אינטל מטפסת 3.8%, טסלה ב-2.6%; מה קורה בחוזים העתידיים?
החלטת הפד עשויה להביא את הריבית ל-3.75%-4%, אך מפת הנקודות תהיה המפתח להמשך אחרי שביוני 9 מתוך 19 בכירים כבר צפו העלאה; סקייוורקס מזנקת 13.6%, AMD עולה 2.2% וטמפוס AI 10.7%, בעוד ווינגסטופ מאבדת 12.1% וקאווה 8.9%
וול סטריט מתכוננת לפתיחה חיובית קלה, אבל המסחר היום צפוי להתנקז כמעט כולו להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב. השוק מעריך בסבירות גבוהה שהפד יעלה את הריבית ב-0.25%, במהלך שיהיה העלאת הריבית הראשונה מאז 2023 ויחזיר את הבנק המרכזי למסלול של הידוק מוניטרי אחרי שלוש שנים. ברקע, האינפלציה עדיין גבוהה מהיעד, הנפט נסחר ביותר מ-100 דולר לחבית ותשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים נעה סביב 5%.
החוזים על הדאו עולים ב-0.24%, החוזים על ה-S&P עולים ב-0.28%, והחוזים על הנאסד"ק עולים ב-0.5%.
העליות מגיעות אחרי יום שלילי בוול סטריט. ה-S&P 500 ירד אתמול ב-0.45% והנאסד"ק איבד 0.78%, כשמניות השבבים, הענן והטכנולוגיה היו בין החלשות. לצד החשש מריבית גבוהה יותר, מניות ה-AI מתמודדות גם עם הוויכוח שהתפתח סביב האפשרות להאט את קצב שיפור המודלים.
לפי כלי FedWatch של -WTI סביב 103 דולר. מחיר הדיזל בארה"ב הגיע בסוף השבוע ל-6 דולר לגלון, והחשש הוא שהעלייה במחירי האנרגיה תחלחל דרך עלויות ההובלה, החקלאות והייצור בחזרה למחירי המוצרים והשירותים.
לא רק הריבית: השוק מחכה למפת הנקודות
יחד עם החלטת הריבית יפרסם הפד את התחזיות הכלכליות המעודכנות ואת מפת הנקודות, ה-Dot Plot שתציג את הערכות קובעי המדיניות לגבי רמת הריבית בסוף השנה הנוכחית, בשנתיים הבאות ובטווח הארוך. כל נקודה מייצגת באופן אנונימי את ההערכה של אחד מבכירי הפד.
המפה האחרונה, שפורסמה ביוני, כבר הצביעה על שינוי משמעותי. הפד השאיר אז את הריבית בטווח של 3.5%-3.75%, אבל 9 מתוך 19 קובעי המדיניות העריכו שהריבית תצטרך לעלות עד סוף 2026. במרץ, לעומת זאת, אף אחד מהם לא צפה העלאת ריבית והתחזית החציונית עדיין כללה הורדה במהלך השנה.
המשקיעים יחפשו היום בעיקר את התחזית החציונית לסוף 2026 ואת מספר חברי הפד שמעריכים כי יידרשו העלאות נוספות. אם הנקודות יזוזו כלפי מעלה, השוק עשוי להבין שהפד נערך לתקופה ממושכת יותר של ריבית גבוהה. מפת הנקודות אינה התחייבות למסלול ריבית מסוים, אבל כשההחלטה הקרובה כבר מתומחרת במידה רבה, היא יכולה להיות הנתון שיקבע את תגובת השוקסקייוורקס סולושנס.
- ברקליס מעלה את היעד ל-S&P 500 ל-7,950 בזכות רווחי הטכנולוגיה
- בדרך ל-S&P 500: אלה החברות שעשויות להיכנס למדד החודש
המניות הבולטות במסחר המוקדם
במניות עצמן נרשמות תנועות חדות בהרבה מהשינוי בחוזים. סקייוורקס סולושנס Skyworks Solutions Inc 13.55% מזנקת ב-13.55% למחיר של 90 דולר, כשמחזור המסחר מגיע לכ-12.9 מיליון מניות, יותר מפי שניים מהממוצע היומי שלה בשלושת החודשים האחרונים. שווי השוק של יצרנית השבבים עומד על כ-13.5 מיליארד דולר, והמניה משלימה עלייה של כ-20.8% ב-12 החודשים האחרונים.
