ניתוח טכני: פורמולה – נוסחה לטווח הקצר

ניתוח נכון של מניה אמור לסייע למשקיע לחלץ את טווח הזמן הנכון למסחר בנשואת הניתוח. בלתי אפשרי לקבל החלטה לבצע מסחר לטווח ארוך, במניה שאינה מתאימה לכך, או שאין לה את את הנתונים הדרושים.

השיטה של "קנה והחזק" פשטה את הרגל מזמן. לכל מניה יש תקופות בהן היא ראויה למסחר לטווחים ארוכים וכאשר ההזדמנות לסחור לטווח זה נגוזה ונעלמת, נותרים שני הטווחים האחרים. הבינוניים והקצרים. מסחר לטווחים קצרים הוא מסחר לא פשוט. מדובר בניצול תנועות נקודתיות בשוק שמשך זמנן נע בין 1-5 ימי מסחר בלבד ופוטנציאל הרווח שהן מספקות נע סביב 5%. מסחר זה דורש מנה כפולה של משמעת עצמית.

מניית פורמולה מספקת את ההזדמנות למסחר בטווח זמן זה. אפשר לשכוח ממסחר לטווח ארוך או בינוני שכן המגמה הראשית היא מגמת ירידה ואילו המגמה המשנית מדשדשת לה בנחת. הניסיון לרכוש את המניה ולהחזיק בה מתוך הנחה שהיא "ירדה מספיק", מעיד על שיטה המערבת את אלילת המזל באופן מופרז. ואחרי שפסלנו את שני הטווחים הרווחיים, נעבור לטווח הרלבנטי למסחר במניה זו – הקצר.

כפי שאפשר לראות על הגרף, ביצעה המניה מהלך עליות שהחל במחיר של 40.54 שקלים למניה ותם במחיר של 45.40 שקלים. מהלך העליות זה לווה בגידול ברור בהיקפי הפעילות ובמספר "פערים" עולים שרק הדגישו את התהליך. עצם העובדה שהמניה הגיעה לשיא, ויחד איתה הגיעו לשיא היקפי הפעילות, מעידה שהשיא שנקבע אינו האחרון בסדרה. מרמה זו יצא לדרך תיקון בן ימים ספורים. תיקון זה נבלם במחיר של 42.20 שקלים, התאפיין בדעיכה במחזורי המסחר ותיקן כשני שלישים מגל העליות שקדם לו. כלומר, עד לנקודה הנוכחית יצרה המניה תשתית נוחה לעליות. וכאן נכנסת שאלה העיתוי.

לשאלה זו ישנן שתי תשובות: אפשר להשתמש במה שאירע אתמול כסימן מובהק דיו. עליות מחירים שלוו במחזור מתרחב ושאר סימנים טכניים תומכים המבשרים את תחילתו של גל עליות חדש שאמור לשאת את המניה מעל לרמת 45.40 שקלים למניה. אפשר להמתין לסימן נוסף בדמות פריצה מעלה תוך מחזור מסחר גבוה של רמת השיא האחרונה 45.40 שקלים. איש איש ובחירותיו.

כך או אחרת, כל נסיגה שהיא אמורה להיבלם לכל המאוחר ברמת 40.54 שקלים למניה. רמה זו תשמש כקו ההגנה האחרון ששבירתו מטה תחסל כל אפשרות לעלייה.

פורמולה היא, אם כן, מניה מעניינת לטווח הזמן הקצר בלבד. מי שחובב את הז'אנר הזה שמחייב עבודה קשה ושכר נמוך יחסית, מוזמן לשנס מותניים, לשבת מול המסך ולנסות את כוחו.

*אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.

*הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

מאת: אייל גורביץ'