נוברטיס רוכשת את אווידיטי ביו ב-12 מיליארד דולר

נוברטיס הודיעה על רכישת אווידיטי ביו-סיינסס (Avidity Biosciences) תמורת סכום כולל של 12 מיליארד דולר, בעסקה במזומן שמעניקה לחברת הביוטכנולוגיה שווי של 72 דולר למניה, כלומר פרמיה של כ-46% לעומת מחיר הסגירה האחרון.

המהלך מגיע כחלק ממגמה ברורה בשוק התרופות, שבו חברות פארמה גדולות מאיצות רכישות של חברות קטנות ובינוניות עם מוצרים ייחודיים או טכנולוגיות מתקדמות, כדי להיערך לקראת ירידת הכנסות ממוצרים קיימים עם פקיעת פטנטים. אווידיטי פיתחה תרופות ניסיוניות למחלות נדירות, ובולטת בעיקר בזכות טיפול למחלה נוירו-שרירית בשם ניוון שרירים מיוטוני מסוג 1 (DM1) שאין לה עדיין טיפול מאושר.

פיצול לקראת העסקה: כיוון חדש בקרדיולוגיה

לצד העסקה, אווידיטי תבצע פיצול של פעילותה המוקדמת בתחום הקרדיולוגיה, תוכניות בשלבי פיתוח מוקדמים, שיועברו לחברה נפרדת בשם SpinCo. כל בעלי המניות של אווידיטי יקבלו מניה אחת של SpinCo על כל 10 מניות אווידיטי שברשותם, או לחלופין סכום מזומן אם SpinCo תימכר לגוף שלישי לפני השלמת העסקה עם נוברטיס.

לפי ההצהרה של נוברטיס, עם השלמת העסקה אווידיטי צפויה להחזיק בקופת מזומנים בהיקף של כ-מיליארד דולר, כך שהשווי האפקטיבי של העסקה (Enterprise Value) מוערך בכ-11 מיליארד דולר. נזכיר שמניית אווידיטי נסחרה ביום שישי האחרון במחיר של כ-49 דולר, ושווי השוק שלה עמד על כ-6.8 מיליארד דולר.

• השבוע בוול סטריט - מדד, דוחות, שבבים
• נוברטיס קופצת בטרום: הרווח צמח ב-16% ברבעון, התחזית חזקה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נוברטיס מרחיבה פעילות בארה"ב,  דגש על מחלות לב ודלקתיות

העסקה עם אווידיטי מצטרפת לשורת מהלכים של נוברטיס בשנתיים האחרונות, שכללו רכישות משמעותיות בארה"ב. בספטמבר 2024 רכשה החברה את Tourmaline Bio תמורת כ-1.4 מיליארד דולר, חברה שמתמקדת בטיפול לדלקת מערכתית, גורם סיכון למחלות לב.

מוקדם יותר ב-2024 נוברטיס גם רכשה את Anthos Therapeutics תמורת עד 3.1 מיליארד דולר, כחלק מהרחבת פורטפוליו התרופות למניעת שבץ. באפריל הודיעה על רכישת Regulus Therapeutics בעסקה שעשויה להגיע לשווי של 1.7 מיליארד דולר.

נוברטיס פועלת בהתמדה לחיזוק תחומי הקרדיולוגיה, הדלקתיות והאונקולוגיה, מתוך רצון להחליף הכנסות צפויות לאובדן בעקבות תחרות גנרית לתרופות מובילות, כולל Entresto, התרופה הנמכרת ביותר שלה כיום בתחום הלב.

• המניה הישראלית שמזנקת 83%; רוש בולעת את 89Bio בעסקת ענק של עד 3.5 מיליארד דולר
• מניית ביוטק בלי מוצר זינקה פי 47 בשלושה חודשים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק

המהלכים תומכים גם בתמונה הפיננסית: החברה העלתה את תחזית הרווח שלה לשנת 2025 פעמיים השנה, על רקע ביקושים יציבים לתרופות בתחומי סרטן שד, טרשת נפוצה ופסוריאזיס. תוצאות כספיות עדכניות צפויות להתפרסם ביום שלישי הקרוב.