הריבית על הלוואות מתקרבת ל-11%
החדשות של אתמול היו דוחות מקס. מהן עולה כי "מקס מגלגלת 'מצוין' את העלאת הריבית על ההלוואות ולוקחת כעת ריביות של 9.7% בממוצע. בסוף הרבעון השלישי הריבית עמדה על 9%, וברבעון הקודם על 7.8%" (להרחבה). אבל הריבית הזו כבר לא רלבנטית, היא "מציאה" לעומת מה שתקבלו היום מחברת מקס וחברות אחרות. שתי סיבות עיקריות גרמו להעלאתה - הראשונה היא העלאת הריבית במשק והיא הדומיננטית מבין השתיים. חברות כרטיסי האשראי מספקות הלוואות בריבית משתנה (משתנה בהתאם לשינויים בריבית במשק, להבדיל מהלוואה בריבית קבועה - ריבית שלא משתנה לאורך כל תקופת ההלוואה). כאשר הריבית במשק עולה, בהגדרה עולה גם הריבית על ההלוואה עולה. רק בשל העלאות הריבית האחרונה (וזו שתהיה היום) הריבית הכוללת על ההלוואה (שהיא בממוצע פריים פלוס 5.5% ויש גם לא מעט מקרים שמעבר לכך) כבר מגיעה לאזור ה-10.5%-11% וזה עוד בלי לקחת בחשבון את הסיבה השנייה להעלאת הריבית בהלוואות - הסיכון. חברות האשראי יגלגלו את הגידול בהפרשות להפסדי אשראי ואת הסיכון במשק שעלה מדרגה בשל ההאטה, על הלווים. זה לא יהיה דרמטי, כנראה כמה עשיריות, אבל זה יחזק את הכיוון - אתם עומדים לשלם ריבית של 11% על ההלוואות שלכם לחברות כרטיסי האשראי. מדובר במקור הזמין ביותר עבור הציבור אחרי הבנקים. מדובר בעלייה של מאות שקלים בהחזרים החודשיים ללווים דרך כרטיסי האשראי. זה מאוד משמעותי בהינתן שבכלל יש התייקרות אדירה במימון ומשפחה ממוצעת משלמת על משכנתא 1,000 שקל יותר מאשר שילמה לפני שנה. בחברות כרטיסי האשראי ההלוואות מלכתחילה ניתנות בריבית משתנה, כלומר הן מסוכנות יותר ללווים. השיטה שם היא שיטה של תשלומים שמגלמים את הריבית בתוך ההחזרים החודשיים. עליית ריבית מתבטאת מידית בתשלום העוקב. מנגד, מי שלוקח הלוואות בריבית קבועה אמנם לרוב משלם ריבית גבוהה יותר מאשר בהלוואה בריבית משתנה, אבל הוא לא חשוף לעלייה בריבית. בשנה האחרונה זה התברר כדרך הנכונה יותר, אם כי, במשך עשור, הלוואת בריבית המשתנה היו עדיפות. בבנקים ניתן לקחת הלוואות בריבית קבועה, הן יקרות לעומת הריבית המשתנה, ולא בטוח שבנקודת זמן הזו, כאשר הכלכלנים מעריכים שאנחנו קרובים לפיק של הריבית, זה הזמן להלוואה בריבית קבועה. בכל מקרה, בבנקים ההלוואות ניתנות בריבית שקלית בסדר גודל של 8%. הלוואה בריבית משתנה ללקוח "חזק" תהיה מעט טובה יותר, ובריבית קבועה, יקרה יותר. ואם לוקחים בחשבון את העלייה הצפויה היום, אז אנחנו נהיה בבנקים בהלוואות בריבית של 8.5%-8.8%. כשבנקים לוקחים בריבית כזו, אז ברור שחברות כרטיסי האשראי יכולות לחגוג בעוד 2%-3%. וזה עוד לא הכל, ללווים בלי ביטחנות, ללווים "בעייתים", אנחנו נראה גם ריביות של 13%-14% ויותר. השאלה הגדולה היא האם זה יגרום לאנשים לצרוך פחות, ללוות פחות. ציבור רחב חי מגלגול חובות. כשזה היה בהלוואות בריבית נמוכה זה היה אפשרי, אבל כשהריבית עולה, הציבור הזה צריך לעשות חושבים מחדש, אחרת הוא ייכנס לסחרור מסוכן. סחרור שגם עלול לייצר למלווים בעיה - עלייה בהפסדים לאשראי. החשש שלנו שכמו במקרים רבים ייבחרו בפתרון הקל - חברות כרטיסי האשראי היצירתיות, יעדיפו להניע את האנשים לקחת הלוואות גדולות יותר וארוכות יותר, באם הם לא מצליחים להחזיר את החוב. ככה החברות לא יצטרכו לרשום הפסדים וככה הן דווקא ירשמו רווחים גדולים יותר (ריבית גבוהה, הלוואה גדולה) למשך תקופה ארוכה יותר. ואז לכאורה אין בעיה. עד הגלגול הבא. אפשר לחיות ככה הרבה מאוד שנים - אבל בסוף זה מתפוצץ.
