ביטקוין ב-69 אלף דולר אחרי זינוק של 8%: 1.4 מיליארד דולר בשורטים נמחקו
החלטת האוצר האמריקאי להכפיל את רכישות החוב הארוך הורידה תשואות והחזירה תיאבון לסיכון, ובמקביל קרא הנשיא טראמפ לקונגרס להעביר את חוק הקלריטי. אתריום קפץ 17.5%, הטוקן של הייפרליקוויד 22%, וביטקוין עדיין רחוק 45% מהשיא שרשם באוקטובר 2025
ביטקוין נסחר סביב 69,373 דולר, גבוה ב-7.9% מהיממה שקדמה לו, ועדיין נמוך ב-45% מהשיא של 126,080 דולר שנקבע באוקטובר 2025. הפער בין שני המספרים האלה מסביר את עוצמת התנועה: אחרי שישה שבועות שבהם המטבע דשדש בטווח צר סביב 62 עד 66 אלף דולר, חלק גדול מהסוחרים הממונפים היה ממוקם לכיוון ההפוך.
יותר ממיליארד דולר בפוזיציות שורט על ביטקוין נסגרו בכפייה בתוך שעות ספורות, וסך החיסולים בשוק הקריפטו חצה 1.4 מיליארד דולר ביממה. המנגנון מוכר: סוחר שמכר בחסר בחשבון ממונף נדרש להפקיד ביטחונות נוספים כשהמחיר עולה, ומי שמתקשה לעמוד בדרישה נסגר אוטומטית בקנייה חוזרת. אותה קנייה מזינה את העלייה, שמפעילה סגירות נוספות, וכך נוצר גל שמתגלגל על עצמו.
האוצר האמריקאי הודיע שיכפיל את היקף רכישות החוב הארוך שלו, מסכום מרבי של 2 מיליארד דולר בכל הפעלה ל-4 מיליארד דולר לפחות, בטווחי הפדיון של 10 עד 20 שנה ושל 20 עד 30 שנה. השינוי נכנס לתוקף בתחילת ספטמבר ויעמוד בתוקפו עד תום רבעון המימון הנוכחי.
התשואה על אג"ח ממשלת ארצות הברית לעשר שנים ירדה ב-6 נקודות בסיס ל-4.647%, והתשואה על האיגרת ל-30 שנה נחתכה ב-9 נקודות בסיס ל-5.196%. ירידה בתשואות הארוכות מוזילה את מחיר הכסף לטווח רחוק ומחלישה את האלטרנטיבה הסולידית, ולכן היא נוטה להזרים ביקושים לנכסים בסיכון גבוה. הקריפטו, שנע בשנתיים האחרונות בקורלציה גבוהה למניות הטכנולוגיה ולציפיות הריבית, היה מהמגיבים החדים ביותר.
הנשיא דונלד טראמפ קרא בבית הלבן לקונגרס להעביר גרסה מאוזנת של חוק הקלריטי, חקיקה שאמורה להסדיר את מבנה השוק לנכסים דיגיטליים. ההצעה ממתינה לסנאט, שיצא לפגרת הקיץ בלי הצבעה פרוצדורלית ויחזור לסדר היום בספטמבר. הרפובליקנים זקוקים לכשישה קולות דמוקרטיים כדי להגיע לרוב של 60 הנדרש להמשך ההליך.
רשות ניירות הערך האמריקאית ורשות הסחורות והחוזים העתידיים אמורות לקבל בחוק חלוקת סמכויות ברורה, לצד קריטריונים שיסווגו נכס דיגיטלי כנייר ערך או כסחורה. הסיווג הזה קובע איזה רגולטור מפקח על חברה שפועלת בתחום, אילו דיווחים היא חייבת, ומה מותר לה להציע ללקוחות אמריקאים.
טראמפ התייחס גם להייפרליקוויד ואמר שנעשית עבודה להכניס את הזירה לפעילות מוסדרת בארצות הברית. הטוקן של הזירה זינק כ-22% ונסחר סביב 71 דולר, בשווי שוק של כ-15.8 מיליארד דולר. הייפרליקוויד היא זירה מבוזרת שהתמחתה בחוזים עתידיים בלי מועד פקיעה, מכשיר ממונף שמאפשר להחזיק פוזיציה פתוחה זמן בלתי מוגבל תמורת תשלום תקופתי בין הצדדים.
אתריום הגיב חזק אף יותר מביטקוין ונסחר ב-2,245 דולר, עלייה של 17.5% ביממה ושל 18.7% בשבוע, ועדיין מתחת למחצית השיא של 4,946 דולר. סולנה עלתה 10.5% ל-84.8 דולר וריפל 10.4% ל-1.10 דולר. שווי השוק המצרפי של ענף הקריפטו הגיע ל-2.38 טריליון דולר, גבוה ב-4.8% ביממה, כשחלקו של ביטקוין עומד על 58.3%.
קרן הסל IBIT של בלאקרוק ננעלה ב-38.78 דולר בעלייה של 5.96%, במחזור גבוה בהרבה מהממוצע של החודש האחרון, והוסיפה עוד 1.3% במסחר המאוחר. הגל הזה מזכיר את ההתאוששות של האביב, אז חזר הכסף לענף דרך קרנות הסל ומניית סטרטג'י.
רווח ממימוש מטבע דיגיטלי מסווג בישראל כרווח הון וחייב במס של 25% על הרווח הריאלי, וגם המרה בין מטבע אחד לשני נחשבת אירוע מס גם כשהתמורה נשארת בארנק. מי שצבר רווחים גדולים בשיא של 2025 ומחזיק היום שווי נמוך בהרבה עלול לגלות פער בין חבות המס שנוצרה לבין הכסף שבידיו, סוגיה שעולה שוב ושוב בהליכי גילוי מרצון בקריפטו.
הסנאט יחזור מהפגרה בספטמבר, ובאותו חודש נכנסת לפעולה גם התוכנית המורחבת של האוצר האמריקאי, בהיקף של 4 מיליארד דולר לכל הפעלה לפחות.
