האת'ריום פורץ את רף 4,000 דולר
שווי השוק של המטבע מגיע כעת ל-477 מיליארד ד', והנתח שלו בשוק הקריפטו כולו עלה באחוז ביממה לכ-18%; בפירמת ההשקעות בנכסים דיגיטליים מגנטיק צופים שעדכון מודל הכרייה לכזה שצורך פחות אנרגיה ולא מזהם ימשוך מוסדיים למטבע ויביא אותו ל-10 א' ד' עד סוף השנה
שבוע בלבד אחרי שפרץ את רף ה-3,000 דולר, מטבע הקריפטו ETHEREUM 1.66% זוכה לקידומת חדשה כשהוא נסחר היום כבר לפי שער של כ-4,100 דולר. בכך המטבע משלים עלייה של כ-2,000% בשנה החולפת, כשבמאי אשתקד שערו עמד על פחות מ-190 דולר.
בכך מביא המטבע את היקף שוק הקריפטו כולו ל-2.49 טריליון דולר, גבוה ביותר מאחוז מאשר היה אתמול. לאת'ריום אם כן נתח של כ-18% לאחר העלייה, כשהוא מוריד את ה BITCOIN 0.44% לנתח של כ-44%.
רק לפני שלושה חודשים היזם אלון מאסק, שלציוציו מיוחסים כמה מקרים של עליות בביטקוין ובדוג'קוין (שאתמול דווקא גרם לו ליפול), כתב שהאת'ר נסחר במחיר גבוה מדי לטעמו - והשער היה אז 2,000 דולר לערך. מאז לא פורסם על שום מהלך פורץ דרך בשוק הקריפטו, אולי להפך - היו פרסומים אודות בנקים מרכזיים שמתקדמים בתכנית להנפיק מטבע דיגיטלי מבוקר.
צריך להזכיר כידוע שהקריפטו הוא שוק תנודתי, ומאז מטבעות נוספי רשמו עליות מרשימות, ובמקרה של האת'ר, לצד אמונת המשקיעים בהכרה במטבעות בעתיד (או לחלופין בעתיד הקרוב יותר שבו מישהו אחר קונה מהם את המטבע והם קוצרים רווח), אפשר להסביר חלקית את העליות בנכסי ה-NFT שנמצאים בכותרות.
- למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
- למה שוק הקריפטו מדמם, והאם הלוויתנים יודעים משהו שאנחנו לא?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
NFT, קיצור של Non-Fungible Token הוא מעין אישור דיגיטלי שלא ניתן לזייפו, לבעלות על נכס בלתי מוחשי - תהיה זו אסופת פיקסלים המהווה יצירה שכולם יכולים להשתמש בה כשומר מסך (אך רק אחד יותר להתגאות שהוא בעליה המקוריים), זכויות על סדרת טלוויזיה, סרט קולנוע, מאסטר של הקלטה מוזיקלית ועוד. ההגנה מפני זיופים מיוחסת לקידוד שלו על מערכת הבלוקצ'יין את'ריום - עליה מבוסס גם מטבע הקריפטו עצמו, את'ר.
גורם נוסף שאולי דוחף את המטבע למעלה הוא העדכון של מערכת את'ריום לגרסה 2.0 שלה. עוד בסוף 2020 פורסם כי המערכת תעבור למודל כרייה חסכוני יותר באנרגיה (Proof of Stake) ברקע הביקורת שנשמעת תדיר סביב המודל הנוכחי של האת'ריום והביטקוין (Proof of Work), שמצריך ממחשבי הכרייה לפתור אלגוריתמים מורכבים ביותר, כך שהם צורכים כח מחשובי רב - ובהתאם לכך הרבה חשמל.
אם להסביר בקצרה, אז החסם שמציב המודל החדש נגד הונאות, במקום העבודה המסובכת והממושכת של פתרון אותם האלגוריתמים, הוא מעין בטוחה של נכסים דיגיטליים, אותם תוכל המערכת לממש היה ויהיה נסיון מצד הכורה להונות את המערכת. כך, אלא אם כן כורה מחזיק ב-51% מהאת'ר בעולם (ואין אחד כזה בעולם כיום, ככל הידוע), ההפסד יהיה גבוה מהתועלת אם רק ינסה להוציא לפועל הונאה שכזו.
- הונאה של 40 מיליארד דולר מגיעה לסיומה - דון קוון נשלח ל-15 שנות מאסר
- "בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
עוד בינואר, כשהמטבע נסחר בשער של כ-1,200 דולר, צפתה מייגן קספאר, מייסדת שותפה בפירמת ההשקעות בנכסים דיגיטליים מגנטיק, שהאת'ר יגיע ל-3,500 דולר. אחרי שזה קרה בשבוע שעבר, לא שמעתם אותה אומרת "זהו", אלא מעלה את התחזית שוב, כשהיא מתבססת על אותו עדכון של מערכת האת'ריום. בשישי האחרון, לפני השיא החדש של היום אם כן, אמרה קספאר כי היא רואה את האת'ר נסחר ב-8,000-10,000 דולר עד סוף השנה.
