סולאראדג' תקים מיזם אנרגיה סולארית - בערב הסעודית; הלילה - הדוחות
חברת האנרגיה המתחדשת הישראלית סולאראדג' סולאראדג' שמנוהלת ע"י צבי לנדו יצאה ביומיים האחרונים בהודעות חריגות, והלילה (שלישי) היא צפויה לדווח על תוצאותיה. האם היא מקדימה תרופה למכה? ייתכן. הסיבה לחשש היא אנפייז המתחרה הגדולה שלה ENPHASE ENERGY שהציגה בשבוע שעבר דוחות חלשים וירידה בביקושים ונפלה ב-11.3% ואף הפילה בעקבותיה את סולאראדג' ב-6%. אנפייז סימנה את החולשה בארה"ב ואמרה שהיא צופה "שאותה רמה של אי ודאות תמשיך גם הלאה". עם זאת, אנפייז דווקא רואה עלייה בביקושים באירופה - וזה סימן חיובי.
גם סולאראדג' עצמה דיווחה ברבעון הקודם על צפי לירידה בביקושים בארה"ב (שמהווה 36% מהפעילות של סולאראדג'. אירופה מהווה 56% מהפעילות). יש לכך שתי סיבות - עליית הריבית במשק מקשה על כל תחום האנרגיות המתחדשות. עלויות המימון גבוהות יותר ומדובר בחברות שזקוקות לבצע השקעות גדולות. גם אדם פרטי שצריך להתקין את הפאנל על הגג שלו צריך לקחת הלוואה, וכאשר הריבית היא 9% ויותר - זה יותר קשה ופחות אטרקטיבי. אמנם סולאראדג' היא חברה שפועלת על גבי הפאנלים הסולאריים (ולא מקימה בעצמה פאנלים) והיא טכנולוגית יותר - היא פועלת לשיפור הנצילות של ייצור החשמל מהפאנלים הסולאריים, זה משפיע גם עליה וגם על המתחרה שלה זה כבר משפיע. מעבר לכך, בארה"ב מדברים על ירידה בביקוש במדינות טקסס ואריזונה, בעקבות ירידת מחירי החשמל שהופכת את החלופה של אנרגיות מתחדשות לפחות אטרקטיבית. ובנוסף - לנדו עצמו כבר אמר ברבעון הקודם שתקנות חדשות בקליפורניה יחתכו את ההכנסות ממירות החשמל הסולארי העודף בבתים ב-75%. קליפורניה עצמה מהווה קצת פחות מ-10% מכלל הפעילות של סולאראדג', כך שזה משמעותי.
אז סולאראדג' כאמור, אולי, מקדימה תרופה למכה, והודיעה על הקמת מיזם משותף בעיר ריאד בערב הסעודית, עם חברת Ajlan & Bros Holding (“AHB”), אחד הקונגלומרטים הפרטיים הגדולים במזרח התיכון וצפון אפריקה.
לדברי סולאראדג', המיזם - שיהיה בבעלות החברה הסעודית - נוצר על מנת לתמוך בפריסה של בהתרחבות השימוש בפתרונות חכמים של אנרגיה מתחדשת בערב הסעודית ובהלימה ליוזמה של "חזון סעודיה 2030" (Saudi Vision 2030) שמטרתה להפחית את התלות של המדינה בנפט עד סוף העשור הנוכחי. החברה תציע פתרונות מהפורטפוליו שלה וכן ייעוץ על מעבר לאנרגיה מתחדשת.
- "המשבר באירופה הפך את האנרגיות המתחדשות לאסטרטגיה, ואנחנו שם"
- סולאראדג' זינקה 120% בחודש; אנפייז צונחת לאחר תחזית חלשה לרבעון הקרוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל, היא חתמה על הסכם מסגרת רב שנתי עם חברת אינפיניון (Infineon), ענקית אירופאית בתחום השבבים והסמיקונדקטור, לאספקת רכיבים. על פי ההסכם, אינפיון תספק לסולאראדג' רכיבים קריטיים עבור מוצרי החברה. בנוסף, החברות ישתפו פעולה בפיתוח טכנולוגיות עתידיות ומוצרים מתקדמים בתחום הסולארי המבוססים על חומרים מסוג מרווח פס אנרגיה רחב (wide bandgap), שהם רכיבים מרכזיים עבור חברות בתחום של אנרגיה ירוקה.