- 2.Peace thats 21/11/2022 08:59הגב לתגובה זומי שלא הבין ולא ירד לו האסימון, כנראה עכשיו יבין... המדינה בדרך לאבדון. הבנקים והמדינה היו בטוחים שהלוואות פותרות בעיות ... אבל זה חוזר אליהן עכשיו כמו בומרנג חזק במיוחד!
- 1.מתקרבת ל11? תבדקו שוב (ל"ת)דמוסטנס 21/11/2022 08:10הגב לתגובה זו
בורסה, משקיעים (AI)להשקיע בבורסה במקום לקנות דירה - הצעירים משנים גישה
על הקשר בין בורסה למחירי הדירות, על הצעירים שעושים מכה בבורסה וחזרה למפולת של 2008-2009
הגאות בבורסות בשנים האחרונות, במיוחד בוול סטריט, יצרו רווחים גבוהים למשקיעים, לרבות המוני משקיעים צעירים. זו תופעה עולמית, וזה גם בארץ - מאות אלפי ישראלים משקיעים ישירות במניות בבורסות, חלק גדול מהם צעירים. הם אגב, כמעט ולא משקיעים בארץ, בעיקר בוול סטריט. הצעירים האלו מכירים רק שוק עולה, הרווחים שלהם עצומים - דמיינו צעיר שנכנס לשוק לפני 5 שנים. סיכוי טוב שהוא הכפיל את כספו - זה מה שקרה בנאסד"ק וב-S&P.
בפועל, רבים עשו הרבה יותר מהכפלת הכסף. אם הם הלכו על המניות הדומיננטיות ועל שבבים זה רווח של פי 3-4, אבל גם אם נסתפק בממוצע, זה רווח מרשים שיוצר מגמה חדשה של הזרמת כספים לבורסה. ההזרמה השוטפת מגיעה גם מהסיפורים בשטח - כשאנשים רואים כמה הם יכלו להרוויח על אנבידיה, על מניות השבבים, על נטפליקס, על מניות הקוונטים ועוד מאות דוגמאות, הם מתפתים. אנחנו רוצים להרוויח, אנחנו גרידיים. הסיפורים האלו מגרים אותנו להזרים כספים. אף אחד לא זוכר את הכישלונות בדרך, זוכרים את המניות שעשות מאות אחוזים וזה מייצר הזרמה שוטפת גדולה לשווקים שבעצמה מייצרת עליות שערים.
אותו צעיר שרואה שיש רווחים עצומים מגדיל באופן שוטף את ההשקעה במניות. זה מבחינתו הגיל שבו הוא צריך להשקיע כמה שיותר בבורסה, וזה נכון מבחינה תיאורטית.
השאלה אם התיק שלו מפוזר או אם יש מרכיב אג"ח משמעותי, פחות רלבנטית לצעירים שחוסכים לזמן ארוך - אבל רוב הצעירים לא מבין את המשמעות של חיסכון לטווח ארוך. הם שקועים עד צוואר במניות, ולא מפנימים שהשוק גם יכול לרדת חזק, אחרת חלקם היו אולי מגוונים את התיק. נזכיר כי זה בסדר גמור ואפילו נכון להשקיע במניות בשיעור מאוד גבוה, אבל כל עוד יודעים שבדרך יהיו ירידות. הטווח הארוך מאפשר למשקיעים צעירים להגיע לתיקון באם תהיה מפולת, ולכן מבחינה תיאורטית הם צריכים להיות במרכיב גדול של מניות.
- בורסת תל אביב משיקה שלושה מדדים חדשים ומעדכנת את מדדי הדגל
- המחקרים שחושפים איך אפליקציות המסחר הורסות את תיק ההשקעות שלכם
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כמה מבין המשקיעים הצעירים מבין את זה? כמה מהם לא ישנה את תיק ההשקעות כשתגיע קריסה ויגיד "מה זה משנה אני חוסך ל-30 שנים?". כנראה שהרוב יממש. טבע האדם הוא גרידיות בעליות ופחד גדול בירידות.
