אסיה עולה והחוזים בוול סטריט מטפסים: הקוספי קופץ ב-2.5%, הניקיי ב-1%

הבורסות באסיה עולות הבוקר, והחוזים העתידיים בוול סטריט מצביעים על פתיחה חיובית. מדד הקוספי בדרום קוריאה עולה בכ-2.5%, אחרי שבשלב מסוים זינק ביותר מ-4%, ומדד הניקיי 225 ביפן מטפס בכ-1%. בהונג קונג התמונה שונה, ומדד האנג סנג יורד קלות. החוזים על מדד S&P 500 עולים בכ-0.3% והחוזים על הנאסד"ק בכ-0.8%, כשהמשקיעים מעודדים מהתוצאות הכספיות של החברות האמריקאיות ומחפשים סימנים לכך שהצמיחה ברווחים יכולה להמשיך לתמוך בשוק המניות.

העליות בדרום קוריאה בולטות במיוחד על רקע הירידות החדות שנרשמו שם אתמול. הקוספי איבד ביום שלישי כ-3.7%, והבוקר הוא מתאושש בהובלת מניות הטכנולוגיה והשבבים: סמסונג אלקטרוניקס עולה בכ-4.7% ו-SK הייניקס בכ-4%. גם ביפן נרשם שינוי כיוון, והניקיי עולה אחרי ירידה של כ-1.3% במסחר הקודם. המשקיעים חוזרים למניות הקשורות לבינה מלאכותית ולתשתיות מחשוב, אחרי כמה שבועות שבהם החששות מהשקעות הענק בתחום ומהתמחור הגבוה של החברות הובילו לתנודות חדות.

גם הנתונים הכלכליים מיפן מספקים עניין. היצוא היפני גדל בספטמבר ב-16.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בין היתר בזכות ביקוש למוצרים הקשורים לשבבים ולבינה מלאכותית. העלייה הייתה נמוכה מהתחזיות, אך היא ממחישה את תרומת ההשקעות בתשתיות מחשוב לסחר העולמי.

עונת הדוחות בארה"ב היא הגורם המרכזי שתומך כעת בסנטימנט. כ-13% מהחברות במדד S&P 500 כבר פרסמו תוצאות רבעוניות, ו-86% מהן הציגו רווחים גבוהים מתחזיות האנליסטים. זהו שיעור גבוה, שמחזק את ההערכה כי החברות האמריקאיות מצליחות לשמור על רווחיות גם בסביבה של עלויות מימון גבוהות ומחירי אנרגיה שעלו.

עם זאת, המשקיעים ממשיכים לבחון את היקף ההוצאות של חברות הטכנולוגיה הגדולות. ההשקעות במרכזי נתונים, שבבים וחשמל מגיעות לסכומי עתק, והשוק מחפש בדוחות עדויות לכך שההכנסות משירותי בינה מלאכותית גדלות בקצב שמצדיק את ההשקעות. תוצאות החברות הגדולות בימים הקרובים עשויות להשפיע במיוחד על הנאסד"ק ועל מניות השבבים באסיה.

מחירי הנפט ממשיכים להיות גורם משמעותי במסחר. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 110 דולר לחבית, על רקע החששות מהשיבושים באספקה מהמזרח התיכון. מחיר נפט גבוה מייקר לחברות רבות את ההובלה, הייצור והאנרגיה, ועשוי להשפיע גם על האינפלציה ועל החלטות הריבית בארה"ב. לכן, לצד הדוחות החיוביים, המשקיעים עוקבים גם אחרי תשואות האג"ח האמריקאיות וההתפתחויות בשוק האנרגיה.

המשקיעים מקבלים הבוקר גם איתות חיובי משוק החוזים האמריקאי, אחרי שבימים האחרונים נרשמו פערים בין ביצועי מניות הטכנולוגיה לבין השוק הרחב. הירידות במניות השבבים באסיה אתמול המחישו את הרגישות של המשקיעים לשינויים בתחזיות הביקוש ולעלויות המימון. כעת ההתאוששות בדרום קוריאה וביפן מצביעה על חזרה של קונים לענף, לפחות בשלב זה של המסחר.

במוקד המסחר הקרוב נמצאות גם טסלה (TSLA) ומטא (META), שמפרסמות הערב את תוצאותיהן הרבעוניות. אצל טסלה המשקיעים יבחנו את הרווחיות בעסקי הרכב, את קצב המסירות ואת פעילות אגירת האנרגיה. טסלה איבדה כ-7% בשבוע שלפני הדוח, והנתונים החדשים עשויים להשפיע על כיוון המניה. במטא השאלה המרכזית היא היקף ההשקעות בבינה מלאכותית, כאשר הוצאות הענק על מרכזי נתונים ושרתים מצמצמות את התזרים החופשי.

וול סטריט אמש: הדאו ג'ונס עלה ב-1%, הנאסד"ק ירד מעט

המסחר בוול סטריט הסתיים אמש במגמה מעורבת, עם יתרון ברור למניות התעשייה ולחברות הקטנות. מדד דאו ג'ונס עלה ב-1.02% לרמה של 52,495.88 נקודות, תוספת של כ-530 נקודות. מדד S&P 500 התחזק ב-0.28% ל-7,712.57 נקודות, ואילו הנאסד"ק ירד ב-0.02% לרמה של 26,424.82 נקודות. מדד ראסל 2000, שמייצג חברות קטנות ובינוניות, זינק בכ-1.7% והציג ביצועים טובים משמעותית משלושת המדדים הגדולים.

• נעילה מעורבת בוול-סטריט; טאואר נפלה ב-8%, מאנדיי קפצה ב-8%
• המימושים בשבבים מתחדשים - מיקרון נחלשת 2%; מה המגמה בחוזים העתידיים?

העליות במדדים הרחבים נתמכו בדוחות חיוביים של חברות כמו אקוויפקס והסברו, בעוד שמניות הטכנולוגיה הגדולות הציגו ביצועים חלשים יותר. אפל (AAPL) ומטא (META) הכבידו על הנאסד"ק, והמשקיעים המשיכו לבחון את התמחור של חברות הבינה המלאכותית ואת היקף ההשקעות הצפוי בשנים הקרובות.

גם הנפט השפיע על המסחר. במהלך היום התקרב מחיר הברנט ל-112 דולר לחבית, אך בהמשך ירד אל מתחת ל-109 דולר. הירידה במחיר האנרגיה סייעה למדדים להתאושש מהחולשה שנרשמה בתחילת המסחר. במקביל, תשואות האג"ח האמריקאיות התמתנו, וסיפקו תמיכה נוספת למניות.