יום המסחר בוול סטריט ננעל בירידות שערים, לאחר פרסום פרטים אודות תכנית התמריצים החדשה בהיקף של כטריליון דולר, אשר במסגרתה דמי האבטלה המוגדלים יהפכו, ככל הנראה לדמי אבטלה בשיעור של כ-70% מהשכר. עונת הדוחות צפויה להגיע השבוע לשיא, עם דוחות של גוגל, אמזון, פייסבוק ואפל. עם זאת, ברקע עדיין נותרו ההשפעות השליליות של מגפת הקורונה, התדרדרות היחסים עם סין והגידול במספר המובטלים, כאשר על רקע ההתאוששות החזקה יחסית של הכלכלה האירופאית, חלק מהכסף מתחיל לזרום אל מחוץ לשוק האמריקאי.

 מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.48%
דאו ג'ונס 0.27%
נאסד"ק 0.94%

עונת הדוחות

עונת הדוחות צפויה להגיע השבוע לשיאה כאשר כ-180 מחברות ה-S&P 500, צפויות לדווח על תוצאותיהן במהלך השבוע הקרוב. בין החברות, אלפבית (סימול: GOOGL) אמזון (סימול: AMZN), אפל (סימול: AAPL) ופייסבוק (סימול: FB). בתוך כך, ביום חמישי תפרסם מחלקת המסחר האמריקאית את נתוני התוצר לרבעון השני, כשהכלכלנים צופים כיווץ חסר תקדים של 33% בגלל מגיפת הקורונה.

דוחות הישראליות

היום פרסמה אודיוקודס (סימול: AUDC) דוחות מעל לצפי לרבעון השני. המניה צנחה ב-17% למרות דיווח על גידול של כ-8% בהכנסות לצד צמיחה של כ-54% ברווח הנקי (Non-GAAP) ברבעון השני של 2020. החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה (לכתבה המלאה). כמו כן מנכ"ל החברה שבתאי אדלרסברג הציג תחזית של צמיחה רצופה ברבעונים הקרובים, ועדיין - מניית החברה נפלה כי המשקיעים בוול סטריט ציפו ליותר - לצמיחה אגרסיבית יותר.

• אמזון תשקיע 4.4 מיליארד דולר בניו-זילנד
• 1.27 מיליארד דולר באמזון - אקמן משנה כיוון: יותר טכנולוגיה פחות תשתיות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ובהמשך השבוע יפרסמו את תוצאותיהן בין היתר, לייבפרסון (סימול: LPSN), טאואר (סימול: TSEM), ואייסי.אל (סימול: ICL). מתי יפרסמו החברות הישראליות ומה תחזיות האנליסטים לגביהן? (הרחבה כאן). חברות הסייבר הישראליות צפויות לדווח על דוחות חזקים (הרחבה כאן).

מאקרו

בתחילת השבוע, הודיע שר האוצר האמריקאי, סטיבן מנוצ'ין, כי הממשל צפוי להציג חבילת חילוץ חדשה למשק האמריקאי, בהיקף של 1 טריליון דולר (לכתבה המלאה). החבילה אשר הוצגה לציבור הלילה, כוללת 100 מיליארד דולר המיועדים לבתי ספר, הענקת תשלומי תמריצים של עד 1,200 דולר למרבית האמריקאים - תשלום שאמור להחליף את התוספת של 600 דולר לדמי אבטלה שאושרה בשלב מוקדם ותפוג בסוף החודש, כאשר נכון לכרגע ככל הנראה דמי האבטלה יופחתו לכ-70% משכרו של העובד לפני שהחל לקבל דמי אבטלה. השינוי נבע מחששות שדמי האבטלה המוגדלים מעודדים אנשים לשבת בבית ולא לחפש עבודה, מכיוון שכך חלקם פשוט מרוויח יותר כסף בלי לעבוד. בכדי שההצעה תיכנס לתוקף היא צריכה לעבור עוד שלבים של משא ומתן מול הדמוקרטים שמצידם דורשים הענקת סיוע בהיקף גדול יותר.

בגזרת היחסים מול סין, בשבוע שעבר דווח על הסלמה נוספת, כאשר ארה"ב דרשה לסגור את הקונסוליה הסינית ביוסטון. במשרד החוץ האמריקני טענו כי, סגירת הקונסוליה של סין ביוסטון, נעשתה במטרה להגן על קניין רוחני אמריקאי. זאת ככל הנראה לאחר שתושבים הגרים בסמוך לקונסוליה תיעדו את אנשי הקונסוליה שורפים מסמכים במתחם (לכתבה המלאה).

• הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
• טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

סין, הודיעה כי תנקום על סגירת הקונסוליה. "הנקמה הסינית בוא תבוא", אמר רוברט דאלי, מנהל מרכז וילסון ומכון קיסינג'ר ליחסי סין ארה"ב. "מדובר בהתחלה של הסלמה דרמטית במתחים, משהו הרבה יותר חמור מגירוש עיתונאים", הוסיף (לכתבה המלאה).

בהמשך לכך, משרד החוץ הסיני סגר את הקונסוליה של ארה"ב בעיר צ'נגדו - "משרד החוץ הסיני עדכן את שגרירות ארה"ב בסין על הההחלטה שהתקבלה לחזור מההסכמה להפעלת קונסוליה אמריקנית בצ'נגדו", כך מסר משרד החוץ הסיני (לכתבה המלאה).

הכסף הגדול החל לזלוג לאירופה

היום דווח כי ה-ECB האריך את מגבלות החלוקה על המערכת הבנקאית באירופה, כאשר האיסור על הבנקים לחלק דיבידנדים ולבצע רכישה עצמית של מניות הוארך עד סוף השנה. במקביל, נוכח ההתמודדות האירופאית עם המגיפה, הכסף הגדול מתחיל לזרום לאירופה, כאשר יותר ויותר בנקי השקעות מעניקים עדיפות לשוק המניות הארופאי (לכתבה המלאה).

המרוץ לתרופה

לאחרונה יותר ויותר חברות מדווחות על תוצאות חיוביות בדרך למציאת חיסון/טיפול לקורונה. בין החברות שדיווחו לאחרונה על התקדמות נמנות החברות פייזר (סימול: PFE) וביונטק (סימול: BNTX) אשר צפויות להתחיל בניסוי גדול אשר יכלול עד 30,000 משתתפים בסוף החודש (לכתבה המלאה); יצרנית התרופות אסטרה זנקה (סימול: AZN) צפויה להתחיל בשבועות הקרובים ניסוי שלב 3 - במטרה להוכיח את יעלות החיסון שהיא מפתחת (לכתבה המלאה); בבריטניה חברת התרופות הבריטית הקטנה Synairgen (סימול: SNG.L) שדיווחה כי התרופה שלה הצליחה להפחית את הסיכון להחמרה במצבם של חולי קורונה המאושפזים בבית חולים (לכתבה המלאה); בישראל, דיווחה חברת בונוס ביוגרופ על 66% הצלחה בניסוי להפחתת בצקת ריאות בחולי קורונה (לכתבה המלאה) והרשימה עוד ארוכה.

מניות במרכז

קודאק (סימול:KODK) אמנם ידועה בזכות מצלמות ועסקי המדיה, אבל יש לה גם פעילות של ייצור רכיבים, והפעילות הזו תזכה למימון בסך 765 מיליון דולר מממשלת ארצות הברית, לשם ייצור רכיבים תרופתיים. הסיבה - הממשל מעוניין בהפחתת התלות במדינות אחרות על ידי חיזוק רשתות האספקה המקומיות, בעקבות ההודעה המניה זינקה ב-205% (לכתבה המלאה)

מניית פייבר (סימול: FVRR) עלתה בכ-4% ושברה שיא כאשר המניה נסחרה במעל ל-90.4 דולר. פייבר זינקה יותר מפי 3 מתחילת השנה, האם היא יכולה להיות גורילה של ממש - אמזון, איביי, Airbnb...ופייבר? (לכתבה המלאה)

מניית ספקטרום (סימול: SPPI) מזנקת בכ-13%, לאחר שהחברה הכריזה על תוצאות חיוביות בניסוי קליני שלב II בתרופה שהיא מפתחת לסרטן הריאות - poziotinib. הניסוי כלל 90 חולים אשר קיבלו את התרופה, כאשר בקרב כ-28% מהחולים נרשמה תגובה חיובית לטיפול.

מניית מקדונלדס (סימול: MCD) ירדה ב-2.5% לאחר שרשת המזון המהיר דיווחה על רווח מתואם של 66 סנט למניה ברבעון השני, ועל ירידה של כ-30% בהכנסות ל-3.76 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים לרווח של גבוה יותר של 74 סנט למניה ולהכנסות נמוכות יותר של 3.7 מיליארד דולר.

