הבועות חוזרות להתנפח - טסלה משלימה זינוק של 110% בפחות מחודש
הטירוף סביב מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) חוזר בימים האחרונים. מניית החברה עלתה הערב ב-9% לאחר זינוק של 13.6% במהלך המסחר אמש. מניית החברה השלימה הערב זינוק של קרוב ל-110% מהשפל שקבעה ב-18.3 ונסחרת כעת בשווי שוק של 134 מיליארד דולר, הרבה מעל חברות הרכבים הוותיקות.
הזינוק במניית החברה בולט במיוחד לנוכח הקושי הגדול של סקטור הרכב בעולם לנוכח נגיף הקורונה. בסין, השוק הגדול ביותר עבור חברות הרכבים, נרשמה ירידה של 40% במכירות הרכבים במהלך חודש מרץ – חודש שלישי ברציפות של ירידות במכירות. בבריטניה נרשמה ירידה של 44% במכירות בחודש מרץ והצפי הוא לירידה דומה במכירות בארה"ב בחודשים הקרובים.
נכון, החברה הצליחה להפתיע את המשקיעים מוקדם יותר החודש עם מסירות של 88.4 אלף רכבים במהלך הרבעון הראשון של 2020, אך חשוב לציין כי מדובר בהזמנות קודמות, האם החברה חסינה לירידה בביקושים לרכבים בכל העולם? כמובן שלא.
נציין בהקשר זה כי החברה הודיעה בשבוע שעבר כי תוציא לחל"ת לתקופה הקרובה את כל עובדי החברה הלא חיוניים, מהלך שצפוי לפגוע במספר המסירות ברבעון הקרוב. במקביל, החברה הודיעה על קיצוץ במשכורות: המשכורת של העובדים הזוטרים צפויה לרדת ב-10% והמשכורת של המנהלים הבכירים יותר צפויה לרדת ב-20%-30%.
- הקשר בין טסלה לאנבידיה, ולמה טסלה מזנקת ב-6%?
- מאסק משנה כיוון: הרובוטים האנושיים יהיו 80% מהמיקוד של טסלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך מסבירים בכל זאת את הטירוף? הפד' וקרנות הגידול
הראלי החד שביצעה מניית החברה בסוף 2019 הגיע מיד לאחר שהפד' הודיע על הגדלת מאזנו ע"י רכישת אגרות חוב קצרות והזרקה של הון בשוקי הריפו. הסברנו ב-BIZPORTAL (לכתבה המלאה) כי כסף זה הגיע ישירות לקרנות הגידור שממונפות בצורה גבוהה מאוד בשווקים. התוצאה – הרצה של השווקים.
נגיף הקורונה הוריד משמעותית את ערך הביטחונות שבבעלות קרנות גידור אלו, ולכן הן היו מחויבות למכור נכסים פיננסים בשווקים – זה התהליך שחווינו במהלך מרץ.
הצעדים האחרונים של הפד' ובפרט הכניסה של הפד' לשוקי האג"ח הקונצרנים (לכתבה המלאה) הופכים כעת את התמונה ב-180 מעלות: ערך הביטחונות של קרנות הגידור מזנק בעקבות הרכישות של הפד'. במקביל, המערכת הבנקאית מפוצצת כעת בכסף זול שהגיע מהפד'. התוצאה: אותן קרנות מסוגלות לגייס הון ולהקפיץ את השווקים. הדרך לבועות פיננסיות בסיטואציה הנוכחית קצרה במיוחד וכמובן שלא מדובר רק בטסלה.
- כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
- המחיר של טסלה יורד באירופה - האם זה יגיע לישראל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי...
