הדולר נחלש: ברקע דוחות הרווחים של תאגידים אמריקאים

השטר הירוק השיל כוחו ונסחר ברמת שפל של שבע שבועות כנגד האירו והיין, זאת על רקע החששות של משקיעים בנוגע לנתוני רווח חלשים של תאגידים בארה"ב אשר להערכתם ידחפו את הכלכלה האמריקאית למיתון חריף ובהמשך קיצוץ חד בריבית הפדרל רזרב החודש. כעת נסחר הדולר סביב הרמות של 1.4870 אל מול האירו, סביב הרמות של 108.25 אל מול היין וסביב הרמות של 1.9560 אל מול היין.

כמה מהבנקים הגדולים בוול סטריט יפרסמו את דוחות הרווח השבוע, החל מסיטי גרופ ביום שלישי. הטריידרים ימתינו בכליון עיניים לנתונים הללו אשר יהוו אינדיקציה מהותית עד כמה משבר האשראי חריף ועד כמה הוא מעלה את הסיכויים להמשך ההחלשות הכלכלית במשק האמריקאי.

נגיד הפדרל רזרב, ברננקה ציין בשבוע שעבר כי הפד מוכן לבצע פעולות חדות בכדי להעלות את הצמיחה הכלכלית. ציפיות השוק, נכון להיום, עומדים על ירידה בריבית הפד לרמה של 3.75% כבר החודש. כאשר החוזים העתידיים מנבעים צפי של חמישים אחוז לקיצוץ של 0.75% ובכך מהווים סיבה מהותית להמשך מכירות של הדולר כנגד האירו והיין.

המטבע האוסטרלי, בעל הריבית של 6.75% בין הגבוהות ביותר בעולם המפותח, התחזק כנגד העיקריים כאשר את התמיכה קיבל בעיקר מהעליות של מחירי הזהב בעולם ונתוני כלכלה גבוהים מהמשק המקומי. האוזי האוסטרלי נסחר בשיא של חודשיים כנגד הדולר כאשר הגיע לרמה של 0.9003 אמש.

בנוסף לפרסום הדוחות של התאגידים בארה"ב, המשקיעים יתמקדו בנתוני המכירות הקמעונאיות ונתוני היצרן בשעה 13:30 (GMT). בבריטניה, מירב תשומת הלב יתפסו נתוני האינפלציה המתבטאים במדד המחירים לצרכן, בשעה 9:30 (GMT).

דולר/שקל: המטבע הישראלי ממשיך להפגין שריר ומתחזק בעוד 1.3% כנגד הדולר האמריקאי, כאשר הצמד נסחר בשפל של 9.5 שנים. שערו היציג של השקל נקבע אמש על רמה של 3.7250 לדולר, זו הרמה החזקה ביותר מאז חודש אוגוסט 1998. הדולר ממשיך להחלש כנגד האירו, ציפיות השוק לקיצוץ חד בריבית הפד מחזקות את השקל. נדגיש, כי כבר מתחילת השנה השקל צובר רווחים ועולה ביותר משלוש אחוז כנגד הדולר, זה בהמשך לראלי של 10 אחוז בשנת 2007 על רקע ההחלשות הגלובלית של השטר הירוק בעולם.

נזכיר, כי הבנק המרכזי הישראלי העלה את הריבית בעוד כרבע אחוז בדצמבר האחרון לרמה של 4.25%. נראה כי העלאה נוספת של 0.25% בחודש זה, כבר מגולמת בשוק. היעד הבאה של השטר הישראלי עומד על 3.6500. השקל סגר את המסחר אמש סביב הרמות של 3.7060 אל מול הדולר.

זהב: החוזה העתידי על הזהב סיכם את יום המסחר בעליות מחירים ונסגר אמש לראשונה מעל הרמות של 900$ לאונקיה, זאת בשל קניות מסיביות של המתכת היקרה על רקע ירידות הדולר כנגד האירו ומסחר ספקולטיבי של משקיעים בשל הערכות לקיצוץ חד בריבית הפד. הערכות האנליסטים בסיטי גרופ כי מחירו של הזהב עשוי להמשיך ולעלות עד לרמה של 1000$ לאונקיה השנה, בעיקר בשל ביקוש המשקיעים לסחורות כמיפלת בטוח וקניות מסיביות של קרנות גידור. החוזה העתידי על הזהב סגר את יום המסחר אמש סביב הרמות של 905.65 דולר לאונקיה.

נפט: החוזה העתידי על הנפט חזר לעלות ביום שני בשל הירידות של המטבע האמריקאי, והעליות במחירי הסחורות בזירה הגלובלית, המתחיחות המחודשת במזרח התיכון והאיום על מיכלי הנפט בניגריה. מחיר הנפט הגיע לשיאו כאשר נסחר סביב הרמות של 100.09 דולר לחבית בשלישי לינואר 2008. היום צפוי ה- EIA, היחידה הסטטיסטית של מחלקת האנרגיה בארה"ב, לפרסם את מלאי הנפט השבועים בשעה 15:30 (GMT).

*רודיאן רחנאייב, אנליסט בכיר, מחלקת אנליזה-פינוטק