קראודסטרייק נפלה 8%, סולאראדג' זינקה 8%; המדדים עלו עד 0.8%

8מניות האנרגיה המתחדשת נהנות מגאות מרשימה בזכות שני תהליכים - ירידת הריבית שמורידה את המימון עליהן ויוצרת להן אטרקטיביות כנכס שמניב תשואה טובה ביחס לריבית חסרת סיכון וגם - עלייה במחייר החשמל. באופן מפתיע בחצי השנה האחרונה על רקע ההבנה שהאנרגיה היא המצרך החשוב ביותר למהפכת ה-AI, יש עליות מחירי חשמל. זה מתבטא בתשואה שהולכת ועולה על השקעות בפרויקטי אנרגיה. בישראל רואים את זה במניות של אנלייט, דוראל ונוספות - עלייה של שני אחוזים שהולכת ועולה בהכנסות העתידיות מתבטאת בסוף בעליית שווי של עשרות אחוזים. כשמהוונים תזרימים צומחים לעומת תזרימים לא צומחים ואפילו אם מדובר בצמיחה של 2% בלבד בשנה מקבלים באקסלים ערכים גדולים בעשרות אחוזים - זה מסביר את הזינוקים בחברות האלו.

זה מחלחל גם לסולאראדג' שמפתחת ממירים ויכולות אגירה. השוק מפנים שאם יש עליות במחירי החשמל, אז הביקוש למתקנים ביתיים יעלה. החזר ההשקעה יעלה. זה עוד לא מאסיבי מאוד, אבל זהצמיחה ממשעותי במקביל להפחתת הריבית. החברה פרסמה דוחות טובום, תחזית טובה לרבעון הראשון והיא "יצאה למתקפה". ועדיין - זו תהיה שנת מעבר, כשהמוצר החדש יהיה גורם ממשעותי בהכנסות רק במחצית השנייה של השנה. 

המניה מזנקת כעת ב-8%. 

קרודסטרייק חברת הסייבר נופלת ב-8%, על רקע חששות לגבי הצמיחה העתידית בגלל...אנתרופיק. רוב מניות הסייבר איבדו היום גובה, הנה הסיבה -  מניות הסייבר קורסות: כלי AI חדש של אנתרופיק מעורר פאניקה בוול סטריט 

וול סטריט מקבלת רוח גבית אחרי שבית המשפט העליון בארהב ביטל את מכסי החירום שהטיל הנשיא דונלד טראמפ. ההחלטה נתפסת כהקלה עבור השווקים, בעיקר עבור חברות שפועלות ביבוא ויצוא. עם זאת, טראמפ לא אמר את המילה האחרונה. הוא יעביר את מכסי היבוא גם אם זה ייקח יותר זמן. בינתים טראמפ מדבר על 10% מכסים לכולם כשבהמשך הוא יעלה למדינות ספציפיות. ככה הוא עוקף את בית המשפט.

• ירידות חדות בוול סטריט: הנאסד"ק איבד 2.2%, פאלו אלטו ירדה 4%, טבע 2.4%
• הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אלביט זינקה ב-15%, למונייד עם 16%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במקביל, הנתונים שפורסמו היום מציגים תמונה פחות חזקה של הכלכלה האמריקאית כאשר הצמיחה ברבעון הרביעי עמדה על 1.4% בלבד, נמוך מהתחזיות שעמדו על 2.5%, והרבה מתחת לקצב של 4.4% ברבעון השלישי. במשרד המסחר העריכו כי השבתת הממשל בתחילת הרבעון גרעה כ נקודת אחוז מהצמיחה הכוללת.

מדד ה-PCE, שנחשב למדד החשוב ביותר עבור הבנק המרכזי, הראה כי אינפלציית הליבה עומדת על 3%, מעל היעד של 2%. מניות של גופים שפועלים בתחום האשראי הפרטי נחלשות על רקע חשש מהפסדים, בעיקר בהלוואות לחברות תוכנה, לאחר שחלק מהחברות בתחום הגבילו משיכות מקרנות.

המתיחות בין ארה״ב לאיראן עלתה מדרגה אחרי האזהרה האמריקאית בנוגע לתוכנית הגרעין, ובשוק מגיבים לזה בחזרה לנכסי מקלט. במקביל, תשואות האג״ח הממשלתיות באירופה יורדות שבוע שני ברציפות. כשמחירי האג״ח עולים והתשואות יורדות, העלות האלטרנטיבית של החזקת זהב, שלא נותן ריבית, יורדת. זה תומך בביקוש. 

