נעילה שלילית בוול-סטריט; הנפט טיפס ב-3%, טסלה קפצה ב-5%.5

וול סטריט סיימה את יום שני בירידות, לאחר שההסלמה המחודשת בין ארה"ב לאיראן החזירה את החשש מעלייה במחירי האנרגיה ומלחצים אינפלציוניים. מדד דאו ג'ונס ירד בכ-0.7%, S&P 500 איבד כ-0.3% ונאסד"ק נחלש בכ-0.1%, אם כי שלושת המדדים עדיין סיימו את אוגוסט בעליות.

הלחץ המרכזי הגיע מהמזרח התיכון, לאחר שארה"ב ואיראן החליפו תקיפות לראשונה זה כחודש. הכוחות האמריקאיים תקפו מטרות איראניות באזור מצר הורמוז, בעוד איראן תקפה מטרות באיחוד האמירויות ובירדן. ההתפתחויות פגעו בתקוות לנורמליזציה של התנועה במצר והקפיצו את מחירי הנפט, כאשר הנפט האמריקאי עלה מעל 85 דולר לחבית והברנט חצה את רף 90 הדולר. 

העלייה במחירי האנרגיה הגבירה גם את החשש מהמשך לחץ על האינפלציה. תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים טיפסה לרמה הגבוהה ביותר מאז ינואר 2025, והמשקיעים הגדילו את ההימורים על העלאת ריבית של 25 נקודות בסיס כבר בישיבת הפד בספטמבר. ההסתברות שמגלם השוק למהלך כזה עלתה לכ-62%, לעומת כ-40% לפני שבוע. המהלך מגיע אחרי נאומו של יו"ר הפד קווין וורש בג'קסון הול, שבו הבהיר כי האינפלציה עדיין גבוהה מדי וכי לבנק המרכזי "יש עוד עבודה לעשות". השילוב בין נפט יקר יותר, תשואות גבוהות יותר ופד שמאותת על נכונות להמשיך להדק את המדיניות הכביד על מניות הצמיחה ועל השוק כולו.

עם סיום עונת הדוחות ברובה, המוקד עובר כעת לנתוני המאקרו ובראשם דוח התעסוקה שיפורסם ביום שישי. מבחינת המשקיעים, דווקא נתון חזק מדי עלול להתפרש כחדשות רעות, משום שהוא עשוי לחזק עוד יותר את ההערכה שהפד יוכל להעלות ריבית בספטמבר בלי לחשוש מפגיעה משמעותית בשוק העבודה.

וורש מזהיר: גל ההשקעות ב-AI דוחף את התשואות למעלה ומקשה על הפד להוריד ריבית - יו"ר הפד טוען שהעולם עבר מעודף חיסכון לגל השקעות בתשתיות, מרכזי נתונים ושבבים, שמעלה את התחרות על ההון; במקביל הסיכוי להעלאת ריבית בספטמבר כבר עלה לכ-61%, והשווקים מתחילים להפנים סביבת ריבית גבוהה יותר

אחרי 15 שנה כמנכ"ל אפל, טים קוק נפרד מהעובדים: "התרבות מנצחת הכל" - קוק הודה לעובדים על חלקם בהצלחת החברה, כתב כי הוא "שלם לחלוטין" עם ההחלטה לפרוש והביע ביטחון ביורשו ג'ון טרנוס; הוא יישאר באפל כיו"ר פעיל וימשיך להיות מעורב בפעילות החברה

סטרטג'י MicroStrategy Inc -4.07%  חוזרת לקנות ביטקוין - אחרי הפסקה של 10 שבועות- החברה רכשה 4,603 ביטקוין בכ-370 מיליון דולר ומימנה את המהלך באמצעות מכירת מניות; לאחר הירידות במניה והשחיקה בפרמיה על שווי החזקות הקריפטו, החזרה לרכישות בוחנת מחדש את מודל המימון של מייקל סיילור

• טקסס אינסטרומנטס עקפה את התחזיות והעלתה צפי
• סיטי מעלה את מחיר היעד לפלנטיר ל-250 דולר

מאקרו

ה־SEC משנה כיוון: פחות תיקים נגד חברות, יותר חקירות הונאה נגד מנהלים - מנהל האכיפה דייוויד וודקוק מקים יחידה לחשבונאות ודיווח כספי ומחזיר את ההונאות למרכז; ב־2025 פתחה הרשות 456 הליכים בלבד, שפל של 20 שנה, בזמן שכוח האדם ב־SEC הצטמצם ב־18%

מלאי הדיזל בארה"ב בשפל עונתי - והמחירים כבר מתקרבים לשיא- המלאים ירדו ל-103.4 מיליון חביות, הרמה הנמוכה ביותר לתקופה הזו מאז תחילת המדידות; שיבושים במזרח התיכון, מגבלות יצוא מרוסיה ועלייה עונתית בביקוש מאיימים להחריף את המחסור ולהחזיר לחץ אינפלציוני

סין לא מתקפלת: הסנקציות על איראן עלולות להפוך לעימות עם בייג'ינג - סין היא הקונה המרכזית של הנפט האיראני, ולכן היכולת של וושינגטון לחנוק את הכנסות טהרן תלויה גם בנכונותה לפעול נגד חברות, בתי זיקוק ובנקים סיניים - צעד שעלול לפתוח חזית כלכלית רחבה יותר בין שתי המעצמות.

