בישיר בית השקעות ממשיכים להמליץ קניה על ECI

האנליסט עמית טסלר מישיר בית השקעות פירסם היום (ד') את המלצתו על מנית ECI טלקום (סימול: ECIL). טסלר ממשיך להעניק הלצת "קניה" עם מחיר יעד של 12 דולר למניה, הגבוה בכ-56% ממחיר הסגירה אמש (ג') - 7.68 דולר למניה.

טסלר ציין מספר גורמים להחלטה להמשיך ולהמליץ קניה:

א. הירידה בשער המניה מ-11.6 דולר (ב- 6.4.2006) ל-7.6 דולר אתמול. זוהי ירידה מוגזמת אשר ארעה לא רק בשל הנפילה הכללית בשווקי המניות אלא גם בשל הודעת החברה על גיוס מתוכנן של 5 מליון מניות באמצעות תשקיף מדף - גיוס אשר החברה יכולה גם להסתדר בלעדיו. יחד עם זאת מדובר בנפילה מוגזמת של חברה הצפויה לדעתי להמשיך ולהציג תוצאות טובות.

ב. השליטה בחברת האם של אי.סי.איי - כור תעשיות נמכרה לפני כשבועיים לדיסקונט השקעות. הציפייה שלי היא שאיסיאיי תחלק הרבה דיבידנדים כדי לסייע לבעלת השליטה החדשה (דיסקונט השקעות) לממן את העסקה. כידוע, חלוקת דיבידנדים תורמת בד"כ לשער המניה. לדעתי חלוקת דיבידנדים באי.סי.איי אכן תתרום לשער המניה בשל מבנה המאזן המאוד לא ממונף של החברה (ללא התחייבויות בנקאיות).

ג. הודעת איסיאיי מהיום על עסקה חדשה עם Dream Line מדרום קוריאה - רק מחזקת את ההערכה החיובית שלנו לגבי החברה.