• נטפליקס עקפה את התחזיות, אבל המניה נופלת: התחזית אכזבה וריד הייסטינגס עוזב
• אינטל מגייסת בכיר מסמסונג במטרה להביא לקוחות חיצוניים למפעלי הייצור
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• בנק אוף אמריקה על אלביט: אפסייד נוסף למרות זינוק חד במניה

שווה לעקוב אחרי מיקרוסופט. המניה בירידה, אולי יש סיבות עמוקות שהמשקיעים הגדולים מבינים ורואים, ואולי פשוט ירדה לתמחור סביר. האנליסטים ממליצים - אפסייד של כ-50% לאחת המניות הגדולות בוול סטריט - "נסחרת במחיר שפל של עשור"

מאקרו

מכה לטראמפ: העליון בארה״ב פסל את מכסים החירום - בית המשפט העליון קבע ברוב של 6 מול 3 כי החוק שעליו נשען טראמפ אינו מסמיך אותו להטיל מכסים; מאות מיליארדי דולרים בגבייה מוטלים בספק; השווקים שכבר חוו טלטלה סביב תוכנית המכסים מקבלים כעת מסר ברור על גבולות הסמכות הנשיאותית

הצמיחה נבלמת ל-1.4%; האינפלציה עדיין מעל יעד - הפד הקצב נחתך מ-4.4% ברבעון השלישי ל-1.4%; הצריכה והשקעות בקניין רוחני החזיקו את המשק, ההוצאה הפדרלית והיצוא קיזזו; ה-PCE השנתי עלה ב-2.9% והליבה ב-2.7%

מניות הביטחון בארה״ב בשיא: המתיחות בעולם מחזקת את הסקטור - התרחבות תקציבי הביטחון, עומס בפסי הייצור ועליות חדות במניות הסקטור, במקביל לחששות מתמחור גבוה ותלות במתיחות הגיאופוליטית

אנבידיה שוקלת השקעת ענק ב-OpenAI: 30 מיליארד דולר בשווי של 730 מיליארד - ענקית השבבים בוחנת כניסה לסבב גיוס היסטורי שעשוי להגיע ל-100 מיליארד דולר

בכירי הפד מאותתים: לא ממהרים להוריד ריבית כל עוד האינפלציה מעל היעד - הריבית נותרה על 3.6% למרות לחצים מהבית הלבן; חלק מהחברים אף הותירו פתח להעלאה אם המחירים לא יתקרבו ליעד, על רקע שוק עבודה שמתייצב ואינפלציה סביב 3% במדד המועדף.

מניות במרכז

גוגל Alphabet -0.33%    מטפסת היום, ככל הנראה בהמשך לגל חיזוק סביב פעילויות הענק שלה בבינה מלאכותית ובשירותי ענן, שעדיין מושכים עניין מצד המשקיעים למרות תנודתיות בשוק הטכנולוגיה. חדשות אחרונות מצביעות על כך שהחברה מושכת תשומת לב גם בזכות השדרוגים השונים שקיבלה הדירקטוריון ומחירי יעד גבוהים יחסית ל-2026.

קרוקס CROCS Inc -0.26%   עולה לאחר החלטת בית המשפט העליון לבטל את המכסים. החברה חשופה ליבוא, ולכן המהלך נתפס כהקלה שעשויה לתמוך בשולי הרווח.

e.l.f e.l.f. Beauty -0.87%   מתחזקת גם היא על רקע ההחלטה. עבור חברת קוסמטיקה שמייצרת חלק גדול מהמוצרים מחוץ לארהב, הפחתת עלויות יבוא עשויה להשפיע ישירות על הרווחיות. 

וויליאמס סונומה Williams-Sonoma Inc. -0.71%     שפועלת בין היתר דרך המותגים פוטרי בארן ו ווסט אלם, נשענת על יבוא רחב היקף, ולכן ביטול המכסים נתפס כמהלך תומך לפעילות והחברה מצטרפת למגמה החיובית.

קופארט Copart Inc. -0.27%    נחלשת לאחר שדיווחה על רווח נקי של כ-351 מיליון דולר, מתחת לצפי שעמד על כ-383 מיליון דולר. ההכנסות עלו ב-3.6% ל-1.12 מיליארד דולר, גם כן מעט מתחת להערכות. נראה כי השוק מתמקד בפספוס מול התחזיות ופחות בצמיחה שהחברה הציגה.

כימורס The Chemours 3.65%   צונחת לאחר ירידה במכירות ברבעון הרביעי, בעיקר בשל חולשה בתחום טיטניום דיאוקסיד וחומרים מתקדמים. אומנם מכירות נוזל הקירור אופטיאון, שמשמש גם מרכזי נתונים, עלו ב-37% ל-243 מיליון דולר, אך זה לא הספיק כדי לפצות על חולשה בתחומים אחרים ועל פספוס בשורת הרווח.

