סמסונג ו-SK הייניקס משדרגות את המפעלים בסין, ומנסות לעצור את עליית יצרנית הזיכרון הסינית
שתי ענקיות הזיכרון הקוריאניות עוברות לייצור שבבי NAND מתקדמים במפעלים בשיאן ובדאליאן, בתיאום עם וושינגטון. הרקע: הביקוש לאחסון בדאטה סנטרים של AI ונתח השוק שנגסה בהן YMTC
סמסונג אלקטרוניקס וSK הייניקס משדרגות את מפעלי הזיכרון שלהן בסין כדי לייצר שם שבבי NAND מתקדמים יותר, כך דיווחה סוכנות רויטרס. שתי החברות אישרו שהשדרוגים מתבצעים בתיאום הדוק עם הממשל האמריקאי, אבל לא פירטו את תוכניות הייצור. המהלך מעיד שהביקוש לזיכרון מצד דאטה סנטרים של בינה מלאכותית גובר כרגע על החשש מהמגבלות האמריקאיות.
שבבי NAND שומרים מידע גם בלי חשמל, והם הבסיס לכונני SSD, לסמארטפונים ולמחשבים. בשנים האחרונות הם הפכו לרכיב חשוב גם בשרתי AI, שצריכים לאחסן ולשלוף כמויות עצומות של נתונים. המדד המרכזי בתחום הוא מספר השכבות בשבב: יותר שכבות פירושן יותר נפח אחסון על אותו שטח ועלות נמוכה יותר לכל ג'יגה-בייט.
לפי הדיווח, המפעל של סמסונג בשיאן, שמייצר כ-40% מתפוקת ה-NAND העולמית של החברה, מייצר כיום שבבים של כ-200 שכבות. החברה עוברת שם לייצור שבבי V9 עם 286 שכבות, ומכוונת לתפוקה ראשונית של כ-5,000 פרוסות סיליקון בחודש בסוף השנה, ולכ-40 אלף בסוף השנה הבאה. בסמסונג הדגישו שהשדרוג עומד בכללי הייצוא האמריקאיים ושאין מדובר בהרחבת כושר ייצור או בהקמת מפעל חדש.
SK הייניקס מתכננת לעבור במפעל בדאליאן משבבים של 192 שכבות לשבבים של 240 שכבות ויותר. את המפעל רכשה החברה במסגרת קניית פעילות ה-NAND של אינטל, שהושלמה בשלבים, והוא משמש כיום כאתר הייצור היחיד של Solidigm, החברה הבת שמתכוננת להנפקה בארה"ב. לפי הדיווח, ייתכן שהחברה תבקש אישור לבצע שם גם פיתוח של שבבים עם יותר מ-300 שכבות, והיא מנהלת שיחות עם הממשל על הקמת מפעל NAND חדש בארצות הברית.
המפתח לכל זה נמצא בוושינגטון. מאז 2022 נדרשות החברות לרישיון שנתי כדי להכניס למפעלים בסין ציוד ייצור אמריקאי, כמו מכונות איכול. בשנה שעברה הודיעה לשכת התעשייה והביטחון במשרד המסחר שהיא מתכוונת לאשר הפעלה שוטפת של המפעלים הקיימים, אבל לא הרחבה או שדרוג טכנולוגי, כפי שדווח אז על הכוונה של ארה"ב להגביל יצרניות שבבים קוריאניות משדרוגים בסין. עדיין לא ברור באיזו מידה הוענקו רישיונות לשדרוגים הנוכחיים, והלשכה הסתפקה בהפניה להודעה הקודמת.
הלחימה על השוק הסיני הופכת את השאלה לדחופה. יאנגצה ממורי (YMTC), יצרנית הזיכרון הסינית שנמצאת ברשימה השחורה של ארה"ב, הגדילה את נתח השוק שלה ב-NAND בסין ל-38.5% ברבעון השני, לעומת 28% בכל 2025, ועקפה את סמסונג. לפי חברת המחקר Omdia, נתח השוק של סמסונג בסין ירד באותה תקופה ל-33.5% מ-36%, ושל SK הייניקס ל-17% מ-20%. YMTC מייצרת בעיקר שבבים של 160 ו-232 שכבות, אבל כבר מייצרת כמויות קטנות של שבבים עם 294 שכבות ומתכננת לעבור את רף 300 השכבות. החברה גם מכוונת לגיוס של 4.9 מיליארד דולר בבורסת שנגחאי.
מחוץ לסין, ההובלה הטכנולוגית עדיין בידי הקוריאניות. סמסונג מוכרת שבבים של עד 286 שכבות והציגה אב-טיפוס של יותר מ-400 שכבות, ו-SK הייניקס מוכרת שבבים של עד 321 שכבות. השדרוג בסין נועד בעיקר לסגור את הפער בין המפעלים שם לבין המפעלים בקוריאה הדרומית, ולהפוך אותם שוב לתחרותיים מול YMTC.
עבור המשקיעים, המהלך מצטרף למחזור השקעות רחב בזיכרון, שבו גם מיקרון האמריקאית נהנית מהביקוש, כפי שעלה בניתוח של תוכנית ההשקעות של SK הייניקס במפעלים חדשים. מניות סמסונג ו-SK הייניקס עלו בבורסת סיאול בכ-5.7% ובכ-5.8% בהתאמה, על רקע התאוששות רחבה במניות השבבים. השאלה הפתוחה היא עד כמה הממשל האמריקאי יאפשר לקוריאניות להתקדם בסין. מצד אחד, וושינגטון מבקשת להאט את התעשייה הסינית, ומצד שני, הגבלה הדוקה מדי על המפעלים הקוריאניים עשויה דווקא לחזק את YMTC, שממשיכה להתפתח בלי תלות בהם. סמסונג ו-SK הייניקס נמצאות בדיוק בתווך הזה.
להרחבה: ארה"ב רוצה להגביל יצרניות שבבים קוריאניות משדרוגים בסין
