מדד S&P 500 הוא אחד הכלים הנפוצים ביותר בעולם למדידת מצב הכלכלה האמריקאית וביצועי השווקים. הוא כולל 500 מהחברות הגדולות והמובילות הנסחרות בארצות הברית, ומהווה נקודת ייחוס מרכזית עבור משקיעים, קרנות ומנהלי השקעות ברחבי העולם.
אחד היתרונות הבולטים
של המדד הוא הפיזור הרחב שהוא מציע - חשיפה למאות חברות ממגוון ענפים במכשיר השקעה אחד. משום כך, קרנות סל וקרנות מחקות העוקבות אחריו הפכו לפופולריות במיוחד בקרב משקיעים המבקשים חשיפה פסיבית לשוק האמריקאי לטווח ארוך.
ביצועי המדד מושפעים במידה רבה ממדיניות
הפד ומהחלטות הריבית שלו, לצד תוצאות החברות ונתוני המאקרו. כמדד המרכזי של וול סטריט, תנועותיו מהדהדות בשווקים בכל העולם, ומשקיעים בישראל עוקבים
אחריו כאינדיקטור מוביל למגמות הצפויות גם בשוק המקומי.
המניות האמריקאיות הביסו את רוב השווקים בעשור האחרון, אבל הערכות ארוכות טווח מצביעות על אפשרות שהיתרון הזה יתכווץ. צמיחת הרווחים, הדיבידנדים והתמחור מצביעים על תשואה שנתית ממוצעת של כ-6.5% בארה"ב לעומת כ-10.9% בשווקים המתעוררים, כ-8.2% ביפן וכ-7.1% באירופה.
הפער נראה קטן מדי שנה, אבל לאורך עשור הוא הופך למשמעותי בתיק.
דור שלם של משקיעים צעירים נכנס לבורסה בעקבות הבטחות לתשואות גבוהות של משפיענים ברשתות החברתיות, לעיתים בלי להבין את הסיכונים ובלי להכיר משברים בשוק ההון. אחרי שנים של עליות חדות, החשש הוא שירידות משמעותיות יובילו לפאניקה ולהפסדים כבדים. בזמן שהמשפיענים
פועלים כמעט ללא פיקוח, המערכת הפיננסית והרשויות אינן עושות מספיק כדי להזהיר את הציבור ולהגן על המשקיעים הצעירים
מחזור המסחר היומי באופציות על מניות בודדות מתקרב ל-700 מיליארד דולר, ורובו בחוזים שפוקעים בתוך שבועיים. ברקע: 13 חודשים רצופים של כסף שנכנס לקרנות המניות בארה"ב וציפייה לצמיחה של כמעט 30% ברווחים, דווקא כשמניות השבבים צוללות באסיה
בנק ההשקעות מעלה את ההמלצה למניות לטווח הקצר ומשדרג גם את האג"ח הממשלתיות לשנה הקרובה; הרווחים של החברות ממשיכים לצמוח, התמחור נעשה נוח יותר והתשואות הגבוהות באג"ח יוצרות הזדמנות. אבל בגולדמן מזהירים ממחירי הנפט, מהריבית ומהתנודתיות בשווקים
ההון החציוני של משקי בית בני 75 ומעלה זינק ל-505 אלף דולר, פי 15 מזה של הצעירים; העשירון העליון התעשר ב-31%, בעוד שמשקי הבית בתחתית סולם ההכנסות איבדו הון. סקר חדש של הפד חושף את הפערים שמאחורי הכלכלה האמריקאית, ואת היתרון הגדול של מי שהחזיק במניות
ובנדל"ן במשך עשרות שנים
בספטמבר 60% ממניות S&P 500 איבדו לפחות 5% ו-27% נפלו ביותר מ-10%. בגרסה שבה כל חברה
מקבלת משקל דומה, הירידה הגיעה ל-4.4%. ובאותו חודש, 20 המניות המובילות בביצועים הוסיפו 1.7 טריליון דולר לשווי השוק - בזמן ש-480 האחרות איבדו 1.9 טריליון.