הרחבת טרמינל 3. הדמיה: מושלי אלדר אדריכליםטרמינל 3 מתרחב: אפקון ואורון יבצעו את עבודות בהיקף מאות מיליוני שקלים
כ-10 חודשים לאחר ההודעה על הרחבת הטרמינל, הודיעה קבוצות אורון על תחילת העבודות, שצפויות לארוך כשנתיים וחצי, בהיקף של כ-310 מיליון שקל; חברת אפקון תבצע את התקנות ושירותים למערכות אלקטרומכניות בהיקף מוערך של כ-70 מיליון שקל לתקופה של כשנתיים
נתב"ג בתזמון מצוין עם חזרתן של חברות התעופה הבינלאומיות לישראל, וכמעט שנה לאחר ההודעה של רשות שדות התעופה על הרחבת טרמינל 3 בנתב"ג, הפרויקט נכנס לשלב הביצוע. חברת אפקון אפקון החזקות 1.86% הודיעה היום על כך שחברת בת שלה תשמש כקבלן משנה בפרויקט להרחבת המבנה הקרקעי ואזור ההסעדה בטרמינל 3 בנתב"ג, בהיקף של 67 מיליון שקל. ובהודעה אחרת, אורון תשתיות אורון קבוצה 1.97% הודיעה כי זכתה במכרז שפרסמה רשות שדות התעופה לביצוע העבודות להרחבת המבנה הקרקעי ומתחם המזון של טרמינל 3, בהיקף מוערך של כ-310 מיליון שקל (בתוספת מע"מ).
במסגרת פרויקט הרחבת טרמינל 3, ישודרגו מתחמי ביקורת הגבולות ואזורי הבידוק הביטחוני, יוקם שער כניסה חדש לנוסעים הנוחתים בישראל, ויורחב מתחם ההסעדה ("הפוד קורט") באזור הדיוטי פרי. הפרויקט המרכזי יכלול תוספת של כ-7,000 מ"ר לשטח מתחם ביקורת הגבולות עבור הנוסעים החוזרים לארץ, המתפרשים על פני ארבע קומות. נוסף לכך, יוקם מבנה חדש, "שער תל אביב", בשטח של כ-2,000 מ"ר, שישמש שער כניסה לנוסעים המגיעים באוטובוסים במקום בשרוולי המטוסים. השער החדש צפוי לקצר משמעותית את התהליך מול ביקורת הגבולות ולאפשר מעבר מהיר ונוח יותר אל אזור איסוף הכבודה.
אפקון
במסגרות דוח הרבעון השני, דיווחה אפקון כי ב-11 במאי 2025 זכתה חברה בת בבעלות מלאה בהסכם לביצוע התקנות ושירותים למערכות אלקטרומכניות בהיקף מוערך של כ-70 מיליון שקל לתקופה של כשנתיים. ועכשיו מגיעה העסקה הנוכחית עם רש"ת, בהיקף של 67 מיליון שקל, כשתקופת הביצוע צפויה להתמשך כ-30 חודשים ממועד קבלת צו התחלת עבודה. החברה מעריכה כי שיעור הרווח הגולמי בפרויקט דומה לשיעורים הנהוגים בפרויקטים מסוג זה.
דודי הראלי, מנכ״ל קבוצת אפקון: ״ההסכם מחזק את מעמדנו בשוק הפרויקטים הלאומיים הצומח ומצטרף לשורת פרויקטים אסטרטגיים שנמצאים בביצוע. מדובר בביטוי נוסף ליכולות המקצועיות הגבוהות של הקבוצה ולהעמקת פעילותנו בתחום מערכות אלקטרו-מכאניות מורכבות. עבודה זו מתווספת לצבר העבודות הרווחי והאיכותי של הקבוצה. קבוצת אפקון תמשיך לפעול להרחבת תחומי פעילותה תוך שילוב כלל יכולותיה למתן ערך מוסף ללקוחותינו ולהשיא ערך לבעלי מניותינו".
- טראמפ בישראל: צפי לעומסים גדולים בירושלים; הרכבות יתוגברו
- מלחמה בשמיים: בעלי הכנפיים שמאתגרים את המטוסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עבור אפקון, זהו אינו הפרויקט הראשון עם רש"ת, היות והקימה כבר את מגדל הפיקוח החדש, זרוע E והטרמינל החדש בתמנע. אפקון תבצע עבודות של קבלן משנה עבור אורון.