לדעתה, הפחתת הפליטות בתהליך הכרייה לרמה כמעט אפסית תמשוך למטבע משקיעים מוסדיים. עוד גורם שיגביר את ההכרה באת'ר לדבריה הוא הפחתת התלות בסין, שם מתבצעת רוב פעילות הכרייה במודל הנוכחי - דבר שחלק מהמשקיעים לא חשים עמו בנוח.
- 1.כלב מת 10/05/2021 18:10הגב לתגובה זוהוא הודיע שהוא יקבל תשלום בדוייג' לטיסות לחלל , ומיד המחיר טס 20%. אני לא מבין את המשקיעים , האם לא מבינים שזהו סוג של בדיחה נוספת על חשבון דוייג'. לשלם לטיסות לחלל ? למה לא הודיע שיקבל תשלום למכוניות טסלה בדוייג' למה טיסות לחלל ? באמת בדיחה , אבל מדהים שהמשקיעים קנו את זה ברצינות גמורה
למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
שוק המניות אהב את מסיבת העיתונאים של הפד' אבל הקריפטו ממשיך לדשדש; שבוע נוסף של חדשות טובות מהכיוון הרגולטורי; התחום האפור שבין טראמפ ועסקי הקריפטו מספק עסקאות חשודות נוספות; 15 שנות מאסר למייסד טרה-לונה שגרם להפסד של 40 מיליארד דולר
למרות הפד' הקריפטו ממשיך לדשדש
בניגוד לציפיות, הפדרל רזרב סיפק הורדת ריבית "יונית" למדי, או לפחות לא "ניצית" כפי שציפו, וגם בניגוד לציפיות, שוק הקריפטו כמעט לא הגיב להתפתחות. הורדת הריבית לוותה בטון לא ניצי במיוחד, ובנוסף הפד הודיע על תחילת רכישה מחודשת של אג"ח לאחר הפסקת הצמצום הכמותי. הגישה של הפד' נתפסה בשוק כיונית יותר מהצפוי, ושוק המניות הגיב בעליות. העליות בנאסד"ק התחלפו בירידות בעקבות דוחות אורקל והחשש מפני בועת הבינה המלאכותית, אך הדאו, הראסל ואפילו ה-SP500 המשיכו במגמה החיובית. שוק הקריפטו לעומת זאת פשוט לא הגיב. מדדי המניות נמצאים באזור שיא כל הזמנים, בעוד הביטקוין עדיין רחוק בכ-25% מהשיא. נראה שהקריפטו סובל מ"רוחות נגדיות" ספציפיות שלא קשורות לנתוני המאקרו, ולא מאפשרות למטבעות הדיגיטליים להצטרף למגמה החיובית.
ראשית, נראה שמצבן של חברות האוצר, שהיוו טריגר לעליות קודם לכן, מהווה עכשיו חסם. כ-65% מהחברות שרכשו ביטקוין במהלך 2025 נמצאות כעת בהפסדים על הנייר. חברות אלו סובלות מלחץ שווי משמעותי, עומדות בפני סיכון של הכרח למכור את הביטקוין שברשותן כדי לכסות על התחייבויות, ובנוסף הן נמצאות הרבה פחות בצד הקונה, כך שהביקוש יורד (למעט סטרטג'י שממשיכה לקנות ללא הכרה). ברקע נמצא עדיין אירוע הליקווידציה הגדול שנרשם באוקטובר, שממנו שוק הקריפטו לא לגמרי התאושש. בנוסף, ייתכן שהחששות מדוחות אורקל שמשפיעות על סקטור הטכנולוגיה פוגעות גם בקריפטו שנסחר על פי רוב בקורלציה גבוהה יותר עם הנאסד"ק מאשר עם שאר המדדים. אכן לקראת סיום המסחר ביום רביעי נחלשו הירידות בנאסד"ק ובמקביל נרשמה התאוששות קלה בקריפטו. אנליסטים מציינים כי הקריפטו זקוק לראיות משכנעות יותר לכך שהתיקון במחירים הסתיים. הציפיות לעליית הביטקוין לקראת סוף 2025 נחתכו על ידי סטנדרד צ'רטרד ל-$100,000, כאשר כעת הם רואים ברכישות של קרנות סל (ETF) את המנוע העיקרי לעליות מחיר עתידיות.
