ארקו רכשה את חברת הפלסטיק AERO ב-5.5 מיליון דולר
חברת השקעות הנדל"ן והפיננסים ארקו החזקות, הודיעה היום (א'), כי השלימה רכישה של חברת Aero Housewares LLC, חברה אמריקאית אשר עוסקת בייצור והפצה, בעיקר בארה"ב, של מוצרי פלסטיק לשימוש ביתי. פעילות Aero הסתכמה במחזור מכירות שנתי נטו של כ-37 מיליון דולר בשנת 2005 וצפי למחזור של כ- 45 מיליון דולר בשנת 2006 כולה.
ארקו העבירה סך של כ-5.5 מיליון דולר כתשלום עבור הרכישה. מתוכם כ-1.4 מיליון דולר לשימוש כהון חוזר והיתרה בסך של כ-4.1 מיליון לצורך מימון רכישת Aero ורכישה של תבניות יציקה המשמשות בפעילות קיימת של חברת פלסטיקה אחרת. יתרת תמורת הרכישה צפויה להסתכם בעוד 1.5 מיליון דולר נוספים המותנים באבני דרך פיננסיות שונות שנקבעו בהסכם הרכישה.
מוצרי Aero משווקים בעיקרם לרשתות שיווק ארציות, ובכללן Walmart, Kmart, Office Depot. קו המוצרים הנוסף שנרכש הינו קו מוצרים משלים באופיו למוצרי Aero שפונה לפלח שוק במיצוב גבוה יותר. המוצרים המיוצרים ע"י שתי החברות מהווים קו מוצרים רחב מאוד המקיף כמעט 250 סוגים של מוצרי אחסון וכלי אוכל והגשה מפלסטיק ושל מוצרי ריהוט שונים מפלסטיק במגוון רחב.
חברת הפלסטיקה האחרת הציגה בשנת 2005 מכירות בהיקף של כ-34 מיליון דולר ובשנת 2006 צפי מכירות כולל בהיקף של כ-38 מיליון דולר. רכישת קו המוצרים מחברת הפלסטיקה האחרת תרחיב כאמור את מגוון המוצרים של Aero אשר כיום אינה מייצרת בכושר ייצור מלא, וצפויה להגדיל בצורה משמעותית את היקף מכירותיה. היקף המכירות הכולל הצפוי ל-Aero לאחר רכישת הפעילות כאמור צפוי להביא אותה לרווחיות. בהתבסס על האמור מחזור המכירות של Aero בשנת 2007, לאחר ביצוע רכישת תבניות היציקה האמורות, צפוי לעלות לסך של כ- 80 מיליון דולר.
אריה קוטלר, בעל שליטה ויו"ר ארקו החזקות ציין כי "הרכישה מהווה הזדמנות עסקית מצוינת עבור ארקו לאור הסינרגיה הצפויה בין חברת Aero וקו המוצרים הנוסף ולאור שינויים ארגוניים ותהליך התייעלות שצפויה Aero לעבור. מבחינה פיננסית, בשנת 2007, לאחר הטמעת קן המוצרים הנוסף, טמון פוטנציאל עסקי רב ב-Aero. רכישה זו תואמת את מדיניותה של ארקו לנצל את היכרותה המעמיקה עם השוק האמריקאי, לצורך מימוש הזדמנויות עסקיות פיננסיות".
הרעיון העסקי העומד בבסיס הרכישה, והמבוסס על תחזיות בנוגע להכנסות ולהוצאות הצפויות בעקבות רכישת תבניות היציקה, הוא שתוספת הפעילות הנובעת מרכישת תבניות היציקה תביא את Aero לרווחיות. זאת תוך מינוף מרכיב ההוצאות הקבועות, המהווה מרכיב משמעותי במבנה ההוצאות של Aero כמו גם במרבית החברות הפועלות בענף הפלסטיק לאור שימוש נרחב במכונות ושטחי ייצור. המינוף האמור יושג באמצעות הגדלת נפח הפעילות הכולל מבלי להזדקק למעשה להגדלה מקבילה במרכיב ההוצאות הקבועות.
בארקו מציינים כי תעשיית הפלסטיק לשימוש ביתי עומדת בפני שינויים לאור עליית מחירי הפלסטיק בעולם עקב היותם מתואמים עם מחירי הדלק. תהליך זה הביא לגל של פשיטות רגל בעיקר מקרב החברות הקטנות והבינוניות בענף. לאחר רכישת קו המוצרים הנוסף צפויה Aero להגיע לחמישיה הפותחת של החברות בענף ובכך להימנות על פלח החברות היותר משמעותיות בענף, מה שצפוי לשפר את תנאי התקשרותה עם ספקים ולקוחות.
החברה דיווחה לאחרונה על רווח מהיר בעסקת הלוואה לפרויקט בניה במדינת דרום קרוליינה, אשר נפרעה במלואה וצפויה להסב לחברה רווח לפני מס של כ 3 מיליון ₪ ברבעון השלישי, המשקפים תשואה שנתית של כ 150% על ההשקעה לפני מס. בנוסף השלימה החברה לאחרונה הלוואה בסך 2 מיליון דולר לחברה מתחום הנדל"ן בניו יורק.