אופנדור (Opendoor Technologies 9.34%    Technologies) מזנקת אחרי שדיווחה על הכנסות של 736 מיליון דולר ברבעון האחרון, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על כ 594 מיליון דולר.

החברה, שפועלת ברכישה ומכירה של בתים אונליין, רשמה הפסד של 1.26 דולר למניה. אבל בשוק מתמקדים בהכנסות ובשיפור בפעילות. עם זאת, ההנהלה צופה ירידה של כ 10% בהכנסות ברבעון הנוכחי לעומת הקודם. במקביל, היא מעריכה כי הרווח הנקי המתואם יעבור לרווח עד סוף 2026.

גרייל (GRAIL Inc. -0.64%    ) מתרסקת לאחר שחברת הבריאות הודיעה כי בדיקת הסרטן הרב מערכתית שלה, Galleri, לא עמדה ביעד המרכזי של הניסוי הקליני האחרון.

החברה מציינת כי בכלל המדגם לא נרשמה ירידה מובהקת סטטיסטית בשיעור מקרי סרטן בשלבים 3 ו 4. עם זאת, לדבריה נראתה מגמה חיובית בתת קבוצה שכללה 12 סוגי סרטן קשים במיוחד.

ניומונט (Newmont Mining Corp 0.33%    ), אחת מחברות כריית הזהב הגדולות בעולם, יורדת למרות דוח כספי חזק מהצפוי.

הרווח המתואם למניה עמד על 2.52 דולר, מעל תחזיות של כ 2.05 דולר, וההכנסות צמחו בכ 21% ל 6.82 מיליארד דולר לעומת צפי של כ 6.2 מיליארד דולר. במקביל, מחיר הזהב הממוצע ברבעון הרביעי הגיע ל 4,216 דולר לאונקיה, עלייה של כ 60% לעומת השנה הקודמת. 

למרות זאת, המניה כבר עלתה בכ 26% מתחילת השנה, ולכן נראה כי חלק מהמשקיעים מממשים רווחים, גם על רקע ציפיות גבוהות שקדמו לדוח - ניומונט עקפה את התחזיות ברווח - אבל התפוקה צפויה לרדת השנה

אנבידיה (NVIDIA Corp. -0.26%    ) בירידה קלה. ברקע, דיווחים כי היא מתכננת להשקיע כ-30 מיליארד דולר בסבב הגיוס האחרון של OpenAI. אם זה אכן ייצא לפועל, זה יחזק עוד יותר את הקשר בין יצרנית השבבים המובילה בעולם ה AI לבין אחת השחקניות הבולטות בתחום.

אקמאי (Akamai Technologies Inc 7.11%  ) נופלת לאחר הדוחות. הרווח המתואם למניה עומד על 1.84 דולר, מעל הצפי של 1.76 דולר, וההכנסות עולות בכ 7% ל 1.09 מיליארד דולר.

התחזית לרבעון הנוכחי אכזבה, כאשר הכנסות של 1.06 עד 1.09 מיליארד דולר ורווח מתואם למניה של 1.50 עד 1.67 דולר. השוק מתמקד בעיקר בצפי קדימה ופחות במספרים שכבר דווחו.

מנגד, אפלובין (AppLovin 0.31%    ) בעליה לאחר שדווח כי החברה מתכננת להקים רשת חברתית משלה. מדובר במהלך אסטרטגי שיכול לשנות את מודל הפעילות של פלטפורמת הפרסום הדיגיטלי, אם כי עדיין מוקדם להעריך את ההשפעה בפועל - אפלובין בוחנת כניסה לרשתות חברתיות - והמניה מגיבה

ישראליות בוול סטריט

חברת אבן קיסרCaesarstone -1.22%  , שמייצרת ומשווקת משטחי קוורץ ומשטחים מהונדסים למטבחים, חדרי רחצה ושימושים מסחריים, הודיעה כי תפרסם את דוחות הרבעון הרביעי ואת תוצאות 2025 המלאה ב 4 במרץ 2026, לפני פתיחת המסחר בניו יורק.

Talkspace Talkspace 0%  בעליה קלה לאחר שזינקה אתמול כ-24%. החברה פרסמה דוחות טובים מהצפוי ורשמה ברבעון הרביעי רווח נקי של כ-4.8 מיליון דולר, 3 סנטים למניה, והכנסות של 63 מיליון דולר, עלייה של 29%, בעיקר בזכות צמיחה חדה במכירות למבטחים. גם ה-EBITDA המתואם היה מעל התחזיות. במקביל, החברה הציגה תחזית הכנסות ל 2026 של 275 עד 290 מיליון דולר, בטווח הציפיות ואף מעט מעליו.

