פחות מושפעים ממחירי האנרגיה בזכות מקורות הגז, והאנרגיה היא המקור העיקרי לאינפלציה עולמית שמובילה לעלייה בריבית, ועדיין - יש עליות מחירים של מוצרים בעולם שמשפיעים עלינו (פלדה, ברזל, סחורות ועוד) ובנק ישראל לא ירצה להיות אמיץ בזמן שכולם מפחדים. נראה לכם שחששות בכל העולם מאינפלציה מתגלגלית ומדקת לא יגרמו לנגיד להתקפל? וא עוקב, הוא על המשמר והוא בהגדרה זהיר מאוד. אנחנו רואים שהכלכלנים מצפים ל-2.75% בעוד כחצי שנה-נה. בהינתן ההתפתחות מאתמול ובעיקר הטון להמשך - לא היינו בונים על זה.
הבוקר בבורסה צפויות לכאורה ירידות קלות בגלל ארביטראז' שלילי, אבל זה יתערב עם נתונים נוספי, כך שנראה שצפויה מגמה מעורבת. שוק האג"ח עשוי להפנים הורדה עתידית נמוכה מהצפוי ואז אגרות החוב עלולות לרדת, בשוק המניות תבלוט נייס בעלייה. הנה המניות הדואליות המרכזיות:
עדכונים בשוטף - מומלץ לרפרש בכל כמה דקות
לפני שנצלול למניות בבורסה המקומית, תראו מה חושבים על אינטל, זה לא מוגזם? היא כבר עלתה 160% מתחילת השנה וכעת מצפים האנליסטים כאן לעוד 100% - אינטל ב-200 דולר? האנליסט שמאמין שהמניה תספק עוד 100%
הבורסה לניירות ערך פרסמה אתמול תחזית קדימה - הבורסה מציבה יעד של 15% עד 18% צמיחה בשנה: מסחר דו-מטבעי, שעות מסחר ארוכות וטוקניזציה
והצד השני של החלטת הפד הוא המטבע. ריבית גבוהה יותר בארצות הברית מושכת הון ומחזקת את הדולר, וזה כבר נוגע ישירות לשקל, למחירי היבוא ולמרחב התמרון של בנק ישראל. להרחבה: הדולר בדרך להתחזק - כך העלאת הריבית של הפד מגלגלת את הבעיה לשאר העולם
מניות בולטות בת"א 35:
- ת"א 35 הוסיף 1.3% הבנקים והביטוח התחזקו: אפיטומי זינקה 29%, ג'ין טכנולוגיות 8%
- הקלינטק והביטחון התממשו - דוראל ונופר צנחו בעד 9%; אפיטומי זינקה 10%
מניות בולטות בת"א 125:
עוד מהמדור
קוהאן פרופרטיס
בחברה האמריקאית שגייסה כאן 412 מיליון שקל באגרות חוב התגלה חוב נוסף של 2.7 מיליון דולר מצד בעל השליטה מייק קוהאן, מעבר לכ-15.5 מיליון דולר שכבר נזקפו לחובתו. הכסף הושב, והדירקטוריון הדיח אותו גם מתפקיד הנשיא ושלל את זכות החתימה. האיגרת נסחרת סביב 94 אגורות ובתשואה של יותר מ-10%, ו-136 קרנות מחזיקות בה כ-157 מיליון שקל.
להרחבה: קוהאן ממשיך להסתבך: עוד 2.7 מיליון דולר נמשכו - בעל השליטה הודח
חוות השרתים והחשמל
שמונה פרויקטים של חוות שרתים מבקשים 5,581 מגה-וואט, והתור הכולל מגיע ל-27 אלף מגה-וואט. רשות החשמל אמורה להכריע מי מקבל חיבור, וההערכה שרבע מהבקשות יאושרו נבנתה מול תור קטן פי שלושה מזה שהתייצב בפועל. באירלנד תחום כזה כבר נעצר.
להרחבה: התור לחשמל: 27 אלף מגה-וואט מבקשות חוות השרתים, והרשות תחליט
נקסט ויז'ן
מחיר היעד של UBS למניה, 434 שקל, מגלם שווי של כ-40 מיליארד שקל וכ-38 מכפילי מכירות על יעד ההנהלה ל-2026. זה שווי של כשליש מאלביט מערכות, על פחות מ-5% מההכנסות שלה.
להרחבה: היעד של UBS לנקסט ויז'ן שווה כשליש מאלביט, על פחות מ-5% מההכנסות
דמרי ומדד ת"א 35
דמרי מדורגת במקום ה-48 לפי שווי החזקות הציבור, מתחת לרף ההישארות במדד, וזאת למרות הקצאה של 234 מיליון שקל. שופרסל וקנון גם הן על הגבול ודוראל ממתינה מחוץ למדד, כשההכרעה תיפול עד אמצע אוקטובר.
להרחבה: דמרי בדרך החוצה מת"א 35 - למרות הקצאה של 234 מיליון שקל
