נעילה אדומה: הדאו ג'ונס ירד ב-0.9%, מודרנה זינקה בכ-20%
המסחר בוול סטריט נפתח במגמה מעורבת, לאחר העליות שנרשמו בסוף השבוע שעבר , אך במהרה המסחר עבר לירידות שהתמתנו עם הסגירה. המסחר התנהל על רקע דיווח לפיו ממשל טראמפ שוקל להכניס לרשימה השחורה שתי חברות סיניות נוספות, אך מיד אחר כך, הגיעה ההודעה שחברת התרופות מודרנה, תבקש אישור חירום מה-FDA לחיסון שלה לקורונה, באופן בו החברה עשויה להתחיל להפיץ את החיסון תוך שבועות ספורים.
המדדים המרכזיים
S&P 500 0.4%
דאו ג'ונס 0.04%
נאסד"ק 0.78%
- אבוג'ן נסחרת מתחת למזומן - הזדמנות או מלכודת?
- מנכ"ל אבוג'ן: "חברות כמו גוגל נכנסות לתחום, זה פותח ריינג' אחר של עסקאות שאפשר לעשות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאקרו: סוכנות הידיעות רויטרס דיווחה כי ממשל טראמפ שוקל להכניס לרשימה השחורה את יצרנית השבבים הסינית SMIC וכן את יצרנית הנפט והגז הלאומית CNOOC. המהלך יגביל את גישת החברות למשקיעים אמריקאים וצפוי להחמיר את המתיחות עם סין, רגע לפני שהנשיא הנבחר ג'ו ביידן יקבל את השלטון.
שלוש שנים בדיוק לאחר שקבע את השיא הקודם, הביטקוין קובע שיא כל הזמנים חדש. אין עדיין הסכמות בקרב גופי המידע על מחיר סגירת השיא בשנת 2017, הטווח נא בין 19,511 דולר לבין 20,093 דולר (הסיבה לטווח היא שבורסות מספקות מחיר ממוצע של מחירי שוק ממספר בורסות). מחיר הביטקוין עמד היום על 19,800 דולר, שיא חדש לעומת מרבית מקורות הנתונים, אך כאשר הוא יחצה את רף ה-21,100, כולם יסכימו פה אחד על שיא חדש. עד היום הביטקוין זינק ב-174% בשנת 2020. (לכתבה המלאה)
- אורקל עולה ב-3% - מה הקשר לטיקטוק?
- קורוויב מזנקת ב-6% בעקבות עסקה של 6 מיליארד דולר עם אנבידיה
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
בסוף השבוע שעבר עונת החגים נפתחה רשמית עם יום הקניות ״בלאק פריידי״ וחגיגות חג ההודיה. עדויות ראשונות שזורמות מהשטח מעידות על כך שהרכישות באינטרנט מחפות על החששות של צרכנים מלהגיע פיזית למרכזי הקניות במסגרת חג הצרכנות בשל הקורונה. הערכות ראשונות הן של גידול ב-22% בכמות הרכישות של האמריקניים בסכום של 5.2 מיליארד דולר (לכתבה המלאה).
שבוע המסחר בוול סטריט נפתח לאחר עליות השערים בשבוע החולף ושבירת השיאים. האנליסטים ממשיכים להביע אופטימיות באשר למצב השווקים, ומסבירים מדוע לא מדובר בבועה. וגם מה משמעות המינוי הצפוי של ג'נט יילן, יו"ר הפד לשעבר לשרת האוצר הבאה של ארה"ב? (לכתבה המלאה)
למשקיעים אשר מצפים שגם בשנה הבאה תמשיך הצמיחה המשמעותית בארה״ב, אולי יהיה מזל, אבל שנת 2021 מוקדשת לשוק הגלובלי. ג׳י פי מורגן (סימול:JPM) עברו להמלצה של ״תשואת יתר״ (שוק שורי) במניות היפניות ובאלו של גוש האירו, על חשבון השוק היקר בארה״ב, שעבר להמלצת ״ניטרלי״. ואם מסתכלים על התמונה הגדולה, בבנק ההשקעות מצפים שהשווקים המתפתחים (EM) ישלטו על השווקים המפותחים (DM). (לכתבה המלאה)
מניות במרכז
חברת התרופות מודרנה MODERNA (MRNA) הודיעה כי תבקש אישור חירום מה-FDA לחיסון שלה לקורונה, לאחר שמידע חדש שהתקבל מהניסוי בשלב מאוחר שהחברה עורכת הראה יעילות במניעת קורונה ב-94% מהמקרים. נזכיר, כי פייזר (PFE) הגישה בקשה דומה ב-20 בנובמבר. המשמעות היא, כי בתוך שבועות ספורים החברה תוכל להתחיל להפיץ את החיסון בארה"ב.
