סאפ עולה ב-4% בניגוד למגמה בטכנולוגיה: הכנסות הענן צמחו ב-25%
ענקית התוכנה הגרמנית חצתה לראשונה הכנסות רבעוניות של 10 מיליארד אירו, וצבר ההזמנות השוטף בענן הגיע ל-24.1 מיליארד אירו. אחרי התאוששות של יותר מ-60% מהשפל ביולי, המנכ"ל מסביר מדוע פיתוח מהיר של סוכני AI עדיין אינו מספיק לצרכים של ארגונים
סאפ SAP 3.49% מציגה ברבעון השלישי צמיחה בפעילות הענן והכנסות שחצו לראשונה את רף 10 מיליארד האירו, כ-11.2 מיליארד דולר. תעודות הפיקדון של ענקית התוכנה הגרמנית הנסחרות בוול סטריט עלו בכ-4% במסחר ביום חמישי, בשעה שמניות הטכנולוגיה ספגו ירידות חדות.
הכנסות הענן גדלו ב-25% והסתכמו ב-6.7 מיליארד אירו. החברה ייחסה את הצמיחה לפעילות הבינה המלאכותית העסקית, הנתונים והפלטפורמה שלה, המשלבת עוזרים וסוכני AI בניהול הפעילות ותהליכי העבודה של ארגונים. גם ההזמנות המשיכו להתרחב: צבר ההזמנות השוטף בענן הגיע ל-24.1 מיליארד אירו, עלייה של 26%. לצד ההכנסות שכבר נרשמו ברבעון, הנתון הזה מספק למשקיעים אינדיקציה להמשך הביקוש לשירותי החברה.
מירידה של כ-40% להתאוששות חדה
רק לפני שלושה חודשים, היחס לסאפ היה שונה מאוד. מתחילת השנה ועד לשפל של 23 ביולי איבדו תעודות הפיקדון שלה כ-40%, כחלק מגל המכירות במניות התוכנה. החשש היה שההתקדמות המהירה בבינה מלאכותית תאפשר ללקוחות להחליף חלק מהמוצרים והשירותים של החברות הוותיקות.
מאז השפל עלתה סאפ ביותר מ-60%. לשם השוואה, קרן הסל iShares Expanded Tech-Software Sector, העוקבת אחר מניות תוכנה ונסחרת בסימול IGV, הוסיפה כ-22% באותה תקופה.
בריאיון לאחר הדוחות אמר המנכ"ל כריסטיאן קליין כי הירידות חייבו גם את ההנהלה לבחון את דרכה. לדבריו, ביצועי המניה הכבידו על התחושה בחברה, אך דווקא בתקופה הזאת היה צורך להתמקד במוצרים ובלקוחות ולבדוק אם האסטרטגיה שנבחרה מתאימה להם.
קל לבנות סוכן AI, קשה יותר לסמוך עליו
השיחות עם הלקוחות חידדו עבור סאפ את ההבדל בין היכולת להפעיל סוכן בינה מלאכותית במהירות לבין האפשרות להפקיד בידיו עבודה עסקית. לפי קליין, לקוחות גילו שהם יכולים לפתח סוכן ולהטמיע אותו בתוך זמן קצר, אך אז נאלצו להתמודד עם שאלת הדיוק. "כל מודלי השפה הגדולים מאומנים היטב, אבל אין להם מושג על הנתונים העסקיים שלכם ועל הדרך שבה מנהלים עסק", אמר. זו גם התשובה שלו לחשש שמודל AI כללי ייתר את מערכות התוכנה הארגוניות: היכולת של המודל אינה מבטיחה שהוא מכיר את המידע והתהליכים שעליהם נשענת החברה שמשתמשת בו.
הדרישות מתבררות כשמנסים להעביר לסוכנים משימות בפועל. חישובי מס בבריטניה שונים מאלה שבגרמניה; עבודה במחלקת משאבי אנוש מחייבת היכרות עם מידע רגיש, ובמחלקות הכספים ושרשרת האספקה נדרשת הבנה של תהליכים עסקיים מפורטים. לדברי קליין, הניסויים חשפו כמה עוד צריכים הסוכנים ללמוד כדי לפעול בסביבות האלה.
התובנות האלה הובילו את סאפ לפיתוח פלטפורמה לבינה מלאכותית עסקית. הדגש, לפי המנכ"ל, הוא על חיבור היכולות הטכנולוגיות למידע הארגוני ולכללי העבודה, תוך שמירה על פרטיות הנתונים. בניית אמון מצד הארגונים היא חלק מרכזי בתהליך האימוץ.
קליין אינו טוען שההתאוששות בענף מבטיחה הצלחה לכל ספקיות התוכנה. "עדיין נשאלת השאלה מי תהיה בין המנצחות ומי תהיה יותר בצד המפסיד", אמר. מבחינתו, ההבחנה עוברת ביכולת לתת מענה לצרכים שמתגלים אצל הלקוחות כשהם מתחילים להשתמש בכלים החדשים.
- SAP זינקה 56% מאז הדוח הקודם, וביום רביעי מגיע המבחן
- סיטי אופטימית לקראת דוחות SAP: צבר ההזמנות בענן צפוי לצמוח ב-25%
לקוחות מבנקאות, תעשייה והמגזר הציבורי
ברבעון השלישי קיבלו לקוחות קיימים של סאפ גישה לכלים העדכניים, ולצדם הציגה החברה לקוחות חדשים מכמה ענפים. ברשימה נכללו הבנק הספרדי בנקו בילבאו, יצרנית השבבים הגרמנית אינפינאון וגרינברייר מקסיון, יצרנית ציוד הרכבות הגדולה בדרום אמריקה.
לרשימה הצטרפה גם סוכנות הלוגיסטיקה של משרד ההגנה האמריקאי. קליין אמר כי החברה זוכה בלקוחות במגזר הציבורי וכי בממשל האמריקאי מגלים עניין במה שהיא מציעה. ההתקשרות הזאת מרחיבה את רשימת המשתמשים מעבר לחברות מסחריות.
בתחום התרופות הודיעה סאפ כי היא עובדת עם אסטרהזנקה על פיתוח פתרונות בינה מלאכותית לתעשיית מדעי החיים. שיתוף הפעולה מתמקד בהתאמת הטכנולוגיה לצרכים של ענף מסוים, לצד הכלים שהחברה מציעה לניהול תהליכים עסקיים בארגונים.
