המלצה שורית: איזו מניית ביומד בת"א קיבלה הבוקר אפסייד של 51%?
בית ההשקעות לנדברג טלמן מעודד מהמומנטום החיובי בעסקיה של חברת הביומד מזור רובוטיקה ומעלה את מחיר היעד של המנייה מ-11.75 שקל ל-12.65 שקל, אפסייד של 51% על מחיר הבסיס של המנייה הבוקר. ההמלצה של בית ההשקעות נותרת ב"קנייה". המנייה הגיבה בזינוק של 6.32%.
האנליסט ג'פרי כהן ערך פגישה עם הנהלת החברה בסן פרנסיסקו ונותר חיובי על החברה. כהן החליט לשנות את הערכותיו ביחס למכירות שהתבצעו ברבעון הרביעי של שנת 2012. כזכור, במהלך הרבעון האחרון של השנה החברה הכריזה על מכירות של ארבע מערכות רובוטיות ביפן, ויטנאם ובסן אנטוניו שבארה"ב. אולם, להערכת כהן, לא ברור האם החברה אכן תכיר ברבעון הרביעי במכירת המערכת בוצעה ב-30 בדצמבר בסאן אנטוניו.
כמו כן, בית ההשקעות צופה הכנסות ברבעון הרביעי של 10.5 מיליון שקל, כאשר 7.1 מיליון שקל צפויים להגיע ממכירת 3 מערכות, 2 מיליון שקל ממכירת מוצרים מתכלים ו-1.3 מיליון שקל מחוזי שירות. מדובר בקיטון משמעותי ביחס להכנסות בסך של 16 מיליון שקל ברבעון השלישי של 2012. צפי בית ההשקעות לרבעון הראשון של 2013 הוא כי החברה תמכור 4 מערכות רובוטיות, וכ-19 בסה"כ ב-2013 לעומת 14 בלבד ב-2012.
בנוסף, בית ההשקעות צופה כי מזור צפויה להשלים את רישום ADR סוג 2 במהלך החצי הראשון של שנת 2013, וצפויה לקבל 7.5 מיליון דולר במסגרת הסכם השקעה שנחתם באוקטובר 2012 עם המשקיעים הפרטיים. מחיר היעד שנקב בו כהן במסגרת סקירתו מבוססת על שיטת הערכה של EV/R, מוכפל במכפיל הנהוג לחברות קטנות אחרות בתחום המכשור הרפואי שמייצרות הכנסות עם צמיחה מהירה. כהן סבור כי המכפיל של מזור לשנת 2014 צריך להיות 3.3 כמו חברות אחרות בשוק הרובוטיקה הרפואית (האנסון ומאקו), בעוד שהמכפיל הנוכחי של מזור לשנת 2014 הוא 1.8 בלבד.
- 13.דני - סוחר בנייר 21/01/2013 21:49הגב לתגובה זומשונה שאין התייחסות למכשיק שמסייע ללקיחת ביופסיות מגיודלים במוח, שם הדיוק לא פחות קריטי מניתוחי גב. המוצר אושר והבנתי מהחברה שהמכירות צפויות להתחיל באמצע 2013. מכיוון זה לדעתי יש פוטנציאל גדול. גילוי נאות מחזיק וחייב לממש כדי לכסות חוב כספי.
- 12.ייאי 20/01/2013 14:15הגב לתגובה זו1200 לפני למעלה מ-4 שנים.מאז הספיקה גם לרדת ואפילו בסוף 2011 עד 380.למה? שאלה שאין עליה תשובה של ממש.יתכן שזה היה עקב קושי בשלב ההפצה אז בארה"ב ועדיין,אין היגיון,שבחיתוליה הגיעה ל 1200 ושכבר ייצרה ומכרה צנחה ל 380.ב-16/01 לחודש יצאה מהדישדוש וכבר הגיעה ל 890.עדיין אין הגיון:היא מוכרת ויש לה הכנסות.השוו אותה לפלוריסטם,שהיא בשלב שרק "שורפת כסף" ונסחרת סביב ה 1300 וכל ערכה בנוי מהחלום שלנו.אמרתי:אין היגיון.אני מאמין במזור משום שהיא:מוכרת ויש לה הכנסות,הטכנולוגיה שלה מצויינת ומתפתחת כל הזמן,ההנהלה אמינה וטובה מאוד.
- היסטוריון 19/02/2020 12:14הגב לתגובה זושהיתה בשער של 7 או 12 שח. נמכרה בסוף ב115 שקל. היו זמנים...
- 11.מכיר היעד ב% הוא ביחס לערכה ביום ההמלצה (ל"ת)ייאי 20/01/2013 12:32הגב לתגובה זו
- תודה (ל"ת)מתעניין 20/01/2013 14:21הגב לתגובה זו
- 10.ייאי 20/01/2013 12:09הגב לתגובה זולא חוכמה לצאת בהמלצות בדיעבד אחרי שהחברה מכרה כבר עשרות מכשירים והיא במו"מ למכירת עוד עשרות.איפה היו האנאליסטם לפני שנתיים?
- 9.operations 20/01/2013 09:26הגב לתגובה זומישהו יכול להסביר לי איך עלייה מ-11.75 שקל ל-12.65 שקל משקפת עלייה של 51% ???? מישהו פספס כמה שיעורים בבי"ס...
- orine 20/01/2013 17:01הגב לתגובה זוזה משער נוכחי 840
- 8.מציאה . מציאה !!!!!! 18/01/2013 12:54הגב לתגובה זולאיתמר קוד ביטוחי , שווה פי 2 לפחות
- 7.שוקי 18/01/2013 09:09הגב לתגובה זונותרו ימים ספורים לאישור, ולאור הירידה שספגה כנראה שתתקן ותכפיל אם לא תשלש את שוויה!!
- 6.ר.ל 17/01/2013 15:52הגב לתגובה זוכל מכונה שנמכרת יש לה ערך מוסף רב להכנסות החברה .במוצרים מתכלים וחוזי שירות .
- 5.גם לפלוריסטם 17/01/2013 13:38הגב לתגובה זווקשקשנים מפילים משקיעים חדשים בפח...זהירותתתתתתתתתתתתתתת
- 4.מתעניין 17/01/2013 12:48הגב לתגובה זוכשאנליסט מנתח חברה וקובע מחיר יעד, תוך כמה זמן הוא מצפה שהחברה תגיע למחיר הזה? תוך רבעון? מחצית? שנה? תודה על נעזרה
- 3.אנונימי 17/01/2013 12:36הגב לתגובה זובדומה לISRG
- 2.סוחר טכני 17/01/2013 12:31הגב לתגובה זולא פורצת 850 כבר הרבה זמן לפי הנתונים שבידי היא נופלת ל 780-760...תיזהו מלקנות אותה בכלל תיזהרו מהמלצות זה אומר שיש מוכר גדול שרוצה לצאת.כל המלצה שיצאה בשנה וחצי האחרונות התבררה בדיוק להפך.תפסיקו להאמין לקשקשים האלה.
- כל אחד והיעדים שלו 17/01/2013 14:59הגב לתגובה זועשתה מהלך של אלפי אחוזים.
- 1.צלול 17/01/2013 12:29הגב לתגובה זולדעתי עם כושר היצור יגדל החברה תראה צמיחה רצינית בשנים הבאות. דוגר עליה ולא משחרר
- ייאי 20/01/2013 12:13הגב לתגובה זולמכשירים עולה על ההיצע והם גם משכללים כל הזמן את הטכנוגיה שלהם.
