יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים חדות של עד 3.1%, כאשר הראלי של התקופה האחרונה לא מראה סימני עצירה. נציין כי מורגש פער גדול בין הסקטורים השונים בעקבות האירועים שמתרחשים בשוקי האג"ח והמט"ח. מדד הנאסד"ק נסחר כעת ברמות שיא כל הזמנים. דו"ח התעסוקה לחודש מאי מפתיע היום ובגדול עם תוספת של 2.5 מיליון משרות. במקביל, פעולות הבנקים המרכזיים והממשלות ממשיכות לספק רוח גבית לשווקים. 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.44%     
דאו ג'ונס 0.4%     
נאסד"ק 0.53%

בגזרת המאקרו, דו"ח התעסוקה לחודש מאי מצליח להפתיע היום ובענק את השווקים עם עלייה של 2.5 מיליון משרות. הצפי בשוק היה לירידה נוספת של כ-8 מיליון משרות. במקביל, שיעור האבטלה בארה"ב, שהיה צפוי  לעלות לרמות היסטוריות של 20%, הפתיע עם ירידה לרמה של 13.3% (לכתבה המלאה). 

הנושא החם בימים האחרונים הוא האירועים האלימים בארה"ב סביב הריגתו של ג'ורג' פלויד ע"י שוטר. נראה כי אמנם הטריגר הינו התנהלות השוטרים, אך העובדה כי יש בארה"ב היום למעלה מ-40 מיליון מובטלים תורמת למתיחות החברתית וייתכן שהאירועים אלו ימשיכו ללוות אותנו בתקופה הקרובה. מגמה נוספת שצריך לשים אליה לב אליה היא ההתפשטות של המחאות לאזורים רבים בעולם, כאשר תמונות של ביזה ואלימות מופיעות כעת במקומות רבים באירופה. 

• שיא של 4 שנים בבקשות החוזרות לדמי אבטלה בארה"ב
• לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בתוך כך, הסנטימנט בשוק ממשיך להיות חיובי בחסות הכסף הזול שנשפך לשווקים ע"י הבנקים המרכזיים והממשלות  מאזן הפד' האחרון הצביע על עלייה של 69 מיליארד דולר בשבוע האחרון, כאשר קצב העלייה של המאזן צפוי להיות מתון בתקופה הקרובה. עם זאת, מי שצפוי לאזן את הירידה בתמיכה הפד' הוא הממשל האמריקני, שעובר ל"מוד של הוצאות בלבד". כבר בחודש הקרוב צפוי הממשל האמריקני לשחרר עוד כ-600 מיליארד דולר לשווקים - מהלך שיגדיל משמעותית את הנזילות בשוק (לכתבה המלאה). נזכיר כי אתמול הכריז הבנק המרכזי באירופה על הרחבת תוכנית הרכישות בעוד 600 מיליארד אירו (לכתבה המלאה). 

שוק האג"ח ושוק המט"ח צפויים להמשיך לרכז עניין היום. בהמשך למגמה בימים האחרונים, תשואות האג"חים של ארה"ב ממשיכות לזנק, כאשר העקום הופך לתלול במיוחד. פער התשואות בין אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של שנתיים לאגרות החוב ל-30 שנה עומד כעת על קרוב ל-1.5%. במקביל, בשוק המט"ח, הדולר  מטפס כעת מול סל המטבעות לאחר מספר ימים של ירידות חדות. 

בשוק הסחורות, הנפט עלה הערב ב-5% ונסחר ברמה של 39.2 דולר לחבית. הזהב מאבד 2.7% דולר ונסחר ברמה של 1,680 דולר לאונקיה. 

במרכז

סקטור הבנקאות ממשיך לבלוט בימים האחרונים בעקבות הנזילות הגבוה בשוק והעלייה התשואות האג"חים הממשלתיות. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), סיטי בנק (סימול:C), וולס פארגו (סימול:WFC) ואת תעודת הסל KRE, העוקבת אחר הבנקים הקטנים.

• מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
• ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

נזכיר כי הערכות ב-BIZPORTAL בימים האחרונים כי הסקטור צפוי להרווחי משמעותית מהאירועים בשוק (לכתבה המלאה). 

סקטור התעופה רותח: מי שמובילה את המגמה החיובית היא חברת אמריקן איירליינס (סימול:AAL) זינקה לאחר שזינקה אמש ב-42%. דלתא איירליינס (סימול:DAL) עלתה  ב-5.7% לאחר עלייה של 7.4% אמש, מניית  סאות'ווסט איירליינס (סימול:LUV) נסגרה בירידות קלות, ומניית יונייטד איירליינס  (סימול:UAL) קפצה ב-8.4% לאחר זינוק של 16% אמש (לכתבה המלאה). 

ההודעה אמש של אמריקן איירליינס לא משפיעה רק על סקטור התעופה. מניות חברות הקרוזים מזנקות כעת בציפייה להתאוששות מהירה יותר מהצפי מלפני כמה ימים. מניית קרניבל (סימול:CCL) מזנקת ב-22% ומניית רויאל קאריבאן (סימול:RCL) מוסיפה לערכה 27%. 

נציין כי סקטור הצמיחה ובפרט מניות הטכנולוגיה מציג חולשה מסויימת בעקבות הזינוק בתשואות האג"חים של ארה"ב. נציין בהקשר זה את מניות אפל (סימול:AAPL), אמזון  (סימול::AMZN), פייסבוק (סימול:FB). 

בהקשר זה נציין גם כי הישראליות שבלטו בתקופה האחרונה מציגות חולשה בשבועיים האחרונים. אודיוקדס (סימול: AUDC)  איבדה 8.2% לאחר שאיבדה אמש 7.2% כאשר במקביל ההודעה מוקדם יותר השבוע על הון באמצעות הנפקת 2.6 עד 3 מיליון מניות בשווי שוק נוכחי של כ-100 עד 114 מיליון דולר מעיבה. על פי הערכות המהלך מבוצע לצורך ביצוע עסקאות M&A (לכתבה המלאה).