פגישת טראמפ-שי מרימה את החוזים העתידיים - אלו המניות הבולטות

וול סטריט מתכוננת לפתיחה חיובית נוספת הפגישה הראוותנית בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לבין נשיא סין שי ג'ינפינג מפיחה אופטימיות בשוק כשהצהרות חמות על ייצוב היחסים בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם - יוצאות מהאולמות. אחרי ש-S&P 500 והנאסד"ק סגרו אתמול בשיאים חדשים, המשקיעים מנסים להבין האם הביקור בבייג'ינג, שאליו הצטרפה גם משלחת של מנהלים בכירים מתעשיית הטק, יכול להאריך את המומנטום החיובי שנבנה סביב מניות השבבים והAI.

בינתיים, החוזים על הדאו עולים 0.4%, החוזים על ה-S&P ב-0.1%, והחוזים על הנאסד"ק מוסיפים 0.2% במסחר המוקדם. העליות מגיעות אחרי יום שבו מניות הטכנולוגיה הגדולות הצליחו למשוך, כאמור, את השוק כלפי מעלה, למרות נתון אינפלציה סיטונאי שהיה גבוה מהצפוי.

כמו שכבר פתחנו ואמרנו הסיפור היום וגם מחר היא הפגישה ההיסטורית של טראמפ ושי, פגישה שעצם קיומה הוטל בספק בחודשים האחרונים וגם הציפיות ממנה נמוכות יחסית, עדיין, יכולות לבוא הפתעות חיוביות עם חשיבות גבוהה לשווקים. לא מחפשים כאן איזו פריצת דרך גדולה, אלא בעיקר מחוות סמליות שירגיעו את היחסים בין ארה"ב לסין וישמרו את ההפוגה שנוצרה בין הצדדים. מחדרי הפגישות כבר יצאו אמירות שהצדדים מסכימים שלאיראן לא יהיה גרעין וגם שוללים את זכותה לגבות אגרות על המעבר בהורמוז. מנגד היה דיווח הבוקר על חטיפת ספינה על ידי כוחות חיל הים האיראניים - במידה והדיווח הזה יתברר כמהימן יש לזה השלכה חמורה על המצב בשטח מול המצב שמנהיגי המעצמות מנסים למכור לקהל.

בחזרה לביקור, יש לביקור הזה חשיבות מאוד גדולה להייטק האמריקאי. מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, שבתחילה הושמט - במתכוון או שלא מרשימת הנוסעים הצטרף ברגע האחרון למשלחת העסקית של טראמפ, לצד קבוצה רחבה של מנהלים אמריקאים.אפשר כבר להניח שרוב השיחות בפגישה נסובות סביב ענקיות הטכנולוגיה, בין היתר בגלל שכמה ממנכ"לי שבע המופלאות הצטרפו לביקור בסין. אנבידיה עצמה סגרה אתמול בשיא חדש, והנוכחות של הואנג בביקור מדגישה עד כמה שאלת הגישה של חברות אמריקאיות לשוק הסיני, ובמיוחד בתחום השבבים המתקדמים, היא קריטית עבור המשקיעים.

• מובילאיי מזנקת 11%, סרוויסנאו נופלת 13%, טסלה 3.2% - ומה עושים החוזים?
• אורקל מוסיפה 5.5%, טסלה 1.7% ושתי הרכישות שתופסות את הפוקוס של השוק
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

גם הזירה הגיאופוליטית הרחבה יותר ממשיכה לרחף מעל המסחר. העימות סביב איראן והפגיעה בתנועה הימית במצר הורמוז תומכים בעלייה קלה במחירי הנפט, כאשר חוזי ברנט עולים ב-0.4% ל-106.09 דולר לחבית, וחוזי WTI מטפסים ב-0.4% ל-101.40 דולר לחבית. בשלב הזה נראה שהמשקיעים ממקדים את תשומת הלב בעיקר בסין ובטכנולוגיה, אבל הנפט מזכיר שהשוק לא פועל בתוך ואקום. אם השיבושים בנתיבי השיט יתארכו, או אם הדיווחים על פעילות איראנית במפרץ יתבררו כחלק מהסלמה רחבה יותר, זה כבר יכול לשנות מהר מאוד את הנרטיב, ולקבל ביטוי בעיקר במחירי האנרגיה.

בינתיים, בשוק האג"ח והמט"ח התמונה רגועה יותר. הדולר נסחר ללא שינוי מהותי מול סל המטבעות, ותשואת האג"ח הממשלתית האמריקאית ל-10 שנים יורדת בנקודת בסיס אחת ל-4.46%. זו לא תנועה דרמטית, אבל היא כן נוחה למניות הצמיחה והטכנולוגיה, במיוחד ביום שבו המשקיעים ממילא מחפשים סיבה להמשיך את הראלי.