מה צופים האנליסטים לסולאראדג'?
סולאראדג' צפויה לדווח הלילה (שלישי) כאשר האנליסטים מעריכים שסולאראדג' תדווח ברבעון השני על רווח של 2.52 דולר למניה על הכנסות של 990.8 מיליון דולר. ברבעון הבא הצפי הוא לרווח של 2.64 דולר למניה על הכנסות של 1.05 מיליארד דולר. בשנה כולה האנליסטים מעריכים שסולאראדג' תרוויח 11 דולר למניה על הכנסות של 4.12 מיליארד דולר. מכפיל הרווח העתידי של סולאראדג' כעת הוא 19. לא גבוה לחברה בצמיחה. מתוך 33 אנליסטים שסוקרים את סולאראדג' 25 ממליצים על קניית המניה ועוד 7 בעמדת 'החזק'. אין אנליסטים שממליצים על מכירה. מחיר היעד הממוצע שלהם למניה הוא 354.6 דולר, אפסייד של 47% לעומת 241.5 כעת בשוק.
במהלך 12 החודשים האחרונים מניות הסקטור סובלות מירידה חדה. סאןפאוור נפלה ב-59%, אנפייז ב-50%. סולאראדג' ירדה קצת פחות 23%. סולאראדג' נסחרת לפי שווי שוק של 13.6 מיליארד דולר, ומקדימות אותה צ'ק פוינט (15.97 מיליארד) ונייס (13.8 מיליארד). וכמובן מובילאיי שנרכשה ע"י אינטל והונפקה מחדש. זו מסתכלת על כולם מלמעלה עם שווי שוק של 30.76 מיליארד דולר - המניה כמעט הכפילה את שוויה מאז ההנפקה.
- הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
צבי לנדו, מנכ"ל סולאראדג', אמר בעקבות שתי ההודעות: "אנו גאים לשתף פעולה עם ABH ולתמוך במסע של ערב הסעודית לעבר 'חזון 2023'. סולאראדג' מחוייבת להניע את המעבר לאנרגיה מתחדשת ברמה הגלובלית והמיזם הזה משקף דוגמא לכך. בעזרת תמיכה נכונה למפעלים מקומיים בסעודיה יתאפשר להם לבצע מעבר מהיר לאנרגיה סולארית נקייה ובכך לעמוד ביעדי האנרגיה האגרסיביים של המדינה."
מה קרה לסאןפאוור?
לפני אנפייז, חברה אחרת שפועלת בתחום, סאןפאוורSUNPOWER CORPORATION COMMON STOCK דיווחה על ירידה בביקושים והובילה גם היא לנפילה במניות הסקטור. צריך לומר - סאןפאוור היא לא מתחרה ישירה של סולאראדג', אבל החשש מההאטה בביקושים משפיע. סאןפוואר נפלה אחרי הדוחות ב-16% אחרי שהוציאה תוצאות מקדמיות עם צפי להפסד נקי שנתי של 70 עד 90 מיליון דולר, הרבה מעבר לצפי הקודם שלה להפסד של 1 עד 31 מיליון דולר. היא גם מעריכה Ebitda שנתית מתאומת (רווח לפני הוצאות מימון, מסים, פחת והפחתות) בטווח של 55 עד 75 מיליון דולר, נפילה של יותר מ-50% לעומת התחזית הקודמת שלה ל-125 עד 155 מיליון דולר, שנתנה בחודש מאי, בדוחות הרבעון הקודם.