אסטרהזנקה ASTRAZENECA PLC (סימול:AZN) שצפויה לבחון מחדש את החיסון שלה נגד הקורונה. כזכור, חברת התרופות הציגה חיסון בשיעור הצלחה של 70%, מאחר שניסתה אותו במינונים שונים. המינון המוצלח ביותר, כך מתברר, נעשה כאשר נותנים מינון נמוך יותר משתי מנות מלאות, כפי שנעשה לדוגמה בחיסונים של פייזר PFIZER (סימול:PFE) ומודרנה MODERNA (סימול:MRNA). על פי מקורות שונים, המינון הנמוך עשוי להציג שיעורי הצלחה דומים לחיסונים של פייזר ומודרנה (95%) אך בעלות זולה יותר באופן משמעותי. באותו הנושא, מנהל התרופות הקנדי הודיע כי הוא צופה לאשר את החיסון של פייזר בחודש הקרוב ולהתחיל את הפצת החיסון ברבעון הראשון של 2021.
מניית יצרנית הרכבים החשמליים QuantumScape Corporation (סימול: QS) זינקה ב-57% ביום שישי - יום המסחר הראשון שלה בבורסת ניו יורק, לאחר השלמת מיזוג עם חברת SPAC. הערב המשיכה וזינקה בכ-26%.
מניות ההלבשה התחתונה מזנקות - מה הסיבה ואיך להיחשף לתחום? מניית L Brands L BRANDS INC זינקה פי ארבע מאז מרץ - האם היא תמשיך לעלות? מהם מנועי הצמיחה שלה ולמה החברה הבת - ויקטוריה סיקרט צפויה להמשיך לצמוח? (לטור של גרינברג)
וולט דיסני WALT DISNEY (סימול:DIS) תפטר 32 אלף עובדים, ארבעה אלף עובדים יותר מכפי שהודיעה בעבר. חברת פארקי השעשועים חוזה כי הפארקים שברשותה צפויים להיסגר לפחות עד שנה הבאה.
יצרנית חלק ממוצרי אפל APPLE (סימול:AAPL), חברת Foxconn תעביר את פעילות הייצור שלה מסין לווייטנאם. המעבר נעשה לבקשת אפל. כך דווח ברשת החדשות של רויטרס. ההחלטה על המעבר נובעת מהחשש בהחמרה במלחמות הסחר בין ארה"ב לסין. חששות אלו אמורים לדעוך באופן משמעותי מרגע כניסתו של ג'ו ביידן לבית הלבן. ככל הנראה, בעקבות מורכבות יישום המהלך, אפל החליטה לדבוק בתוכנית המקורית, למרות חילופי השלטון המתקרבים בוושינגטון. (לכתבה המלאה)
מניית ניקולה NIKOLA CORPORATION (סימול:NKLA), שאיבדה מעל ל-60% מאז השיא בחודש יוני על רקע חשדות בנוגע לזיוף נתונים, מתרסקת בשעה זו, לאחר שג'נרל מוטורס, GENERAL MOTORS (סימול:GM), הודיעה כי אין לה כוונה לרכוש חלק מניות החברה בהסכם ביניהן. עם זאת, המניה עדיין בתשואה של 100% מאז שהונפקה. חברת הרכבים החשמליים הצעירה לא צפויה לחתום על שותפות עם חברת הרכבים מהוותיקה בעולם (לכתבה המלאה).