גם טמפוס Tempus AI 10.67% בולטת בצד החיובי ועולה ב-10.67% למחיר של 68.85 דולר. כ-8.2 מיליון מניות מחליפות ידיים, לעומת מחזור יומי ממוצע של כ-6.3 מיליון. שווי השוק של חברת ה-AI בתחום הבריאות עומד על כ-12.4 מיליארד דולר. העלייה החדה היום מגיעה לאחר תקופה חלשה יותר במניה, שעדיין נמוכה בכ-20.4% לעומת רמתה לפני שנה.
קוואלקום QUALCOMM INC 4.25% עולה ב-1.73% למחיר של 543.51 דולר. שווי החברה עומד על כ-345.6 מיליארד דולר, והמניה מגיעה למסחר לאחר זינוק של כ-317% בתוך שנה. מחזור המסחר מגיע לכ-9.6 מיליון מניות, גבוה מהממוצע היומי של כ-7.7 מיליון.
גם Advanced Micro Devices 2.19% AMD נסחרת בעלייה ומוסיפה 2.19% למחיר של 504.20 דולר. שווי השוק של יצרנית השבבים מגיע לכ-823 מיליארד דולר, לאחר שהמניה זינקה בכ-217% ב-12 החודשים האחרונים. מחזור המסחר עומד על כ-17 מיליון מניות, לעומת ממוצע יומי של כ-25.2 מיליון.
דל טכנולוג'יס Dell 1.73% עולה ב-1.73% למחיר של 543.51 דולר. שווי החברה עומד על כ-345.6 מיליארד דולר, והמניה מגיעה למסחר לאחר זינוק של כ-317% בתוך שנה. מחזור המסחר מגיע לכ-9.6 מיליון מניות, גבוה מהממוצע היומי של כ-7.7 מיליון.
בצד השלילי, דאטהוולט Datavault AI Inc. -18.24% צונחת ב-18.24% למחיר של כ-0.157 דולר. המחזור במניה חריג ומגיע לכ-156 מיליון מניות, יותר מפי ארבעה מהממוצע היומי שלה, שעומד על כ-34.4 מיליון. שווי השוק של החברה מסתכם בכ-149 מיליון דולר, והמניה נמוכה בכ-52.9% מרמתה לפני שנה.
ווינגסטופ Wingstop -12.09% נופלת ב-12.09% למחיר של 100.84 דולר. מחזור המסחר מגיע לכ-2.9 מיליון מניות, יותר מפי שניים מהממוצע היומי, ושווי השוק של רשת המסעדות עומד על כ-2.75 מיליארד דולר. הירידה היום מעמיקה את החולשה במניה, שאיבדה כ-60.8% ב-12 החודשים האחרונים.
גם אקסון אנטרפרייז Axon Enterprise -9.81% רושמת ירידה חדה של 9.81% למחיר של 442.08 דולר. כ-2.8 מיליון מניות מחליפות ידיים, כמעט פי שלושה מהממוצע היומי של החברה. שווי השוק עומד על כ-35.9 מיליארד דולר, והמניה נמוכה בכ-41.2% לעומת רמתה לפני שנה.
קאווה Cava -8.93% יורדת ב-8.93% למחיר של 49.99 דולר. מחזור המסחר מגיע לכ-7.4 מיליון מניות, לעומת ממוצע יומי של כ-3.3 מיליון, ושווי השוק של רשת המסעדות עומד על כ-5.8 מיליארד דולר. המניה משלימה ירידה של קרוב ל-20% ב-12 החודשים האחרונים.
צ'יפוטלה Chipotle Mexican Grill Inc. -5.94% מאבדת 5.94% ונסחרת במחיר של 34.83 דולר. מחזור המסחר מגיע לכ-20 מיליון מניות, מעל הממוצע היומי של כ-17.5 מיליון, ושווי השוק של החברה עומד על כ-44.1 מיליארד דולר. המניה נמצאת בירידה של כ-12.2% ב-12 החודשים האחרונים.
התנועות במניות הבודדות חדות, אבל עבור השוק הרחב המבחן הגדול מגיע בהמשך היום. העלאה של רבע נקודת אחוז כבר נמצאת במידה רבה במחירים. השאלה שתכריע את הכיוון בוול סטריט תהיה מה הפד מאותת לגבי ההמשך, ובעיקר האם מפת הנקודות החדשה מצביעה על העלאות נוספות בדרך.