המניות הבולטות בוול סטריט

סיסקו Cisco Systems Inc. מזנקת במסחר המוקדם אחרי שהחברה מפרסמת דוחות חזקים לרבעון השלישי הפיסקאלי ומצליחה להחזיר את תשומת הלב של המשקיעים ליכולות שלה בתחום ה-AI. החברה, שמזוהה בעיקר עם ציוד תקשורת ותשתיות רשת, נהנית בתקופה האחרונה מהניסיון של השוק למצוא חברות נוספות שיכולות ליהנות מההשקעות הגדולות בתשתיות AI, ולא רק את יצרניות השבבים עצמן. המניה קופצת ב-17% במסחר המוקדם, אחרי שכבר עקפה בדצמבר את השיא שרשמה בתקופת הדוט-קום. היא כבר רושמת יותר מ-30% מתחילת השנה, כך שהתגובה החדה לדוחות מגיעה אחרי מהלך חיובי לא קצר, אבל גם מצביעה על כך שהמשקיעים רואים בדוחות האחרונים אישור נוסף לכך שסיסקו עדיין רלוונטית בגל ההשקעות החדש בתשתיות טכנולוגיות - סיסקו מפטרת כ-4,000 עובדים ומאיצה השקעות בתשתיות AI - המניה מזנקת

• אחרי הצניחה במניית וויקס; אופנהיימר חותכים את מחיר היעד
• מסר למשקיעים בוול סטריט: שי ג'ינפינג נפגש בבייג'ינג עם פורום המנכ"לים האמריקאים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלמנתו של בעלי אונליפאנס קיבלה את השליטה באימפריה שבנה

מיקרון Micron Technology, Inc 4.83%   יורדת ב-2.5% במסחר המוקדם, לא בגלל אירוע שלילי מובהק, אלא בעיקר על רקע מימוש רווחים אחרי ראלי חד במניית יצרנית שבבי הזיכרון. ביום רביעי המניה עלתה ב-4.8%, מהלך שהעלה את שווי השוק של החברה מעל 900 מיליארד דולר לראשונה בתולדותיה. העליות האחרונות במיקרון מגיעות כחלק מהביקוש הגבוה לשבבי זיכרון, בין היתר על רקע ההתרחבות של תחום הבינה המלאכותית והצורך במרכזי נתונים חזקים יותר. לכן הירידה במסחר המוקדם נראית בשלב הזה יותר כמו עצירה אחרי ריצה מהירה, כאשר חלק מהמשקיעים בוחרים לנעול רווחים אחרי העלייה החדה, ולא בהכרח כשינוי כיוון מהותי בסיפור של החברה.

אנבידיה NVIDIA Corp. 2.29%  עולה בכ-2% במסחר המוקדם, אחרי שסגרה את יום רביעי בשיא של 225.83 דולר למניה. יצרנית שבבי ה-AI ממשיכה להיות אחת המניות המרכזיות שמובילות את הסנטימנט בוול סטריט, והפעם היא מקבלת רוח גבית מדיווח שלפיו ארה"ב העניקה לה אישור למכור חומרת H200 לכ-10 חברות סיניות. מדובר בחומרה שתוכננה כך שתעמוד במגבלות היצוא האמריקאיות, בניסיון לאפשר לאנבידיה להמשיך לפעול בשוק הסיני גם תחת מגבלות רגולטוריות. עם זאת, לפי הדיווח, החברה עדיין לא ביצעה משלוחים של H200 לסין, בגלל התנגדות מצד בייג'ינג לכך שחברות מקומיות יזמינו את החומרה. כלומר, מבחינת השוק יש כאן פוטנציאל חיובי אם המכירות לסין יחודשו בפועל, אבל גם חוסר ודאות רגולטורי ופוליטי שממשיך ללוות את הפעילות של אנבידיה באחד השווקים החשובים בעולם.

פרבו אנרג'י (FRVO ) יורדת ב-2.6% ל-35.60 דולר במסחר המוקדם, אחרי זינוק של 35% ביום רביעי, שהיה יום המסחר הראשון שלה בנאסד"ק. חברת האנרגיה הגיאותרמית מכרה מניות בהיקף של 1.9 מיליארד דולר לפי מחיר של 27 דולר למניה, במה שהוגדר כהנפקת האנרגיה או התשתיות הגדולה ביותר מאז 2013. הירידה במניה אחרי הזינוק ביום הבכורה אינה חריגה במיוחד, בעיקר אחרי מהלך חד כל כך ביום הראשון למסחר. עבור המשקיעים, פרבו נכנסת לשוק הציבורי בתקופה שבה יש עניין גובר באנרגיה חלופית ובפתרונות חשמל יציבים, במיוחד על רקע הצרכים הגדלים של מרכזי הנתונים ותעשיית הטכנולוגיה, אבל המסחר הראשוני במניה עדיין צפוי להיות תנודתי, כפי שקורה לא פעם אחרי הנפקות גדולות.

