המשבר בשווקים האמריקאים החמיר היום כאשר הנשיא דונלד טראמפ הגביר את הביקורת על יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, ברשתות החברתיות. מדדי המניות המובילים, הדולר ואגרות החוב הממשלתיות לטווח ארוך נסחרים בירידות חדות בעקבות החששות הגוברים בנוגע לעצמאותו העתידית של הבנק המרכזי האמריקאי. למרות הבטחותיו של טראמפ כי השיחות על מכסים מתקדמות, לא היה בכך כדי לעצור את המפולת בשווקים.

שלושת המדדים העיקריים נפלו עד 2.5%, בעוד שמדד הדולר נחלש לשפל של 15 חודשים. תשואת אגרות החוב הממשלתיות ל-10 שנים עומדת על 4.4%,. נכסי מקלט טיפסו במהירות - מחיר הזהב זינק לשיא חדש, מעל 3,400 דולר לאונקיה.

על רקע האירועים גם מדד ה-VIX, שידוע גם כמדד הפחד, מזנק בכ-18%. מבטא עד כמה המשקיעים חוששים מפני ירידות חדות או שינויים חדים בשוק דרך בחינה של האופציות בשוק. ככל שה-VIX גבוה יותר כך השוק צופה תנודתיות גבוהה יותר, כלומר הפחד גבוה יותר, וככל שהוא נמוך השוק מצפה ליציבות. המדד היום נע סביב 33 נקודות, אחרי שזינק בכ-57% מאז הכרזת המכסים של טראמפ בתחילת החודש, לפניה עמד המדד על כ-21 נקודות.

תעשיית הביטחון האמריקאית - שבוע גורלי בצל התפתחויות דרמטיות - בין פרויקט "כיפת הזהב" של טראמפ שעשוי להימסר לחברות טכנולוגיה פרטיות, הדלפות רגישות של שר ההגנה וחילופי בכירים פתאומיים - תעשיית הביטחון המסורתית מתמודדת עם אתגרים חדשים והמשקיעים מחכים בדריכות לתשובות בדוחות הקרובים.

• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מאקרו

ברזיל וארגנטינה: המרוויחות הגדולות ממלחמת הסחר העולמית- סין מובילה מהפך בשוק החקלאי העולמי - מדינות דרום אמריקה משתלטות על יצוא הבשר והדגנים בעקבות מלחמת הסחר.

נגד המגמה: מחירי הקקאו מזנקים לשיא של שבועיים - נתוני עיבוד גלובליים טובים מהצפוי והיחלשות הדולר האמריקאי תומכים במחירי הפולים, למרות חששות מפגיעה בביקוש עקב מכסים ומלחמת סחר.

מחירי הנפט רשמו ירידה של יותר מ-2% עם פתיחת שבוע המסחר, בעקבות דיווחים על התקדמות בשיחות הגרעין בין ארה"ב לאיראן, ולנוכח חששות ממשבר כלכלי עולמי מחריף כתוצאה ממדיניות המכסים של הממשל האמריקאי. במקביל, שוקי האנרגיה מגיבים לעצבנות המשקיעים ולחולשה בעדויות על ביקוש עולמי מתמתן לדלקים.

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים; וול סטריט חוזרת כשעיני המשקיעים נשואות לשיחות הסחר בין טראמפ למנהיגי העולם, נתוני המכירות הקמעונאיות החזקים, וממשיכים להופיע סימנים מוקדמים למיתון אפשרי; עונת הדוחות עולה שלב עם דוחות טסלה, גוגל, אינטל ובואינג

הדולר נחלש, הקריפטו מזנק: הביטקוין חצה את רף ה-87 אלף דולר; על רקע ירידה חדה במדד הדולר והצהרות של טראמפ נגד יו"ר הפדרל ריזרב, שוק המטבעות הדיגיטליים מגיב בעליות חדות. ביטקוין, אתריום ו-XRP רושמים זינוקים של כ-3%