מניית טסלה TESLA INC ירדו בכ-3%. עם זאת, שווי השוק של החברה של אילון מאסק כבר מעל ל-580 מיליארד דולר ויש מי שצופים תרחישים בהם החברה תעבור את השווי של טריליון דולר (לכתבה המלאה).
לדברי הלל בש, מנהל סיכונים פיננסים בחברת סמארט אופשנס, טסלה עולה ועולה, ולא ברור איך מחיר המניה מקביל לערך המהותי של המודל העסקי של החברה. מה שבטוח הוא שהכללת המניה במדד השוק המרכזי S&P 500 מובילה להרבה תנודתיות במניה, וביקושים מלאכותיים ממשיים מצד הקרנות הפאסיביות ובגלל השורט סקוויז. זו אולי הסיבה לעלייה העוד יותר קיצונית שמניית טסלה חוותה בימים האחרונים (לכתבה המלאה).
שוק הרכבים החשמליים השתלט על וול סטריט, ויצרניות הרכב המסורתיות רוצות טעימה מעליית הערך האסטרונומית שמציגות חברות הרכבים החשמליים הצעירות (לכתבה המלאה)
מאז בחירתו של ג׳ו ביידן לנשיאות ארה״ב, השוק מתמחר לגליזציה בארה״ב. אורורה (סימול:ACB) משלימה זינוק של כ-63% בשבוע החולף, טילריי טיפסה בשבוע החולף בכ-35%.
ישראליות במרכז
חברת הסטארט הישראלית ננוקס NANO-X IMAGING (סימול:NNOX), טיפסה ביום המסחר האחרון בכ-13.5% וקרובה להשלים זינוק של כ-100% בחודש נובמבר בלבד. ננוקס הונפקה בניו יורק בסוף אוגוסט האחרון והצליחה למשוך תוך זמן קצר את תשומת לב מהמשקיעים, כאשר היא מציעה לעולם מכונת רנטגן בעלויות נמוכות משמעותית לעומת האלטרנטיבות הקיימות כיום בענף.
אך הצלחת החברה להגדיל את שוויה מושכת גם ביקורת. גופי מחקר כבר טענו כי "לחברה אין שום מוצר למכור חוץ מהמניות שלה". המשקיעים לבינתיים ממתינים לחשיפה המובטחת של טכנולוגיית החברה ב-3 לדצמבר
בלטו בעליות, בהקשר זה נציין את ננוקס, אבוג׳ן אבוג'ן (US) (סימול:EVGN), ואופקו אופקו הלת' (US) (סימול:OPK)
- 3.בונקר 01/12/2020 00:45הגב לתגובה זויומיים תיקונים בתל אביב חסרת עמוד השדרה וסוחרי היום בפאניקה.אפשר להרגע, חוזרים לעליות עד ה"זאב! זאב!" הבא.
- 2.יודע דבר 30/11/2020 16:42הגב לתגובה זובפתיחה בוול סטריט מזנקת ב-19 אחוז
- 1.ילד גנרל מדען 30/11/2020 16:27הגב לתגובה זואמרנו התנפצות? לא אמרנו? אז נגיד..התנפצות.
- שכח מהתנפצות.. זאת תהיה סתם קריסה.. (ל"ת)לילד דגנרל 01/12/2020 14:29הגב לתגובה זו
- רואה קצת אדום נפתח לך הפה חחחחחח (ל"ת)חחחחחחח לילד המדען 30/11/2020 22:54הגב לתגובה זו
- לבובו הקושקוש מילד.. 01/12/2020 14:27בחודש עם מקדם סיכון קטן 2.45% מתוך 100%.. או להרוויח 17 מליון שקל בחודש עם מקדם סיכון 4.34%...או להרוויח רק 5 מליון שקל בחודש עם מקדם סיכון 0.012%?? מחכה לתשובתך.
