פוקסקון סיימה את אוגוסט החזק בתולדותיה: זינוק של 52% בהכנסות

הון היי הטייוואנית, המוכרת בעולם כפוקסקון, דיווחה בשבת על הכנסות של 921.8 מיליארד דולר טייוואני באוגוסט, כ-29.1 מיליארד דולר. מול אוגוסט אשתקד מדובר בצמיחה של 52%, וזהו חודש אוגוסט החזק ביותר בתולדות החברה וגם החודש השני ברציפות שבו ההכנסות חוצות את רף 900 המיליארד.

מול יולי נרשמה ירידה קלה של 2.6%, אחרי שהחברה רשמה אז שיא כל הזמנים של 946.5 מיליארד דולר טייוואני וצמיחה שנתית של 54.2%. מתחילת השנה הצטברו לפוקסקון הכנסות של 6.51 טריליון דולר טייוואני, גבוה ב-39.7% מהתקופה המקבילה.

החברה נמנעת ממתן תחזיות מספריות, אבל בהודעתה ציינה שהראות לרבעון השלישי השתפרה בהשוואה לחודש הקודם, ושהביצועים הכוללים צפויים לעקוף את ציפיות השוק. לשם השוואה, האנליסטים מודדים לרבעון צמיחה של כ-37%, כך שקצב יולי-אוגוסט מקדים אותם בפער רחב. בפוקסקון הוסיפו שהם עוקבים אחרי התנודתיות בזירה הפוליטית והכלכלית העולמית.

השרתים עקפו את האייפון

המספרים החודשיים מקבלים משמעות אחרת על רקע השינוי שעברה פוקסקון בשנה האחרונה. בדוח הרבעון השני, תחום הענן והתקשורת - שבתוכו נמצאים שרתי הבינה המלאכותית - היווה 51% מסך ההכנסות לעומת 48% ברבעון הראשון. זו הפעם הראשונה שהתחום חוצה מחצית מהעסק. במקביל ירד משקלה של האלקטרוניקה הצרכנית, בעיקר הרכבת אייפונים עבור אפל, ל-29% מ-33%. מוצרי מחשוב תופסים 15% ורכיבים 5%.

ברבעון השני הציגה פוקסקון הכנסות של 2.52 טריליון דולר טייוואני, עלייה של 41% בשנה ושל 19% ברבעון, לצד רווח נקי של 60 מיליארד דולר טייוואני שגדל ב-35%. הרווח התפעולי הסתכם ב-94.8 מיליארד דולר טייוואני, שיעור רווחיות תפעולית של 3.8%, בעוד הרווחיות הגולמית ירדה ל-6.1% מ-6.2%.

הפער הזה מסביר את מודל העסק טוב יותר מכל הצהרה: הרכבת מדפי שרתים מזרימה מחזורים אדירים בשוליים דקים מאוד, ולכן ההכנסות רצות הרבה יותר מהר מהרווח. במחצית הראשונה הסתכמו ההכנסות ב-4.65 טריליון דולר טייוואני, צמיחה של 35%, בעוד הרווח התפעולי טיפס ב-65% ל-170.5 מיליארד.

לגבי אוגוסט עצמו מסרה החברה שתחום הענן והתקשורת צמח בקצב שנתי מהיר על רקע ההאצה בביקוש לבינה מלאכותית, ושגם האלקטרוניקה הצרכנית התרחבה משמעותית אחרי שלקוחות בנו מחדש מלאים לקראת השקת מוצרים חדשים ומחירי המשלוח עלו. גם מוצרי המחשוב והרכיבים רשמו צמיחה שנתית חזקה.

למה זה חשוב מעבר לפוקסקון

פוקסקון היא יצרנית שרתי הבינה המלאכותית הגדולה של אנבידיה, ולפי הערכות בשוק היא אחראית לכ-60% מהתפוקה בתחום. מדפי הדור הבא של אנבידיה, ורה רובין, צפויים להתחיל להישלח ברבעון הרביעי, ובחברה רואים בהם מוצר מרכזי לשנה הבאה.

הנתונים החודשיים של פוקסקון נחשבים למדד מקדים לענף כולו, ובעיקר בתקופה כמו זו. המשקיעים בוחנים כרגע שתי שאלות: האם נבנה היצע עודף של מרכזי נתונים, וכמה חוב נלקח כדי לממן את גל ההשקעות. הקצב של החודשיים האחרונים מספק לפי שעה תשובה מרגיעה למי שחשש מהאטה בהזמנות. את הצד השני של המשוואה - מה קורה כשעלות הכסף עולה וכל פרויקט צריך להחזיר יותר - עוד נצטרך לראות.

• אנבידיה הפכה לבנק של עולם ה-AI: תיק ההשקעות זינק ל-99 מיליארד דולר
• סוד הקסם של אנבידיה: האם הוא ייסדק?

המניה ננעלה ביום שישי בטאיפיי ב-256 דולר טייוואני, עלייה של 3.4% לעומת מדד רחב שהוסיף 1.5%. הדיווח החודשי פורסם בשבת, כשהבורסה סגורה, כך שתגובת המשקיעים אליו תגיע רק ביום המסחר הראשון של השבוע. שווי השוק של פוקסקון עומד על כ-3.59 טריליון דולר טייוואני, המניה נעה בשנה החולפת בין 187.5 ל-314 דולר טייוואני, וממוצע מחירי היעד של האנליסטים המסקרים אותה עומד סביב 347.