מניית מודרנה (סימול: MRNA) קפצה אמש ב-9% לאחר דיווח על תחילת ניסוי שלב 3 בארה"ב וקבלת מימון נוסף מ-BARDA. זאת, לאחר שהמניה צללה ביום ה' ב-9.5% ואיבדה עוד 3% מערכה ביום המסחר האחרון. "החיסון של מודרנה כנראה יאושר על ידי ה-FDA, אבל המניה יקרה", כך מעריכים ב-SVB Leerink אשר משיקים סיקור ראשוני למניה עם המלצת "תשואת שוק" ודאונסייד של כ-16% על מחיר השוק הנוכחי; "מחיר המניה משקף אופטימית לגבי המכירות לטווח הארוך של החיסון" (לכתבה המלאה). מניית החברה עלתה ביום המסחר בכ-2%

בנוסף, דווח כי בית המשפט לרישום פטנטים עמד לצד Arbutus Biopharma (סימול: ABUS) בסכסוך מול מודרנה, ועולה החשש כי הסכסוך על הקניין הרוחני עשוי לעכב את פיתוח החיסון של מודרנה כנגד נגיף הקורונה (לכתבה המלאה). 

ענקית השבבים אינטל (סימול: INTC) סיפקה בשבוע שעבר תוצאות טובות ברבעון השני של השנה, אבל הורידה את התחזית לרבעון השלישי ודיווחה על עיכובים בהשקת שבבי ה-7 ננומטר החדשים. מניית החברה צנחה ב-16% וירדה אתמול ב-2% נוספים (לכתבה המלאה). 

הצרות של אינטל הזניקו את מניות המתחרות. העיכובים הצפויים בהשקת שבבי ה-7 ננומטר החדשים של אינטל הזניקו את מניית AMD ב-17% ואת מניית TSM ב-10% (לכתבה המלאה). בהמשך לכך, מניית TSM זינקה אתמול ב-13% נוספים, AMD לעומת זאת ירדה בכ-0.5%. 

לאחר זינוק של מאות אחוזים מתחילת השנה, החלו בסוף השבוע מימושים במניית יצרנית הרכבים החשמליים טסלה (סימול: TSLA) אשר איבדה ביום ה' 5% ונפלה ביום ו' בעוד 6% לאחר שדיווחה על תוצאות הרבעון השני. החברה הכתה את צפי האנליסטים ודיווחה על רווח GAAP חיובי, אשר משמעותו כי המניה נכנסת ל-S&P500. למרות הקורונה, החברה דיווחה על המשך שיפור בשולי הרווחיות הגולמית והתפעולית. החברה גם שמרה על יעדי 2020 ללא שינוי אך לא סיפקה תחזית לתוצאות שנת 2020 (לכתבה המלאה).

באופנהיימר נתנו למניה לאחרונה מחיר יעד נמוך בכ-40% ממחיר השוק. לפני פרסום תוצאות הרבעון השני אמר האנליסט קולין רוסק "אנחנו נתמקד בהתקדמות של מתקן החברה בשנגחאי וגם נבדוק שאכן שולי הרווח הגולמי של החברה מחזיקים מעמד ולא יורדים" (לכתבה המלאה).

על רקע המימושים במניית טסלה כאמור, מי שמקבלת רוח גבית היא המתחרה ניקולא (סימול: NKLA) אשר זינקה אתמול במהלך המסחר בכ-10.5% מבלי שדווח על אירוע מהותי כלשהו.

בגזרת הישראליות, מניית אודיוקודס (סימול AUDC), צללה ב-17% למרות דיווח על גידול של כ-8% בהכנסות לצד צמיחה של כ-54% ברווח הנקי (Non-GAAP) ברבעון השני של 2020. החברה עקפה את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה (לכתבה המלאה). כמו כן מנכ"ל החברה שבתאי אדלרסברג הציג תחזית של צמיחה רצופה ברבעונים הקרובים, ועדיין - מניית החברה נפלה כי המשקיעים בוול סטריט ציפו ליותר - לצמיחה אגרסיבית יותר.

מניית אופקו (סימול: OPK) מרכזת עניין רב לאחרונה על רקע זכייה בחוזים מול המרכז לשליטה במחלות (CDC) לביצוע בדיקות קורונה, המנייה קפצה אתמול בעוד 10% והיום ירדה ב-4.5%