לדברי החברה, "הביקוש ברבעון השני נחלש יותר מהצפוי בדרום-מזרח ובדרום-מערב, שם אי-הוודאות המאקרו-כלכלית והריבית הגבוהה הובילה להאטה ביצירת לידים וההזמנות שלנו", אמר המנכ"ל פיטר פאריסי. מנגד הוא טען שיש שיפור במכירות בחודשים יוני ויולי.
הורדת התחזיות נובעת מחששות לצמיחה נמוכה יותר - החברה מעריכה שיתווספו לה 70 עד 90 אלף לקוחות למגורים בשנת 2023, ירידה לעומת 90 עד 110 אלף. ה-Ebitda המתואם בתחום צפוי לעמוד על 1,450 עד 1,650 דולר, לעומת תחזית קודמת של 2,450 עד 2,900 דולר. ברבעון הנוכחי סאןפאוור מעריכה שהיא תרשום הפסד נקי של 30 מיליון דולר וכי ההכנסות עלו ב-11% ביחס לרבעון הקודם ל-464 מיליון דולר ברבעון, מתחת קונצנזוס האנליסטים ל-492.1 מיליון דולר.
- 2.דן 02/08/2023 00:36הגב לתגובה זומה לעשות ?
- 1.חן 01/08/2023 16:02הגב לתגובה זונקווה לטוב, לדעתי היא בהנחה עכשיו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
טראמפ אינטלההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
אם רוצים ללמוד על השקעות מוצלחות, כנראה שכדאי לעקוב אחר הממשל האמריקני. ב־22 באוגוסט הודיע נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ שהממשלה תרכוש 433 מיליון מניות של אינטל Intel Corp במחיר של 20.47 דולר למניה – עסקה בהיקף של כ־9 מיליארד דולר שהקנתה לה כ־10 אחוזים מהחברה. כעבור פחות מחודש שווי ההשקעה עלה לכמעט 14 מיליארד דולר, רווח של כ־5 מיליארד דולר.
הזינוק במניה הגיע בעקבות חדשות לא צפויות. אנבידיהNVIDIA Corp. 3.49% , שלה שווי שוק של כ־4.3 טריליון דולר, הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר באינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, נמוך ממחיר הסגירה של יום רביעי. בתגובה מזנקת מניית אינטל ב־29% והגיעה ל־32 דולר, ומניית אנבידיה עולה ב־3.5% ל־176 דולר, כאשר ענקית השבבים הרוויחה כבר כמעט 2 מיליארד דולר על העסקה.
בראשית אוגוסט פרסם טראמפ ברשת החברתית שלו Truth Social קריאה להדחת מנכ״ל אינטל, ליפ־בו טאן, בעקבות דיווחים שלפיהם השקיע בחברות סיניות, בהן כאלה שיש להן קשרים עם הצבא הסיני. הפוסט עורר תגובות חריפות מצד פוליטיקאים רפובליקנים. טאן הבין את חומרת המצב ופנה לבית הלבן לפגישה דחופה שנערכה ב־11 באוגוסט. לפי הניו יורק טיימס, המפגש נועד להרגיע את הביקורת על ניהולו. הוא הגיע במטרה לשמור על תפקידו, אך סיים את הפגישה בהתחייבות לעסקה גדולה עם הממשל.
- טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
- טראמפ רוצה לבטל דיווחים רבעוניים - איך זה יכול לפגוע במשקיעים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המצב המורכב של אינטל
החברה סיימה את 2024 עם הפסד של 18.7 מיליארד דולר, ולא נהנתה מתזרים מזומנים חיובי מאז 2021. אינטל פועלת בשני תחומים עיקריים: פיתוח שבבים וייצורם, ובשניהם נתקלה בקשיים. בייצור, שאליו פנתה כחלק ממדיניות החזרת הייצור לארצות הברית, היא אמנם נהנית מסובסידיות ממשלתיות אך טרם השיגה רווחיות.