סין חותכת את ייבוא הסחורות מארה"ב; איזה סחורות נחתכו לגמרי? על רקע המתיחות המסחרים בין שתי המדינות, המעצמה במזרח חתכה את הייבוא של חלק מהסחורות האמריקאיות, כשבחלק מהן היא חיסלה אותו לגמרי; בין הנפגעות העיקריות - חיטה, גז נוזלי וכותנה

הזהב שוב שובר שיאים: מעל 3,400 דולר לאונקיה; היחלשות הדולר, מתיחות סביב הפד, וחשש מהאטה עולמית מגבירים את הנהירה לנכסי מקלט. בגולדמן זאקס צופים: המחיר עשוי לעלות עד 4,000 דולר בשנה הקרובה

יפן לא תבטל את ההסכם עם ארה"ב - אבל דורשת הבהרות על מכסי הרכב; ראש ממשלת יפן שיגרו אישיבה מצהיר כי ההסכם מ-2019 עם ארה"ב יישאר בתוקף, אך מבהיר שהמכסים החדשים של טראמפ עלולים להפר אותו

האם זה באמת עובד - "Sell in May and go away" משפט אחד עתיק משנות ה-50׳ גורס כי בחודשי החורף נמצאים הרווחים המשמעותיים, ובעונת הקיץ השוק סובל מתנודתיות נמוכה ופוטנציאל נמוך לרווחים - האם זה נכון? מה הסטטיסטיקה אומרת על זה, ולמה זה קורה?

האסטרטגיה החדשה שמפחידה את ארה״ב: "למכור אמריקה" החשש מ"מכירת אמריקה": המשקיעים נוטשים את המעצמה שהייתה מקלט בטוח, בעקבות מדיניות המכסים של טראמפ

בתזמון מדויק: המיליארדרים שמכרו מניות רגע לפי ההודעה על המכסים; חוסר הודאות בשווקים לקראת "יום השחרור" של טראמפ הפיל את שוק המניות, כאשר צוקרברג, כץ ודיימון הובילו את רשימת המוכרים הגדולים

מנוף הלחץ הגדול - מה יקרה אם הזרים ימכרו אג"ח ארה"ב? הצרכן האמריקאי חשוף יותר לריבית על האג"ח מאשר לריבית של הפד', בעיקר דרך המשכנתאות, ומכירות אג"ח על ידי הזרים יכולות להקפיץ את התשואות בחדות; מי המחזיקות הגדולות של אג"ח ממשלת ארה"ב ומה יקרה אם הן ימכרו?

הנפט נחלש בצל מגעים בין ארה"ב לאיראן וחששות ממיתון; ירידה של יותר מ-2% במחירי הנפט משקפת אופטימיות זהירה בנוגע להסכם אפשרי בין איראן לארה"ב, לצד סימני האטה כלכלית שממשיכים להעיב על תחזית הביקוש העולמית

מניות במרכז

הרשות האמריקאית להגנת הצרכן תובעת את אובר Uber 3.43%  - החברה חייבה לקוחות ללא הסכמתם ויצרה מסלול מכשולים בן 23 מסכים לביטול השירות; אובר מכחישה: "התהליך ברור ופשוט".

המניה שהולכת נגד השוק וזינקה ב-130% - מיקרואלגו משלבת פיתוח קוונטי עם מהלכים פיננסיים אסטרטגיים ומציגה זינוק של 314% מתחילת השנה למרות האתגרים הפיננסיים.

אנבידיה ממשיכה לרדת: האם זו ההזדמנות שמשקיעים חיכו לה? מניית אנבידיה NVIDIA Corp. -0.2%    המשיכה לרדת ולעיני רבים היא נמצאת בנקודת כניסה אטרקטיבית, אבל יש סיכונים; מלחמת הסחר פוגעת במכירות לסין, תחזיות הרווח עשויות לרדת, והתחרות גוברת - גם מסין; למרות זאת, בטווח הארוך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי וממשיכה להוביל את תחום ה-AI, והאנליסטים עדיין אופטימיים, אך שוקלים גם תרחיש של אזהרות רווח

וואווי מציגה את התשובה הסינית לאנבידיה NVIDIA Corp. -0.2%  : שבב 910C יוצא לדרך; בעוד הממשל האמריקאי מגביל את היצוא של שבבי אנבידיה לסין, וואווי מזנקת קדימה עם מעבד חדש שמהווה תחליף מקומי חזק. השאלה הגדולה: האם סין יכולה באמת להסתדר בלי טכנולוגיה אמריקאית?

