נכסים ובניין: 2 מלונות באנגליה ב-3.7 מיליארד ש'
עסקת ענק לחברת הנדל"ן של נוחי דנקנר. נכסים ובניין מקבוצת דיסקונט השקעות דיווחה הבוקר על הרחבת השקעותיה מעבר לים, כאשר רכשה יחד עם קבוצת טונסטייט האנגלית שני ושותף ישראלי נוסף, שני בתי מלון גדולים באנגליה, בניהולה של רשת הילטון, בהשקעה של כ-3.7 מיליארד שקל.
החברה הרוכשת תוחזק על ידי נכסים ובנין (20%) חברה ישראלית נוספת (20%) וקבוצת טונסטייט האנגלית (60%).
היקף הרכישה הינו 463 מיליון ליש"ט, כולל הוצאות הרכישה ותוכנית השקעה רב שנתית להשבחת בתי המלון. תוכנית ההשבחה הינה בהיקף של כ-23 מיליון ליש"ט.
הרכישה תמומן על ידי הלוואות בנקאיות ארוכות טווח, ללא זכות חזרה (Non Recourse) בהיקף של כ-400 מיליון ליש"ט. הלוואות אלו יועמדו על ידי בנק בריטי גדול.
יתרת ההשקעה הנדרשת מסתכמת בכ-63 מיליון ליש"ט ותמומן מהון עצמי של השותפים. ההון העצמי כולל השקעה בהשבחת בתי המלון. חלק החברה בהון העצמי עומד על כ-17.3 מיליון ליש"ט.
הרווח התפעולי השנתי הצפוי מפעילות בתי המלון בשנת 2006 עומד על סך של כ- 39 מיליון ליש"ט בשנה הראשונה וצפוי לעלות בשנים הקרובות.
יו"ר קבוצת נכסים ובנין, רפי ביסקר, אמר היום: "במסגרת הפיכתה של נכסים ובנין לקבוצת נדל"ן בינלאומית, מרחיבה ומגוונת הקבוצה את פעילותה בחו"ל על ידי כניסה לענף נוסף בתחום הנדל"ן. עוד הוסיף רפי ביסקר כי עסקה זו היא קפיצת מדרגה עבור החברה ומצטרפת לעסקאות קודמות שבצעה החברה בתחום המרכזים המסחריים, המשרדים והמגורים בארה"ב ובאירופה.
מנכ"ל קבוצת נכסים ובנין, סגי איתן, אמרה היום: "קבוצת נכסים ובנין ממשיכה לבסס מעמדה כחברת נדל"ן בינלאומית וממשיכה ליזום השקעות בחו"ל. רכישת מלונות הילטון הינה ההשקעה הראשונה של החברה באנגליה. בתי המלון הינם אטרקטיביים וייחודים הן מבחינת מיקומם והן מבחינת השירותים המגוונים והכוללים הניתנים בהם. בתי המלון כוללים מעבר לחדרי מלון ולובי, חדרי כנסים וישיבות רבים וגדולים במיוחד. עוד הוסיפה סגי איתן כי הקשר העסקי אשר נרקם עם קבוצת טונסטייט, מהווה פוטנציאל ממשי לביצוע השקעות נוספות באנגליה בכלל ובלונדון בפרט.
HILTON LONDON METROPOLE הינו מלון העסקים הגדול ביותר בבריטניה והשני בגודלו באירופה. המלון ממוקם במרכז לונדון, בסמוך לרחוב אוקספורד ומול תחנת הרכבת פדינגטון, בה עוברת רכבת ה-HETHROW EXPRESS. נגישות המלון לצירי תחבורה מרכזיים הופכת אותו לאטרקטיבי במיוחד לחברות תעופה בינלאומיות לשם הלנת צוותי אוויר ולקבוצות תיירות גדולות.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