מניית טסלה בחודשים האחרונים: ניתן לעזוב את הניתוחים הכלכליים המסורתיים, הפד' יוצר כאן טירוף
- 11.דירה=קורת גג 15/04/2020 06:35הגב לתגובה זודירה=קורת גג=צורך בסיסי של האדם
- 10.משקיע 14/04/2020 20:05הגב לתגובה זוטענת שיתחילו להריץ את השווקים
- 9.(ל"ת)14/04/2020 20:03הגב לתגובה זו
- 8.כן יש כסף שמוזרם, כן זה תומך, מריץ ומנפח , כן זאת 14/04/2020 20:02הגב לתגובה זוכן יש כסף שמוזרם, כן זה תומך, מריץ ומנפח , כן זאת דרכם של השווקים - אם תומכים בהם (פד, ריביות נמוכות, הזרמות מאסיביות qa ועוד ועוד) לא משנה מה - אם זה תומך השווקים ירוצו! אז די עם הבורות והרצון ללכת נגד בכח - לך כן הזרם ותבין מתי זה נכוו ומתי לא... ובכלל לא רחוק היום שבו ירכשו רכבים ואלה ינועו בכבישים אז על מה הפליאה הגדולה אם יש טכנולוגיה חדשה וטובה שתהה בשימוש נרחב?
- 7.משקיע 14/04/2020 19:53הגב לתגובה זולא אמין בעליל. הבורסה מנותקת לגמרי מהכלכלה. המון הצלחה למי שקונה אני בחוץ במשחק הזה
- 6.יובל 14/04/2020 19:44הגב לתגובה זוחחח איזה ליצנים ..מביך!
- 5.ציון 14/04/2020 18:42הגב לתגובה זושורטים שוב לא שילמו עמית עוד פעם דפקו אותך בשורט על השוק.
- צודק 14/04/2020 19:48הגב לתגובה זוכואב לאנשים שהשוק עולה
- כי רוצים גם ! (ל"ת)מהזתומרת למה 14/04/2020 19:15הגב לתגובה זו
- 4.אלי 14/04/2020 18:35הגב לתגובה זוזה מצב חירום בעולם בכלכלה חייב לעשות דבר כזה אחרת יהיה שיתוק בכל העולם
- מצב חירום בעולם של טראמפ אולי (ל"ת)חחחחח 14/04/2020 22:33הגב לתגובה זו
- 3.מכירות ועובדים זה כל כך שנות השמונים. קדימה להדפיס כסף (ל"ת)תומר 14/04/2020 18:33הגב לתגובה זו
- 2.משקיע 14/04/2020 18:10הגב לתגובה זווסוף העולם עוד לא הגיע. יש כאלה שחושבים על היום שאחרי...
- החוב כן 14/04/2020 20:57הגב לתגובה זוהנפילות יהיו אכזריות למי שלא יצליח להחלץ בזמן.
- 1.תומר 14/04/2020 18:06הגב לתגובה זוהכל קזינו אז להתנהג בהתאם עם ההשקעות
המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
על כוחה של נתינה, על השקעה במיזים חברתיים, ועל סקוט מקינזי, התורמת הגדולה היום בעולם
מקינזי סקוט אגואיזם הופך בעשורים האחרונים למניע מרכזי כשהנתינה, חברות עזרה לזולת מאבדים מהחשיבות שלהם, אבל לא אצל כולם וטוב שכך. הנתינה היא כוח שמחזיר את עצמו במעגל קסום. הפילוסופיה העתיקה מסבירה שהנותן מקבל הרבה מאוד מהנתינה. הנותן לא רק עוזר לאחר, אלא גורם במעשה לשיפור (מוכח מחקרית) של מצבו הנפשי. נתינה נחשבת לאחד הגורמים החזקים לאושר.
סיפורה של מקנזי סקוט, המיליארדרית הפילנתרופית וגרושתו של ג'ף בזוס מייסד אמזון, הוא סיפור מדהים על בעלת הון של מיליארדים שמחלקת את רובו למטרות נעלות. והנה תרומה- השקעה מסוג אחר שעשתה מקינזי השבוע. לפני כ-40 שנה, כשהייתה סטודנטית שנה ב' באוניברסיטת פרינסטון, עמדה סקוט בפני משבר: חסרו לה 1,000 דולר לשכר לימוד, והיא שקלה לנשור מהלימודים. שותפתה לחדר, ג'יני טרקנטון, מצאה אותה בוכה והחליטה לפעול. היא ביקשה מאביה להלוות את הכסף, מעשה נדיבות פשוט ששינה את מסלול חייה של סקוט. "הייתי נותנת למקנזי את הכליה השמאלית שלי", אמרה טרקנטון לאחרונה, "זה פשוט מה שעושים בשביל חברים".