520 ק"מ ב-5 דקות - הסוללה החדשה של החברה הסינית; יצרנית הסוללות הסינית CATL  השיקה את הדור הבא של הסוללה בטעינה מהירה שלה, שתשאף להתחרות בזו של הענקית BYD

TSM: "לא נוכל לאכוף את הגבלות ייצוא השבבים לסין" ארה"ב מנסה לבלום את ההתקדמות של סין בתחום ה-AI באמצעות סנקציות והגבלות ייצוא, אך TSM הטאיוואנית Taiwan Semiconductor . 0.71%   מתקשה לעקוב אחר השימוש בשבביה; חקירה של הממשל העלתה כי Huawei עקפה את הסנקציות דרך מתווכים, מה ששם את החברה הטאיוונית בסיכון ומעלה שאלות לגבי יכולת הפיקוח על שרשראות האספקה בתחום השבבים

מיזוג של 35 מיליארד דולר - דיסקבר וקפיטל וואן מתאחדות; מיזוג ענק בעולם הפיננסים האמריקאי - הבנק קפיטל וואן Capital One Financial Corp 1.19%   וחברת האשראי דיסקבר  Discover Financial Services  מתמזגות לחברה אחת שתאיים על ענקיות האשראי ויזה ומאסטרקארד - וגם על הבנקים; על העסקה שעשויה לזעזע את הסקטור בארה"ב

המספרים הם לא הכל - לקראת דוחות טסלה; טסלה Tesla 2.77%   תדווח על תוצאות הרבעון הראשון ביום שלישי אחרי המסחר, והפעם אולי יותר מתמיד המספרים לא יספרו את כל הסיפור; מהדיווחים על דגם חדש, דרך המעורבות של מאסק בממשל, ועד לרובוטקסי ולרובוטים האנושיים - כל מה שכדאי לשים אליו לב בדוחות הקרובים של טסלה

מהפכת הקוונטים - גוגל מובילה; מה הצליחה החברה לפתח ומה זה אומר?  ממנוע חיפוש למהפכת הקוונטים - האם גוגל Alphabet 1.17%   תוביל את המהפכה? בגוגל טוענים שיישומים מבוססים על טכנולוגיית קוונטים יגיעו לשוק תוך 5 שנים בלבד, מנגד יש הערכות שזה עניין של 10 שנים ויש כאלו שמדברים על 20 שנה ומעלה

הישראליות בוול סטריט

איי.סי.אל Israel Chemicals  רוכשת את הפעילות של לביא ביו מבית אבוג’ן Evogene ; העסקה כוללת את צוות הפיתוח, פלטפורמת הטכנולוגיה, מאגרי המיקרובים והמוצרים המסחריים של לביא ביו, לצד פלטפורמת הבינה המלאכותית MicroBoost AI. ההשלמה צפויה ברבעון השני של השנה.

טראמפ מתכנן לגבות דמי נמל על ספינות תוצרת סין - מה המשמעות עבור צים? ZIM Integrated Shipping Services  צעד נוסף במלחמת הסחר: המס החדש יחול גם על ספינות שכבר נבנו ועלול להעמיק את הירידה הצפויה ברווחיות צים ב-2025

בניסיון לבלום את הנפילה - סול-ג'ל Sol-Gel Technologies  מוכרת שתי תרופות דגל; המהלך צפוי להאריך את מלאי המזומנים של החברה עד 2027 ולאפשר השלמת פיתוח תרופה לטיפול מונע בגידולי עור עם פוטנציאל שוק של 400-500 מיליון דולר בשנה