למונייד Lemonade 3.98%    מסיימת את 2025 עם תשעה רבעונים רצופים של צמיחה ושיפור ברווחיות. ברבעון הרביעי הפרמיות בתוקף עלו ב-31% ל 1.24 מיליארד דולר, וההכנסות קפצו ב-53% ל-228 מיליון דולר. יחס התביעות ירד ל-52%, שיפור לעומת אשתקד. הרווח הגולמי גדל ב-73% ל-111 מיליון דולר. ה EBITDA המתואם הציג הפסד של 5 מיליון דולר, אך מדובר בשיפור של 19 מיליון דולר משנה קודמת. ההפסד הנקי הצטמצם ל-22 מיליון דולר. במקביל, תזרים המזומנים החופשי המתואם היה חיובי ועמד על 37 מיליון דולר, והתזרים מפעילות הסתכם ב-21 מיליון דולר.

מנכ"ל נייסנייס 3.54%    : "ה-AI הוא רוח גבית, לא איום עבורינו" - בראיון מיוחד לביזפורטל מנכ"ל נייס סקוט ראסל מגיב: "יש פער אדיר בין הפחד בוול סטריט לבין המציאות בשטח"; האם התחזית שמרנית מידי? "אנחנו כבר מדברים על הקצה העליון של טווח צמיחת הענן שהצבנו" - ועל המסר שהוא רוצה לשדר לשוק עם אישור של 600 מיליון דולר בייבאק.

סולאראדג' SolarEdge 2.85%          סיכמה את 2025 עם התאוששות ברורה: ההכנסות צמחו ב 31% ל 1.18 מיליארד דולר והיא עברה לתזרים מזומנים חופשי חיובי של כ 77 מיליון שקל, אחרי גירעון בשנה הקודמת. ברבעון הרביעי המרווח הגולמי Non GAAP עלה ל 23.3% וההפסד הנקי למניה הצטמצם ל 0.14 דולר. התוצאות היו מעל התחזיות, ובחברה מציינים מיקוד מחודש בתחומי ה AI והדאטה סנטרים לקראת 2026 - סולאראדג' בתחזית טובה לרבעון הבא; המניה עולה

סימילרווב Similarweb -0.2%     המניה ירדה לאחר דוחות ותחזית שאכזבו את השוק. ההכנסות צמחו ב-11% בלבד, מתחת להנחיות, בין היתר בגלל דחייה של שני חוזי LLM גדולים שנותרו בצנרת. שיעור שימור ההכנסות עמד על 98%, רמה שההנהלה עצמה רואה כנמוכה מדי. התחזית ל-2026 בטווח של 305 עד 315 מיליון דולר משקפת גישה זהירה על רקע חולשה בשוק ומחזורי מכירה ארוכים יותר בעסקאות AI גדולות. במקביל, סמנכ"ל הכספים עזב לאחר כעשור, תקופה שבה החברה עברה לרווחיות עם תשעה רבעונים רצופים של תזרים חופשי חיובי ו-72 מיליון דולר במזומן ללא חוב. עם זאת, המשקיעים מתמקדים כעת ביכולת להאיץ צמיחה, להגדיל הכנסות חוזרות ולשמור על שליטה בהוצאות, כאשר כ-20% מההכנסות מופנים למו"פ.

גלובל-אי Global-e Online 1.02%   הישראלית מזנקת אחרי שדיווחה על תוצאות חזקות וסיפקה תחזית חיובית לשנה הנוכחית שמפעילה פלטפורמה למכירות ישירות לצרכן עבור קמעונאים, סיימה את 2025 מעל הציפיות. ההכנסות צמחו ב-28% ל-962 מיליון דולר, ה-EBITDA המתואם עלה ב-41% לכ-198 מיליון דולר, ותזרים המזומנים החופשי קפץ ב-68% לכ-281 מיליון דולר. ל-2026 החברה צופה האצה נוספת, עם תחזית הכנסות של 1.21 עד 1.27 מיליארד דולר, צמיחה של קרוב ל-30%. גם ה-EBITDA המתואם צפוי לעלות ל-259 עד 284 מיליון דולר, והיקף הסחורה הכולל אמור לחצות לראשונה את רף 8 מיליארד הדולר.

איטורו eToro 2.9%  : הזינוק במסחר במניות פיצה על החולשה בקריפטו; המניה מזנקת - איטורו מסכמת שנת שיא עם 216 מיליון דולר ברווח הנקי; המעבר של המשקיעים מהמטבעות הדיגיטליים לעבר מניות וסחורות בינואר מנע פגיעה בתוצאות על רקע התנודתיות בביטקוין. המנכ"ל יוני אסיא: "אנו בנקודת הכרעה שבה הבינה המלאכותית והבלוקצ'יין מעצבים מחדש את עולם ההשקעות".