קריאה באותו הקשר: תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
כיום, שוויה הנקי של סקוט מוערך במעל 30 מיליארד דולר, בעיקר ממניות אמזון שקיבלה בהסכם הגירושים ב-2019. היא תרמה יותר מ-19 מיליארד דולר לארגונים שונים, בהתמקדות בצדק חברתי, השכלה וביטחון כלכלי. אבל את הטובה האישית ביותר היא מחזירה עכשיו לטרקנטון, שהקימה את חברת Funding U – מיזם המספק הלוואות מבוססות הישגים לסטודנטים ממשפחות בעלות הכנסה נמוכה, ללא צורך בערבים. החברה נולדה מהבנתה של טרקנטון את הקשיים שסקוט חוותה, במיוחד בעידן שבו עלויות הלימודים זינקו.
סקוט קפצה על ההזדמנות להשקיע ב-Funding U, ומספקת חלק ניכר מההון להלוואות בתעריפים מוזלים. היא תורמת 30 סנט לכל דולר מולווה, מה שמאפשר לחברה לגייס השקעות גדולות יותר מבנקים כמו גולדמן סאקס. זה לא רק החזר הלוואה, זה השקעה שמגלגלת מיליארדים בפוטנציאל, שכן Funding U מסייעת לאלפי סטודנטים להשלים תארים ולהשתלב בשוק העבודה. האלגוריתם של החברה מתבסס על ציונים והישגים, ולא על היסטוריית אשראי, מה שהופך אותה להוגנת יותר.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AIכל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
אנבידיה נהנית משולי רווח גבוהים וצמיחה חדה בשבבי בינה מלאכותית למרכזי נתונים, אבל העולם הולך למקום שבו כמעט כל ענקית טכנולוגיה בונה שבבים משלה, מה שמתחיל ללחוץ על המחירים ועל קצב הצמיחה
שוק שבבי הבינה המלאכותית הופך לאחד התחומים החמים בטכנולוגיה העולמית. אנבידיה NVIDIA Corp. -0.53% יושבת כרגע במרכז, עם נתח שוק שנע סביב כ-80% בשבבים למרכזי נתונים. ב-2025 הכנסות החברה צפויות להגיע לכ-220 מיליארד דולר, זינוק של כ-114% מהשנה הקודמת, והתחזיות ל-2026 מדברות כבר על כ-320 מיליארד דולר. בהזמנות קדימה מדובר על היקף שמתקרב ל-500 מיליארד דולר עד סוף 2026. שולי הרווח הגולמי סביב 75%, מספר חריג גם בקנה מידה של ענקיות טכנולוגיה.
אבל בזמן שהמספרים נראים טוב, כמעט כל הלקוחות הגדולים של אנבידיה עובדים על שבבים משלהם. גוגל, אמזון, מטא ומיקרוסופט בונות מעבדים פנימיים, AMD ואינטל מציעות חלופות, בסין מתפתחת תעשייה מקומית, וסטארט-אפים מתמקדים בשבבים ייעודיים. התוצאה היא שוק עצום שממשיך לגדול, אבל עם הרבה יותר שחקנים סביב השולחן.
שוק ענק, צמיחה מהירה, ומעל הכול - מלחמה על העלות
שוק שבבי הבינה המלאכותית מוערך ב-2025 בכ-800 מיליארד דולר, עם קצב צמיחה שנתי שנע סביב 40%. התחזיות מדברות על טריליון דולר עד סוף העשור. אנבידיה עדיין שולטת, בעיקר בזכות השילוב בין חומרה לתוכנה שהצליחה לבנות סביב השבבים שלה, אבל הכיוון ברור, לקוחות גדולים מחפשים שליטה בעלויות ופחות תלות בספק בודד.
המשמעות מבחינתם פשוטה - לפתח שבבים פנימיים, להשתמש בחלופות זולות יותר, ולנהל מו"מ כשהם מגיעים לשולחן עם אופציה אמיתית. מבחינת אנבידיה, זה אומר לחץ פוטנציאלי על מחירים ועל שולי הרווח. ההערכות מדברות על תרחיש שבו השוליים יורדים מ-75% ל-60% בתוך שנה-שנתיים, אם התחרות תתחדד וההשקעות יתחילו להתמתן.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מעיינת נוספת: אנבידיה נגד השורטיסטים - "הביקוש לשבבים אמיתי, הדוחות אמיתיים"