על רקע הסנטימנט השלילי התפרסם דו"ח של בנק ג'יי.פי.מורגן המצביע על הרעה נרחבת בנפחי המסחר במטבעות קריפטו בחודש נובמבר, כשהשוק סבל מירידה כוללת, והדבר השתקף בצניחה של 17% בשווי השוק הכולל של הקריפטו ל-3 טריליון דולר. נרשמה ירידה של כ-20% בנפחי המסחר במטבעות קריפטו, מטבעות יציבים, NFT ופלטפורמות DeFi, כאשר נפח המסחר היומי הממוצע במטבעות יציבים ירד ב-26% לעומת החודש הקודם. הירידה בפעילות נבעה מעלייה בתנודתיות וגלי מכירה, לצד חששות ממינוף גבוה בשוק ודיבורים על "חורף קריפטו" חדש.
הסנטימנט השלילי בא לידי ביטוי גם בתזרימי הכספים של מוצרי קריפטו נסחרים (ETPs) הרשומים בארה"ב, שהפכו לשליליים: קרנות סל (ETFs) עם מחיר הספוט של הביטקוין רשמו יציאות נטו של 3.4 מיליארד דולר, מה שקיזז את הכניסות נטו שנרשמו באוקטובר. תעודות על האת'ר רשמו את החודש הגרוע ביותר שלהם אי פעם, עם פדיונות נטו של 1.4 מיליארד דולר.
- "בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התפתחויות רגולטוריות חיוביות
החזית הרגולטורית ממשיכה לספק חדשות מעודדות מדי שבוע.
השבוע רגולטור הבנקים בארה"ב (OCC), הודיע כי יתיר לבנקים לעסוק ב"עסקאות ברוקר סיכון-אפס" המערבות נכסי קריפטו. בעסקאות אלו, הבנקים פועלים למעשה כמתווכים: הם רוכשים נכס מצד אחד ומוכרים אותו בו-זמנית לצד נגדי, כך שהבנק אינו מחזיק בדרך כלל את נכסי הקריפטו במלאי. כך הבנק יכול ליצור רווח מעמלות העברה ומסחר ללא צורך בהחזקה ממשית בנכסי הקריפטו. צעד זה הוא חלק מסדרה של מהלכים שנוקט ממשל טראמפ לצמצום הפער בין המגזר הפיננסי המסורתי לבין פעילויות הקריפטו, תוך אימוץ גישה מקבלת יותר למגזר וביטול הגבלות שנקבעו קודם לכן.
דו קוואן, הונאת הקריפטו הענקית (יוטיוב)הונאה של 40 מיליארד דולר מגיעה לסיומה - דון קוון נשלח ל-15 שנות מאסר
אחת ההונאות הגדולות בתחום הקריפטו - איך הצליח אדם אחד להונות משקיעים בהיקף של 40 מיליארד דולר?
הונאה
שלוש שנים אחרי קריסת המטבע טרה, ואחרי אינספור ניסיונות להסביר, להצדיק או לטשטש את מה שקרה, מגיעה הכרעה חדה וברורה מצד מערכת המשפט האמריקאית. דו קוון, המייסד השותף והפנים הציבוריות של טרהפורם לאבס, נידון ל-15 שנות מאסר בגין הונאה רחבת היקף שהובילה למחיקת ערך של כ-40 מיליארד דולר והציתה תגובת שרשרת בכל שוק הקריפטו.
מדובר באחת ההרשעות החמורות ביותר שניתנו עד היום נגד יזם קריפטו, בגלל הצגה שיטתית של מצגי שווא למשקיעים, שנשענו על אמון כמעט מוחלט בדמותו של קוון ובחזון שהוא מכר.
המטבע טרה הוצג כמטבע יציב, כזה שאמור לשמור על ערך קבוע של דולר אחד באמצעות מנגנון אלגוריתמי ולא באמצעות גיבוי פיזי של מזומנים או אג"ח. הרעיון היה מבריק לכאורה: מערכת שמאזנת את עצמה דרך קנייה ומכירה של מטבע משלים, בלי צורך בבנק, בלי רגולטור, ובלי רזרבות.
אבל כאן בדיוק התחילה הבעיה. המודל עבד כל עוד האמון עבד. ברגע שהאמון נסדק, האלגוריתם לא רק שלא ייצב את המערכת, אלא האיץ את הקריסה. בתוך ימים נמחקו עשרות מיליארדי דולרים, ומשקיעים גילו שמה שהוצג כיציב היה למעשה תלוי לחלוטין בפסיכולוגיה של השוק.
- ככה לא תיפלו בהונאות פיננסיות דיגיטליות - מדריך חשוב (חלק ב')
- ככה לא תיפלו בהונאות פיננסיות דיגיטליות - מדריך חשוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, החקירה המשפטית קבעה כי לא מדובר רק בכשל תכנוני. לפי הכרעת הדין, קוון הציג למשקיעים מצגים לא נכונים לגבי השימוש בפועל בטכנולוגיה, לגבי שיתופי פעולה מסחריים, ולגבי רמת היציבות של המערכת.
