כיצד קהלי היעד השונים צריכים להשקיע בתקופה זו?

שנה חדשה כבר החלה, אנו נמצאים בפתחה של שנת הלימודים האקדמאית וכמה צעדים לפני שהשנה האזרחית מתחילה. זו תקופה שבמקום העבודה מתקיימים דיוני שכר, העלאת משכורות ואפשרויות לקידום. אם מדובר במשפחה ממוצעת הפעילות התרבותית משפחתית כבר החלה (חוגים), אם מדובר על אנשי קריירה יש החושבים על החלפת מקום עבודה ובכלל כל אחד מאיתנו נכנס לשגרה פיננסית עם הוצאות חודשיות קבועות. על כן זו השעה לעשות סדר בקופה ולחשוב כיצד ניתן להשקיע נכון את כספינו. ואולם כל אחד מאיתנו נמצא בשלב פיננסי אחר בחייו, לכל אחד מאתנו סכום אחר של כסף אותו ניתן, אם בכלל, להשקיע. האם כדאי לסטודנט להשקיע את כספו כפי שגמלאית תשקיע את כספה או האם לזוג צעיר שעומד להתחתן כדאי להשקיע כפי שמשפחה ממוצעת מעוניינת להשקיע גם אם מדובר בסכום כסף זהה. צביקה לביא, מנכ"ל בית ההשקעות "לביא את לביא" מביא ארבע דוגמאות של משקיעים המאופיינים על פי קהלי יעד שונים ומעניק המלצה כיצד ראוי ומשתלם לנהוג: קבוצה ראשונה: סטודנטים צעירים מדובר בצעירים אשר אין להם בתקופה האקדמאית הרבה כסף, בדרך כלל הם מנהלים לעצמם את הכסף, אינם בעלי שיקול דעת רב, נלהבים מהמסחר ומעוניינים להרוויח הרבה ומהר. לכן על פי רוב נוטה קהל יעד זה להשקיע את כספו המועט בהשקעות בעלות סיכון גבוה כגון מניות קטנות ואופציות. צביקה לביא מציין כי "חלק נכבד של צעירים אלה יפסיד את כספם". ההמלצה: "להרגע. לחשוב על העתיד, על כך שכדאי לחסוך הכסף לדירה, לשכירות, לטיול גדול עם סיום התואר ועוד. על כן כדאי ללכת יותר בכיוון של השקעות סולידיות יותר לטווח של 3-5 שנים המניבות באופן כללי תשואות יפות כפי שראינו בעבר. קבוצה שנייה:זוגות צעירים קבוצה זו מעמידה לנגד עיניה החלטות הקשורות בעתידם של בני הזוג כמו דיור, רכישת דירה באופן מייד, מוצרי חשמל, רהיטים, הוצאות חודשיות וכדו'. קבוצה זו פחות נלהבת ונוטה להשקיע בהשקעות ארוכות טווח כמו המעו"ף, מדד ת"א 25, 100 תוך שילוב של קריצה ורצון להרוויח מהר כסף. המלצה: "לקבוצת זוגות צעירים בתחילת דרכם רצוי שעיקר כספם יהיה בהשקעות סולידיות כגון פיקדונות שקלים ואג"ח צמודות על מנת להבטיח את השלמת ההכנסה ורק חלק ולא יותר מ-30% יושקע במניות וגם זאת תוך כדי יעוץ מיומן או ניהול על ידי חברה לניהול תיקי השקעות". קבוצה שלישית: משפחות מבוססות הקהל בקבוצה זו בד"כ כבר יותר מבוססים בעלי עתודות כספיות גדולות יותר המנוהלים לרוב על ידי מנהלי תיקים ומאוד מגובשים באשר לצרכים וליעדים העומדים לנגד עיניהם. המלצה: "להיות נועזים יותר ולהשקיע לפחות חמישים אחוז במניות תוך כדי פיזור בקבוצת החברות הגדולות של מדד המעוף וכן במניות החברות הבינוניות של מדד ה-75 וכן רצוי להשקיע בין 10 ל-15% בשווקי ההון בעולם. השקעות אלו רצוי שיהיו מנוהלות בידים מיומנות של מנהלי תיקי השקעות, שאולי לא ירקיעו שחקים אך גם לא יביאו לידי שחיקה של חלק ניכר מכספם". קבוצה רביעית: גמלאים קבוצה זו מאופיינת בכך שחלק מכספם והונם ילך לירושה, חלק ילך לטיולים של פעם בחיים וחופשות ארוכות במיוחד וחלק יקצו הכסף למימון בית אבות יוקרתי וטוב. על פי רוב קבוצה זו תנהג בגישה סולידית המלווה בדרך כלל על יד מנהלי השקעות ויועצים חיצוניים המלצה: "להמשיך לנהוג בצורה זו." הערה חשובה: אין לראות בנאמר לעי"ל המלצה לקנייה או למכירה של ניירות ערך.