טראמפ וחיילי המשמר המלכותי, נוצר באמצעות AI"יום הדין" של וול סטריט: הורדת ריבית וביקור ממלכתי בלונדון - האנליסטים נערכים לפתיחת השבוע
אפשר לחתוך את המתח בוול סטריט עם סכין: הפד' צפוי לקצץ לראשונה מזה 9 חודשים ריבית כששוק העבודה מאותת על חולשה; על הרקע הזה טראמפ ימריא לממלכה המאוחדת מלווה במשלחת טכנולוגית כדי להעמיק את השותפות בין המעצמות - ומה עוד יש על הלוח הכלכלי השבוע?
גולת הכותרת של השבוע תהיה החלטת הריבית. אפשר כבר לקרוא לזה הורדת הריבית כי הסבירות שזה מה שיקרה היא קרובה לוודאית. ביום רביעי בשעה 21:00 בערב שעון ישראל הפד' יפרסם את ההחלטה שלו וחצי שעה לאחר מכן יו"ר הפד' יערוך מסיבת עיתונאים ובה הוא יפרט את מה שהוביל את הבנק הפדרלי להוריד את הריבית (כן זה מה שהולך להיות) אבל כאן תמיד מגיעה ההפתעה, זה שהפד' יוריד ריבית בטווח של 25 נ"ב זו עובדה די מוחלטת השאלה היא מה הבנק חושב על העתיד. איך הקצב יראה בהמשך, האם אפשר בכלל לצפות להורדה של יותר מ-25 נקודות בסיס? יש כ-10% שסבורים שכן.
מאחורי הורדת הריבית יש לא מעט נתונים שתומכים בהקלה המוניטרית. נתונים שאליהם הפד' המתין על הגדר במשך חודשים. במשך חודשים השוק האמריקאי שידר סוג של עמידות, אבל בשבועות האחרונים החלו להופיע הסדקים. מדדי התעסוקה נחלשו, סקרי האמון הצרכני ירדו לרמה של 55.4 נק', והאינפלציה התכנסה לכיוון יעד הפד' אבל היא עדיין רחוקה ממנו בקצב שנתי של תשע עשיריות כשבמדד ה-CPI האחרון הקצב השנתי עמד על 2.9% בהתאם לצפי.
אבל אולי הנתון הדרמטי ביותר שמסביר את שינוי הטון שאנחנו הולכים לראות אצל הפד' הוא התיקון לאחור של 911 אלף משרות עדכון רטרואקטיבי לנתוני התעסוקה של השנה האחרונה. כלומר, כל התקופה האחרונה שנראתה כמו שוק עבודה חזק ומתפקד, מתבררת כמשבר תעסוקתי סמוי מהעין. המדדים סיפרו סיפור של יציבות, אבל המציאות הייתה אחרת לגמרי. בדיעבד, הכלכלה האמריקאית איבדה כמעט מיליון מקומות עבודה יותר ממה שנדמה היה וזה משנה לגמרי את התמונה.
הפד', שמחזיק במנדט כפול גם לשמור על יציבות המחירים וגם לתמוך בכלכלה-תעסוקה מוצא את עצמו בדילמה. מצד אחד, האינפלציה עדיין גבוהה מהיעד, עם מדד שנתי של
2.9% שמסרב להתקרר. אבל מהצד השני, שוק העבודה מאותת על חולשה שדורשת מהבנק הפדרלי להתערב. במצב כזה, קשה לראות את הפד' נשאר על הגדר ולכן הפחתת ריבית ברביעי הקרוב היא כמעט ודאית. השאלה הגדולה היא לא מה יקרה השבוע, אלא מה יקרה אחריו. האם זה התחלה של פיבוט, או מהלך
בודד שרק יגיע לאזן את המצב? זה כבר שאלת מיליון הדולר.