מניות במרכז

גיימסטופ חשפה אחזקה של 10% באיביי - כמעט 5 מיליארד דולר; הרווח מזנק - רשת משחקי הווידאו פרסמה תוצאות מקדימות עם רווח נקי של עד 310 מיליון דולר, כמעט כפול מאשתקד, למרות צניחה של כ-18% במכירות; ההשקעה באיביי הניבה כ-238 מיליון דולר ברבעון, וההמרה שלה למניות של ממש מאותתת שריאן כהן ממשיך לדחוף לעסקת ענק

• עוד לפני ההשקה: GTA 6 דוחף את מכירות הפלייסטיישן בארה"ב
• לוקהיד קופצת ב-6%: צבר של 292 מיליארד דולר ועסקת ענק ל-850 מטוסי F-35

קת'י ווד קנתה אנבידיה NVIDIA Corp. -3.74%  ב-53 מיליון דולר: פתאום המניה נראית אפילו זולה- ARK רכשה כ-244 אלף מניות אנבידיה אחרי הירידה של 4.6% ביום שישי; החברה צופה צמיחה של כ-70% בהכנסות בשנת הכספים 2028, והמניה נסחרת סביב מכפיל 17 על הרווח החזוי - נמוך אפילו מהמכפיל של S&P 500

אמזון Amazon.com Inc. -3.6%  מסתבכת שוב: ה-FTC טוענת שהחברה ייקרה פרסום בלי שהמפרסמים ידעו- רשות הסחר הפדרלית בארה"ב מתכוונת לתבוע את אמזון יחד עם יותר מ-20 מדינות, בטענה שהחברה העלתה במשך שנים את מחיר המינימום במכרזי הפרסום שלה; עסקי הפרסום כבר מכניסים לאמזון יותר מ-75 מיליארד דולר בקצב שנתי, והמניה יורדת בכ-3%

IBM International Business Machines Corporation IBM -0.75%  ירדה 20% תוך חודש וחצי: האם הקוונטום יכול להחזיר את המשקיעים? פעילות המחשוב הקוונטי של IBM מתקדמת מהר, החברה משקיעה בתחום יותר מ-10 מיליארד דולר ומקימה תשתית ייצור בתמיכת הממשל; הבעיה נמצאת בעסק הגדול שכבר קיים - הייעוץ צומח בקצב חלש וגם רד האט מתקשה לספק את הקצב שהמשקיעים חיפשו

סין מתקרבת למיקרון: CXMT מציגה דור חדש של זיכרון והופכת מאיום קטן למתחרה אמיתית - CXMT הסינית טוענת שהקדימה את מיקרון, סמסונג ו-SK הייניקס עם זיכרון LPDDR6 מסחרי לסמארטפונים; מיקרון עולה סביב 0.8%, אבל המשקיעים כבר מבינים שהתחרות מסין מגיעה הרבה יותר מהר מהצפוי

פי.ג'י אנד אי PG&E Corp -2.01%   צנחה לאחר שמחוקקים בקליפורניה בלמו הצעה שנועדה להגביל את סכומי הפיצויים שאנשים יוכלו לדרוש מחברות תשתית שהציוד שלהן גרם לשריפות. בעקבות ההחלטה כמה אנליסטים בוול סטריט הורידו את המלצתם למניה. במיזוהו כתבו כי המשקיעים עשויים להעדיף חברות חשמל שחשופות פחות לאחריות משפטית בגין שריפות.

ביומרין פרמצבטיקל Biomarin Pharmaceutical Inc 1.66%    עלתה לאחר שהודיעה כי תקבל תמלוגים בשיעור של 20% מאסנדיס פארמה הדנית על מכירות Yuviwel. התרופה מיועדת לעידוד הצמיחה בקרב ילדים עם אכונדרופלזיה, הצורה הנפוצה ביותר של גמדות.

פינטרסט Pinterest 0.96%    ירדה לאחר שהחברה הודיעה כי סמנכ"לית הכספים ג'וליה בראו דונלי תעזוב את תפקידה בסוף אוקטובר. ויקראם נאידו, סגן נשיא לכספים ולתפעול עסקי, ימלא את התפקיד באופן זמני.

און Aon Corp 3.81%    ירדה לאחר שסוכנות הביטוח הודיעה כי תרכוש מ-KKR את המתחרה USI Insurance Services תמורת 17 מיליארד דולר. באון אומרים כי המיזוג ייצור פלטפורמה מובילה לשוק החברות הבינוניות בארה"ב.

דיר Deere & Co -0.26%    עלתה לאחר שביירד העלתה את המלצתה למניה מ"נייטרלי" ל"תשואת יתר". האנליסטים מעריכים כי יצרנית הציוד החקלאי עשויה ליהנות מהתגברות הביקוש מצד חקלאים, על רקע שיפור במרווחים בעקבות העלייה במחירי היבולים.