מכפיל רווח של כ-19 מתורגם לתשואת רווח של כ-5.3%, אותה רמה שמשלמת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים. האנליסטים צופים קפיצה של קרוב ל-30% ברווחי הרבעון השלישי, וחברות הטכנולוגיה אמורות להוביל עם זינוק של כ-65%
חברת טכנולוגיית הענן טוויליו תחל להיסחר במדד המוביל בוול סטריט החל מה-6 באוקטובר; המהלך מגיע לאחר שנה מצוינת למניית החברה שזינקה בלמעלה מ-100% בזכות ביצועים חזקים והשתלבות במגמת הבינה המלאכותית; טוויליו תחליף במדד את חברת וורנר ברדרס דיסקברי שמתמזגת
בעסקת פרמאונט; השינוי גורר שרשרת שינויים במדדי המניות הקטנות יותר
מדד S&P 500 נסחר קרוב מתמיד לשיא כל הזמנים, אך תמונת העומק מציגה שוק מפוצל לחלוטין; נתונים חדשים חושפים כי כמעט מחצית ממניות המדד צללו בלפחות 20% מהשיא השנתי שלהן, בעוד 17 חברות איבדו למעלה ממחצית משוויין; מי שמציל את המדד המרכזי מקריסה הן קומץ מניות
ענק מתחום הבינה המלאכותית שמושכות את הממוצע כלפי מעלה
ניתוח טכני 
אחרי עשור של ניצחונות בוול סטריט: האם העשור הבא שייך דווקא לאסיה?המניות האמריקאיות הביסו את רוב השווקים בעשור האחרון, אבל הערכות ארוכות טווח מצביעות על אפשרות שהיתרון הזה יתכווץ. צמיחת הרווחים, הדיבידנדים והתמחור מצביעים על תשואה שנתית ממוצעת של כ-6.5% בארה"ב לעומת כ-10.9% בשווקים המתעוררים, כ-8.2% ביפן וכ-7.1% באירופה. הפער נראה קטן מדי שנה, אבל לאורך עשור הוא הופך למשמעותי בתיק.
להשקיע בלי לדעת: הפצצה המתקתקת של המשקיעים הצעירים
המשקיעים הפרטיים חזרו לאופציות בהיקפים של תקופת מניות המםמחזור המסחר היומי באופציות על מניות בודדות מתקרב ל-700 מיליארד דולר, ורובו בחוזים שפוקעים בתוך שבועיים. ברקע: 13 חודשים רצופים של כסף שנכנס לקרנות המניות בארה"ב וציפייה לצמיחה של כמעט 30% ברווחים, דווקא כשמניות השבבים צוללות באסיה
גולדמן זאקס משנה כיוון: ממליץ להגדיל חשיפה למניות וגם לאג"ח - מה השתנה?בנק ההשקעות מעלה את ההמלצה למניות לטווח הקצר ומשדרג גם את האג"ח הממשלתיות לשנה הקרובה; הרווחים של החברות ממשיכים לצמוח, התמחור נעשה נוח יותר והתשואות הגבוהות באג"ח יוצרות הזדמנות. אבל בגולדמן מזהירים ממחירי הנפט, מהריבית ומהתנודתיות בשווקים
39% מהמדד בעשר מניות, והזהב צנח 22%: איך מגוונים עכשיוהאג"ח נע יחד עם המניות, והבינה המלאכותית מושכת גם סקטורים שנחשבו מנותקים ממנה; אלה הכלים שעוד מפזרים סיכון
בני 75 ומעלה הפכו לעשירים באמריקה - והצעירים איבדו 23% מההון
78% מהמניות ירדו. אז למה ה-S&P כמעט לא זז?
ה-S&P 500 מניב כמו האג"ח של ארה"ב: וול סטריט מהמרת על הדוחותמכפיל רווח של כ-19 מתורגם לתשואת רווח של כ-5.3%, אותה רמה שמשלמת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים. האנליסטים צופים קפיצה של קרוב ל-30% ברווחי הרבעון השלישי, וחברות הטכנולוגיה אמורות להוביל עם זינוק של כ-65%
טוויליו עולה ל-S&P 500: עסקת וורנר ברדרס דיסקברי מפנה לה מקום במדד
ה-S&P 500 בשיא, אבל מתחת לפני השטח 44% מהמניות התרסקו לשוק דובי