- לקראת הורדת הריבית בארה״ב: מה קורה בשאר הבנקים המרכזיים בעולם?
- מחלוקת בפדרל ריזרב: וולר דורש הורדות ריבית מיידיות – בכירים אחרים קוראים לזהירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הציפיות: הפד' יוריד ריבית - אבל כמה?
על פי מה שמשתקף מהחוזים על הפד' (Fed Fund Futures), שוק ההון מגלם כעת הסתברות של כ-90% להפחתת ריבית של רבע נקודת אחוז ביום רביעי הקרוב, כאשר רק
10% מהמשקיעים מעריכים שהפד ילך רחוק יותר עם הורדה כפולה של 50 נ"ב. אנליסטים מבהירים כי הפחתה חדה יותר יכולה להתפרש כתגובה של פאניקה מצד הבנק,ככה שמצד אחד זה אולי יכול להקל מוניטרית אבל מצד שני זה יראה שהבנק פסימי מאוד על הכלכלה והעתיד.
וול סטריט השוק האמריקאיצ׳ק-קאפ טסה ב-250%, גילת קופצת ב-5%; הנאסד״ק עולה ב-0.9%
וול סטריט נסחרת במגמה חיובית, על רקע הערכות כמעט ודאיות כי הפדרל ריזרב יכריז ביום רביעי על הפחתת ריבית ראשונה מאז חזרתו של דונלד טראמפ לבית הלבן. מניות הטכנולוגיה מובילות את העליות – בהן גם מניה ישראלית שטסה בכ־250%. מדדי המניות האמריקאיים מטפסים לשיאים חדשים, כאשר ההחלטה הצפויה של הפד עשויה להשפיע לא רק על השווקים האמריקאיים אלא גם על מדינות רבות שסוחרות בדולר או קושרות את המדיניות המוניטרית שלהן לריבית בארה"ב.
הנאסד״ק קופץ ב-0.9%, מדד S&P 500 עולה מעל 6,600 נקודות, בין היתר בזכות זינוק של 6% במניית טסלה, לאחר שאילון מאסק רכש מניות בשווי של כמיליארד דולר. גם אלפאבית חצתה שווי שוק של 3 טריליון דולר. בשוק האג"ח נרשמה ירידה בתשואות, כשאג"ח לשנתיים נסחרות ברמות הנמוכות מאז ספטמבר האחרון, והדולר נחלש.
התחזקות המגמה מגיעה על רקע נתוני תעסוקה חלשים יחסית והיעדר הפתעות במדד המחירים לצרכן – שילוב שמבסס את הציפייה להפחתת ריבית של רבע נקודת אחוז. כעת השאלה המרכזית בשוק היא קצב ההפחתות בהמשך הדרך, במיוחד לאור העובדה שהאינפלציה עדיין מעל יעד הפד. ביום רביעי יפרסמו קובעי המדיניות לא רק את החלטת הריבית אלא גם את תחזית הצמיחה והריבית לרבעונים הבאים – ה"דוט פלוט" – ויו"ר הפד ג'רום פאוול ימסור הצהרה פומבית. המשקיעים יעקבו בדריכות אחר ניסוחיו, בעיקר אם יתייחס לכך שהאינפלציה "מעוגנת היטב" או שהשוק "מתקרר מהצפוי", רמזים שעשויים להשפיע על הדולר ועל תחזיות להפחתות נוספות.
- הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
- שורט סקוויז הזניק את אופן דור ב-80%; הנאסדק עלה 0.7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שוק ההון יעקוב אחר נתוני המכירות הקמעונאיות שיתפרסמו ביום שלישי, שעשויים לאותת אם הצרכנים בארה"ב ממשיכים לתמוך בצמיחה או שמא מבשרים על האטה. במקביל, אנליסטים מציינים כי פאוול צפוי לאזן בין חשש לפגיעה בתעסוקה לבין הרצון להימנע משרשרת ארוכה של הפחתות ריבית, מה שעשוי להכתיב את הטון להמשך השנה.
