גלי החום שפוקדים את אירופה מתחילים להפוך מגורם עונתי לשיקול עסקי קבוע עבור חברות ביבשת. בשבועות האחרונים זינק מספר החברות שמזכירות בדוחות ובשיחות עם משקיעים השפעות של חום קיצוני, בצורת ושריפות, כאשר חלקן נהנות מעלייה בביקוש ואחרות נאלצות לשנות את אופן הפעילות שלהן.

לפי נתוני AlphaSense, מונחים הקשורים לחום קיצוני, בצורת ושריפות הופיעו לאחרונה בכ־10% משיחות המשקיעים של חברות אירופיות ששוויין מעל מיליארד דולר. מדובר בשיעור הגבוה ביותר שנמדד, והוא משקף עד כמה תנאי מזג האוויר הפכו לחלק מהדיון העסקי השוטף. בצד הנהנה נמצאות חברות שמוכרות מוצרים שנעשים מבוקשים יותר בתקופות חמות. יצרניות ומשווקות של בריכות, מערכות מיזוג, קרם הגנה, משאבות מי תהום וגנרטורים דיווחו על ביקוש גבוה יותר בעקבות הטמפרטורות החריגות.

החום מגדיל ביקוש - אבל לא אצל כולם

יצרנית מוצרי החשמל Groupe SEB דיווחה כי מכירות המאווררים שלה באירופה ביוני היו גבוהות ב־30% לעומת השנה הקודמת. גם Beiersdorf הגרמנית, שמייצרת מוצרי טיפוח והגנה מהשמש, רשמה את חודש יוני החזק בתולדותיה במכירות מוצרי הגנה מהשמש.

גם Fluidra הספרדית, שפועלת בתחום הבריכות, רואה בשינויי האקלים הזדמנות ארוכת טווח. בחברה מציינים כי הבריכות הופכות עבור חלק מהלקוחות למעין פתרון להתמודדות עם חום קיצוני, במיוחד באזורים שבהם הקיץ נעשה ממושך וחם יותר.

בחברת Beijer Ref השוודית, שמספקת ציוד לקירור ולמיזוג אוויר, מדווחים כי עיקר הגידול בביקוש מגיע דווקא משווקים שבהם מיזוג היה בעבר פחות נפוץ, ובהם מרכז אירופה, בריטניה וצרפת.

חברות מתחילות לשנות את אופן הפעילות

עבור חברות אחרות, החום אינו רק מקור להכנסות חדשות אלא גם בעיה תפעולית. רשת המזון הבריטית Greggs, שנאלצה בשנה שעברה לפרסם אזהרת רווח לאחר שמזג האוויר החם פגע במכירות, הרחיבה השנה את היצע המשקאות הקרים בניסיון להתאים את עצמה לתנאים.

חברת ההנדסה ההולנדית Koninklijke Heijmans כבר בוחנת שינויים עמוקים יותר. לאחר שטמפרטורות של 35 מעלות אילצו צוותים להפסיק עבודות, הנהלת החברה העלתה אפשרות שבעתיד יידרש מנגנון חופשה ייעודי לימי חום, בדומה למדיניות הקיימת כיום לעבודה בתנאי קור. גם בתחום הטיפול בקשישים ניכרת התאמה. Clariane מתכננת להאיץ השקעות של כ־10 מיליון אירו במיזוג אוויר, בעיקר בצפון אירופה, לאחר שראתה עלייה של 15% בשהיות קצרות במוסדותיה בתקופות החמות, כאשר משפחות ביקשו להעביר קרובים למקומות ממוזגים.

ה"נורמלי החדש"?

מנהלים באירופה חלוקים בשאלה אם מדובר בשנה חריגה או בשינוי מבני. יצרנית המשאבות הגרמנית KSB דיווחה על גל הזמנות מצד חקלאים שנאלצו לשאוב מים מעומקים גדולים יותר בגלל הבצורת, והנהלתה מעריכה כי הקיץ החם עשוי לסמן תחילתה של תקופה חדשה ולא אירוע חד־פעמי.

גם חברות בתחומי הבנייה והאנרגיה נשמעות זהירות יותר. Saint-Gobain טוענת כי ההסתגלות לאקלים הפכה לצורך דחוף, בעוד ספקית האנרגיה הבריטית Drax מזהירה כי יהיה קשה יותר להשיג מי קירור לתחנות כוח במהלך הקיץ. מנכ״לית Engie קתרין מקגרגור הגדירה את 2026 כנקודת מפנה, וטענה כי האקלים נעשה פחות צפוי וקיצוני יותר. מבחינת חברות תשתית ואנרגיה, המשמעות היא צורך להיערך מראש למצבים שבעבר נתפסו כחריגים.

• ההמלצות של ברקליס ו-RBC: הראלי הביטחוני באירופה יוצא לסיבוב שני
• אירופה רוצה עצמאות בחלל - אבל חסרים לה משגרים

מנגד, יש מנהלים שמעדיפים עדיין לא להסיק מסקנות ארוכות טווח. מנכ״ל H&M דניאל ארבר אמר כי גל החום אמנם הגדיל את העניין בקולקציות הקיץ, אך לאורך זמן השפעת מזג האוויר על המכירות נוטה להתאזן.

מנכ״ל Jet2 העריך כי מזג האוויר בבריטניה יחזור בסופו של דבר לדפוסים רגילים יותר, בעוד מנכ״ל Ryanair מייקל אולירי טען כי האירופים ממשיכים לטוס ליעדי החוף בדרום היבשת גם כאשר החום בבית גבוה. כך או כך, עצם העובדה שהנושא מופיע בתדירות גוברת בשיחות משקיעים מלמדת שהאקלים הופך לחלק בלתי נפרד מהתכנון העסקי. עבור חלק מהחברות הוא מייצר ביקוש חדש, עבור אחרות הוא מגדיל עלויות ומפריע לפעילות, ובמקרים רבים הוא כבר מחייב שינוי במוצרים, בתשתיות ובשיטות העבודה.