סמסונג היא קונצרן הטכנולוגיה הגדול בדרום קוריאה ואחת מחברות הענק המשפיעות בענף העולמי. סמסונג אלקטרוניקס היא יצרנית הסמארטפונים הגדולה בעולם באמצעות סדרת Galaxy, ולצד זאת מובילה בתחומי הטלוויזיות, המסכים ומוצרי החשמל הביתי. פעילותה משתרעת על פני מגוון
רחב של שווקים ומדינות.
עוגן מרכזי בפעילות סמסונג הוא ייצור מוליכים למחצה, ובכלל זה שבבי זיכרון וייצור עבור לקוחות חיצוניים. תחום זה הופך את החברה לשחקנית מפתח בשרשרת האספקה של הטכנולוגיה העולמית,
במיוחד לנוכח הביקוש הגובר לשבבים לעיבוד בינה מלאכותית.
מניית סמסונג נסחרת בבורסת קוריאה ותוצאותיה מושפעות ממחזוריות שוק השבבים, מהתחרות מול אפל, TSMC ו-SK Hynix, וממגמות הביקוש למכשירים. ביצועי החברה נחשבים למדד מקדים למצב הכלכלה
ולמחזור העסקים בשוק המניות הטכנולוגי.
הסבב הראשון של יוקליד ההולנדית סוגר 200 מיליון אירו בהובלת ענקית הזיכרון הקוריאנית, והוא מסמן עד כמה השוק רוצה חלופה למעבדים של אנבידיה. מנגד, החומרה עצמה אמורה להגיע ללקוחות הראשונים ב-2028
יצרנית ה-HBM שחולשת על כ-58% מהשוק מגייסת עשרות מיליארדים בנאסד"ק, חותמת חוזים ארוכים מול ענקיות הבינה המלאכותית, ודוחפת את מתחם יונגין לייצור כבר בפברואר
סף ההפקדה במוצרים הממונפים על מניה בודדת שולש ל-30 מיליון וון, המחזור בהם התרסק מ-12.45 טריליון וון ביום ל-845 מיליארד תוך שבוע, והכסף עבר אל מדד החברות הקטנות של סיאול
CXMT הסינית, יצרנית ה-DRAM הרביעית בגודלה בעולם, שוקלת מפעל שני בבייג'ין אחרי הנפקה שהקפיצה אותה לשווי של כחצי טריליון דולר; נתח השוק שלה זינק מ-3% ל-8% בתוך שנה, והמשקיעים בודקים מחדש את ההנחה שמחירי הזיכרון יישארו גבוהים
יצרנית השבבים העריכה כי המחסור בזיכרונות יחריף ב־2027 ויימשך לפחות עד 2028, מסר שחיזק את הציפייה לעליית מחירים ולשיפור בכוח התמחור בענף. בעקבות הדברים זינקו מיקרון, סנדיסק, ווסטרן דיגיטל, סיגייט ו־SK Hynix בשיעורים דו־ספרתיים
חטיבת השבבים הציגה זינוק של יותר מפי 250 ברווח התפעולי והקדימה את תחזיות האנליסטים; הביקוש ל-HBM ולזיכרונות לשרתים העלה את שיעור הרווחיות לכ-70%, אבל גם מעודד השקעות ענק שעלולות לשנות את יחסי ההיצע בענף
מדד הקוספי הקוריאני עדיין גבוה ב-34% מתחילת השנה, אחרי שסמסונג ו-SK הייניקס דחפו אותו לשיאים על גב הביקוש לשבבי זיכרון; בבנק האמריקאי מסבירים שהירידה נבעה מפירוק מינוף של קרנות סל וקרנות גידור, ושהתהליך הזה כבר מוצה כמעט במלואו
יום שני של מכירות מוחק כ-18% מהקוספי בתוך יומיים; אס-קיי הייניקס צונחת 13%, סמסונג יורדת 8% ומדדי טייוואן ויפן נחלשים, בזמן שהנפט חוזר לעלות והשווקים נערכים להחלטת הריבית בארה"ב
מחירי הזיכרונות מזנקים, הביקוש ל-HBM שובר שיאים והיצרניות נלחמות על כל מהנדס: המייסד הסיני שמוותר על כ-40% מהונו כדי לסגור את הפער מול סמסונג ו-SK הייניקס
שוק הסמארטפונים צועד לירידה החדה בתולדותיו, והמתקפלים הם הפינה שממשיכה לגדול. סמסונג עברה למבנה קצר ורחב, אפל נכנסת לקטגוריה בעוד פחות מחודשיים, ובשרשרת האספקה יש מי שמרוויח מכל מכשיר שנמכר - כולל שתי חוליות ישראליות
פרוסת סיליקון בטכנולוגיית 2 ננומטר עולה אצל הקוריאנים כשליש פחות מאשר בטייוואן, והאנליסטים מיהרו להעלות מחירי יעד לברודקום הרבה מעבר ל-500 דולר. שווי של 1.82 טריליון דולר כבר מגלם צמיחה אגרסיבית בשבבי ASIC, אבל תשואות התפוקה בקו ה-2 ננומטר של סמסונג
נשארו השאלה שתכריע אם החוזה יהפוך להכנסה
ענקית שבבי הזיכרון, SK הייניקס בונה מפעלי שבבי זיכרון בהשקעה של 720 מיליארד דולר
הרגולטור סגר את הדלת למינוף על מניה בודדת - והכסף הקוריאני נשפך למדד שזינק 24%סף ההפקדה במוצרים הממונפים על מניה בודדת שולש ל-30 מיליון וון, המחזור בהם התרסק מ-12.45 טריליון וון ביום ל-845 מיליארד תוך שבוע, והכסף עבר אל מדד החברות הקטנות של סיאול
מפעל שקיים על הנייר מפיל מניה שעלתה 600%: מה עומד מאחורי הצניחה במיקרון
מה סמסונג אמרה שהקפיץ את מניות הזיכרון?
סמסונג סמסונג הרוויחה 62 מיליארד דולר ברבעוןחטיבת השבבים הציגה זינוק של יותר מפי 250 ברווח התפעולי והקדימה את תחזיות האנליסטים; הביקוש ל-HBM ולזיכרונות לשרתים העלה את שיעור הרווחיות לכ-70%, אבל גם מעודד השקעות ענק שעלולות לשנות את יחסי ההיצע בענף
השוק החם בעולם ירד ב-40% בחודש, ובג'יי.פי מורגן מזהים רצפה
שווקים המפולת בקוריאה נמשכת: הקוספי מאבד 8.2% והשבבים גוררים את אסיה מטהיום שני של מכירות מוחק כ-18% מהקוספי בתוך יומיים; אס-קיי הייניקס צונחת 13%, סמסונג יורדת 8% ומדדי טייוואן ויפן נחלשים, בזמן שהנפט חוזר לעלות והשווקים נערכים להחלטת הריבית בארה"ב
ויתר על 40% מהונו: המיליארדר הסיני שמחלק לעובדים מניות ב-5.6 מיליארד דולרמחירי הזיכרונות מזנקים, הביקוש ל-HBM שובר שיאים והיצרניות נלחמות על כל מהנדס: המייסד הסיני שמוותר על כ-40% מהונו כדי לסגור את הפער מול סמסונג ו-SK הייניקס