דירקטור בחלל תקשורת רוצה לקנות 31% מהמניות - לפי שווי של עד 140 מיליון שקל; יפתח הליך תחרותי
יון רוזנברג, דירקטור בחלל תקשורת ונציג 4iG ההונגרית, הגיש באופן פרטי הצעה לרכישת מלוא החזקות יורוקום בחברה - כ-31.4% מהמניות; המחיר מוגבל ל-2 שקלים למניה, המשקף לחלל שווי של כ-140 מיליון שקל; כונס הנכסים מתכנן לפתוח הליך לקבלת הצעות נוספות
חלל תקשורת האם מתחיל להתפתח מירוץ על גרעין השליטה בחלל תקשורת? החברה דיווחה כי עו"ד חגי אולמן, המשמש ככונס הנכסים על מניות יורוקום בחברה, קיבל מיון רוזנברג, דירקטור בחלל תקשורת, הצעה לרכישת מלוא החזקות יורוקום - כ-31.4% מהון המניות וכ-29.95% בדילול מלא.
ההצעה אינה קובעת מחיר קבוע לחלוטין. רוזנברג מציע לשלם לכל מניה את המחיר הנמוך מבין 120% משער הנעילה הגבוה ביותר של המניה בבורסה בתקופה שעד 16 בספטמבר, לבין תקרה של 200 אגורות למניה. לפי מחיר של 2 שקלים למניה, מדובר בשווי חברה של כ-140 מיליון שקל.
מדובר גם בפרמיה לא מבוטלת על המחיר שבו נסחרה חלל תקשורת לפני פרסום הדיווח. החברה פתחה את יום המסחר בשווי של כ-116 מיליון שקל, כך שתקרת המחיר בהצעה משקפת פרמיה של כ-20% על שווי השוק. עם זאת, המחיר הסופי עשוי להיות נמוך יותר, בהתאם למנגנון שנקבע בהצעה.
ההצעה בתוקף עד 16 בספטמבר וכפופה לבדיקת נאותות, חתימה על הסכם מחייב וקבלת האישורים הנדרשים עד 13 באוקטובר. רוזנברג ביקש גם כי במקרה שהצעתו תתקבל, יקבל בלעדיות על המו"מ לרכישת המניות עד למועד זה.
נקודה מעניינת בהצעה נוגעת לזהותו של רוזנברג. הוא מכהן בדירקטוריון חלל תקשורת מטעם 4iG ההונגרית, אך הבהיר כי ההצעה מוגשת על ידו באופן אישי ועצמאי, ולא בשם 4iG. לפי הדיווח, החברה ההונגרית אינה מממנת את העסקה ולא אמורה לקבל זכות או טובת הנאה מהמניות אם הרכישה תושלם.
אלא שבשלב הזה הכונס אינו מתכוון לקבל את ההצעה במתכונתה הנוכחית. לפי המידע שנמסר לחלל תקשורת, אולמן מתכוון לפרסם הליך מסודר לקבלת הצעות לרכישת מניות יורוקום, ובמסגרתו יוכל גם רוזנברג להגיש הצעה. המשמעות היא שהפנייה הנוכחית עשויה בעיקר לקבוע מחיר פתיחה ולהניע הליך תחרותי שבו יוכלו להופיע מתעניינים נוספים.
העניין במניות יורוקום מגיע לאחר שינוי משמעותי שעברה חלל תקשורת בשנה האחרונה. החברה, בניהולו של דן זיצ'ק, השלימה ב-2025 הסדר חוב ששינה את מבנה המאזן שלה וצמצם את העומס הפיננסי. הסרת חלק משמעותי מאי-הוודאות סביב החברה הובילה גם להתאוששות חדה במניה, שעלתה משמעותית מהרמות שבהן נסחרה לפני ההסדר, אף שמאז כבר תיקנה חלק מהעליות.
ברבעון השני הסתכמו הכנסות חלל תקשורת בכ-17.2 מיליון דולר. בנטרול ההכנסות מהלוויין עמוס 3, מדובר בעלייה של כ-15% לעומת התקופה המקבילה. הכנסות עמוס 17 הסתכמו בכ-10.3 מיליון דולר, עלייה של כ-3.5%, ואילו הכנסות עמוס 4 צמחו בכ-26.9%.
השיפור בפעילות, לצד הסדר החוב והירידה בסיכון הפיננסי, הופכים את חבילת המניות של יורוקום לנכס מעניין יותר מכפי שהייתה לפני שנה. כעת השאלה היא האם הצעתו של רוזנברג תישאר ניסיון רכישה יחיד - או שתהפוך ליריית הפתיחה בהליך תחרותי על החזקה שעשויה להעניק לבעליה השפעה משמעותית בחלל תקשורת.