דוקסימיטי Doximity -11.57%  צונחת ב-21% במסחר המוקדם אחרי שהרווח ברבעון הרביעי הפיסקאלי מחמיץ את תחזיות האנליסטים, ובמקביל תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2027 נמוכה משמעותית מהציפיות בוול סטריט. החברה, שפועלת בתחום שירותי הבריאות הדיגיטליים והטלה-רפואה, נפגעת כאן לא רק מהתוצאה הרבעונית עצמה, אלא בעיקר מהמסר קדימה. כאשר חברה מציגה תחזית הכנסות חלשה ביחס למה שהשוק ציפה לראות, במיוחד אחרי תקופה שבה מניות צמיחה נבחנות בזהירות רבה יותר, התגובה במניה נוטה להיות חדה. הירידה הנוכחית משקפת חשש של המשקיעים שהקצב העסקי של דוקסימיטי מתמתן, ושייתכן שהצמיחה העתידית שלה לא תספיק כדי להצדיק את התמחור שבו נסחרה לפני הדוחות.

סטאבהאב Stubhub Holdings Inc 2.73%   מזנקת ב-15% במסחר המוקדם אחרי שחברת מכירת הכרטיסים המקוונת עוברת לרווח ברבעון הראשון ומציגה הכנסות גבוהות מתחזיות וול סטריט. מנכ"ל החברה, אריק בייקר, מצביע על ביקוש חזק לאירועים חיים, מגמה שממשיכה לתמוך בשוק ההופעות, הספורט והאירועים הגדולים. עבור סטאבהאב, המעבר לרווח חשוב במיוחד משום שהוא מסמן למשקיעים שהחברה לא רק נהנית מתנועה גבוהה בפלטפורמה, אלא גם מצליחה לתרגם את הביקוש לשיפור בשורת הרווח. הזינוק במניה משקף את ההבנה שהצרכנים עדיין מוכנים להוציא כסף על חוויות ואירועים, גם בסביבה שבה המשקיעים עוקבים מקרוב אחרי סימנים להאטה בצריכה.

בהמשך היום צפויות לפרסם דוחות גם בוליש BLSH, אינטואיטיב מאשינס LUNR, קלארנה KLAR, אונדס ONDS, וייקינג הולדינגס VIK, YETI YETI, אפלייד מטיריאלס AMAT, פיגמה FIG, זאנאדו קוונטום XNDU ויורק ספייס סיסטמס YSS.

ישראליות בוול סטריט

נובה - מדווחת על הכנסות של 235.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2026. זו עלייה של 6% לעומת הרבעון הרביעי של 2025, שבו הסתכמו ההכנסות ב-222.6 מיליון דולר, ועלייה של 10% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שבו הסתכמו ההכנסות ב-213.4 מיליון דולר. ההכנסות היו גבוהות מקונצנזוס האנליסטים, שעמד על 223.5 מיליון דולר, הפתעה חיובית של כ-5.3% בשורת ההכנסות.

מניית נובה, שנסחרת בת"א נובה 6.28%    ובנאסד"ק Nova Measuring Instruments Ltd. 2.12%    מגיבה בחיוב לתוצאות - המניה מזנקת ב-6.2% בתל אביב לשווי של 43 מיליארד שקל - המקום העשירי בבורסה. מתחילת השנה המניה משלימה זינוק של 41% כשבהסתכלות על 12 חודשים כבר מדובר בתשואה שעוברת את ה-100%.

גם בשורת הרווח למניה החברה עקפה את הציפיות. הרווח המתואם למניה הסתכם ב-2.33 דולר, לעומת קונצנזוס של 2.19 דולר למניה, פער חיובי של כ-6.4%. הרווח הנקי המתואם הסתכם ב-80.3 מיליון דולר, לעומת 72.2 מיליון דולר ברבעון הקודם ו-70 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. במונחי רווח למניה, מדובר בעלייה לעומת 2.14 דולר ברבעון הקודם ו-2.18 דולר ברבעון המקביל - נובה עקפה את הצפיות בהכנסות וברווח, ומכוונת להכנסות של עד 255 מיליון דולר ברבעון הבא

וויקס Wix.com -27.1%    אחרי פרסום התוצאות מניית וויקס צנחה ב-27% לרמה של כ-55.3 דולר למניה, לשווי שוק של כ-4.8 מיליארד דולר, המניה חזרה 20 שנים אחורה. מתחילת השנה המניה איבדה כ-47%, וב-12 החודשים האחרונים היא ירדה בכ-70%. הירידה החדה מגיעה אחרי תקופה שבה השוק נתן לוויקס פרמיה סביב סיפור ה-AI ו-Base44, אבל הדוחות האחרונים והפגיעה ברווחיות משנים כרגע את התמחור של המשקיעים. למרות הירידות, מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עדיין עומד על כ-116.4 דולר למניה, גבוה משמעותית ממחיר היעד החדש של אופנהיימר שעומד על 85 דולר, כך שגם אחרי הורדת התחזיות בוול סטריט עדיין רואים אפסייד משמעותי ביחס למחיר הנוכחי - קראו עוד על הדוחות להרבעון הראשון השנה של וויקס - וויקס עברה להפסד ברבעון הראשון - בהמשך לכך באופנהיימר מורידים מחיר יעד לוויקס, ל-85 דולר מה שעדיין מבטא אפסייד של כ-54% מול מחיר הסגירה אתמול - אופנהיימר מורידים מחיר יעד לוויקס אחרי ירידה ברווחיות, והגדלת הוצאות על AI