נעילה שלילית בוול-סטריט; מאנדיי נפלה ב-8%, קורווייב קפצה ב-11%

וול סטריט סיימה את יום שלישי בירידות, על רקע עלייה במחירי הנפט, החרפה במתיחות המסחרית בין ארה"ב לקנדה וחשש מחודש מאינפלציה גבוהה יותר. מדד דאו ג'ונס ירד בכ-1.2%, S&P 500 איבד כ-0.6% והנאסד"ק נחלש בכ-0.3%, כאשר תשואות האג"ח הממשלתיות עלו במקביל.

מחירי הנפט היו אחד הגורמים המרכזיים שהכבידו על השוק. הברנט נסחר סביב 98 דולר לחבית והמשיך לעלות לאחר דיווחים על פיצוצים באזור האי חארג באיראן, בעוד ה-WTI התקרב ל-93 דולר. העלייה במחירי האנרגיה החזירה לשוק את החשש מלחצי מחירים נוספים, במיוחד על רקע חוסר הוודאות במזרח התיכון.

החשש מאינפלציה קיבל משנה תוקף לאחר דוח התעסוקה החזק של אוגוסט, שהראה תוספת של 162 אלף משרות. בעקבות השילוב של שוק עבודה חזק ונפט יקר יותר, השווקים מתמחרים כעת הסתברות של יותר מ-50% להעלאת ריבית בפגישת הפדרל ריזרב בהמשך החודש.

המשקיעים ממתינים כעת למדד המחירים לצרכן שיפורסם ביום שישי. לפי התחזיות, המדד הכללי צפוי לעלות ב-0.4% באוגוסט, בין היתר בשל מחירי הדלק, בעוד מדד הליבה צפוי לעלות ב-0.2%. אם התחזית תתממש, קצב האינפלציה השנתי בליבה עשוי לרדת ל-2.4%, הרמה הנמוכה ביותר מאז 2021.

במקביל, קנדה הודיעה על מכסים של עד 50% על מוצרים אמריקאיים בהיקף של כ-20 מיליארד דולר, כולל מוצרי חלב, פלדה ועץ, במהלך שמחריף את העימות המסחרי בין המדינות. ברקע, המשקיעים ממתינים גם לדוחות אורקל בהמשך השבוע, אבל נכון לסיום המסחר מוקד תשומת הלב נשאר על הנפט, האינפלציה והאפשרות שהפד יעלה ריבית כבר בספטמבר.

AMD Advanced Micro Devices 2.37%  זינקה ב-6% - וצופה שוק של עד 3 טריליון דולר עד 2030- סמנכ"לית הכספים של החברה מעריכה כי גל ההשקעות ב-AI עדיין בתחילתו וכי הביקוש ימשיך להתרחב גם במעבדי GPU וגם ב-CPU; פעילות מעבדי השרתים צפויה לצמוח ביותר מ-80% במחצית השנייה של השנה

מי המרוויחה הגדולה מהמלחמה בהורמוז הנתיב שמצרים איבדה לחות'ים מקבל תנופה חדשה: חברות מכולות חוזרות בהדרגה דרך ים סוף, סעודיה מעבירה יותר נפט לחוף המערבי ומכליות עושות את דרכן צפונה לכיוון סואץ. מעבר בתעלה יכול לחסוך עד כשבועיים לעומת הקפה של אפריקה, להחזיר קיבולת לשוק ובהמשך גם להוזיל את מחירי ההובלה בין אסיה לאירופה

UBS: מה לעשות לפני העלאת הריבית דוח התעסוקה לאוגוסט הפתיע עם 162 אלף משרות מול תחזית של 55 אלף, והשוק מתמחר כ-60% סיכוי להעלאת ריבית בספטמבר. ב-UBS אומרים שהשאלה החשובה אינה אם תהיה העלאה, אלא מדוע

מאקרו

הנחושת שוברת שיאים - וגל ההשקעות ב-AI רק מגביר את הלחץ- המחיר בניו יורק טיפס ל-6.78 דולר לפאונד ובלונדון לכמעט 14,800 דולר לטונה, על רקע ירידה בתפוקת המכרות, חשש ממכסים בארה"ב וביקוש גובר מדאטה סנטרים, רשתות חשמל ורכב חשמלי; מניות הכרייה מזנקות, בעוד עלויות התשתיות ממשיכות לעלות

• הואנג לאנסקייל: ״תעבדו מסביב לשעון״; העיכובים בענן ה-AI מצטברים
• בנק ישראל חושף את הצמיחה האמיתית: 5.6% על הנייר, 3.4% בשטח - אנבידיה מסבירה את הפער

טור ניתוח טכני עם זיו סגל - במה להשקיע היום? תתייעצו עם ה"נרות היפניים"

"להגן על המדינה בלי חוב זה כמו לטוס לירח בלי טיל": גרמניה שוברת את הטאבו הפיסקלי שר האוצר לארס קלינגבייל מגן על הזינוק בהוצאות הביטחון ובהיקף החוב: תקציב הביטחון יעלה לכ-109 מיליארד אירו ב-2027, ההשקעות הממשלתיות יגיעו לכ-118 מיליארד אירו והחוב החדש בתקציב הליבה יעמוד על כ-119 מיליארד; אחרי שנים שבהן משמעת תקציבית הייתה כמעט עיקרון מקודש בברלין, הממשלה טוענת שהמחיר של לא להשקיע בביטחון ובתשתיות גבוה יותר

ארבע ענקיות טלקום נגד אילון מאסק: אירופה מכינה את התשובה שלה לסטארלינק Deutsche Telekom, Orange, Vodafone ו-Telefonica מנהלות שיחות להקמת קונסורציום שיתמודד על תדרים לווייניים ויציע חיבור ישיר בין הטלפון ללוויין; האיחוד האירופי רוצה לצמצם את התלות ב-Starlink ולשמור חלק מהתדרים לשחקן מקומי. עבור חברות הסלולר מדובר גם במהלך הגנתי - אם הלוויין יכול להתחבר ישירות לטלפון, הוא עלול בעתיד לעקוף חלק מהתשתית שלהן

המדען הראשי של OpenAI קורא להאט את הפיתוח: אף אחד אינו מוכן למה שבא יעקוב פאכוצקי, המדען הראשי של OpenAI, מפרסם אזהרה חריגה בחדותה: המודלים מתקדמים מהר מכדי מכדי להבין ולשלוט, והוא מצפה שמעבדות יאטו את עצמן מרצון. האמירה מגיעה ימים אחרי שמנכ"ל אנבידיה הכריז שה-AGI הגיע

מניות במרכז

משקיע אקטיביסט בזירוקסXerox Corp. 1.82%   : הפעילות הפיננסית לבדה שווה יותר מפי 2 ממחיר המניה- Starteepo, שמחזיקה 7.34% מזירוקס, טוענת כי זרוע השירותים הפיננסיים לבדה שווה עד 7.69 דולר למניה - יותר מפי שניים ממחיר המניה כיום; הקרן דורשת בחינה אסטרטגית, הפחתת חוב ושינוי במבנה ההון

טסלה Tesla 0.61%  מוותרת על מתכות נדירות בסייברקאב - מה המשמעות ל-MP Materials?מאסק חשף כי מנוע הסייברקאב פועל ללא מתכות נדירות, במהלך שנועד לצמצם את התלות בסין ובחומרי גלם יקרים. למרות האיום האפשרי על הביקוש למגנטים, מניית MP Materials דווקא עלתה - כשהשוק מפרש את המהלך גם כסימן לכך שהמחסור והמחירים הגבוהים עשויים להימשך

• SK Hynix ביטלה את הנפקת סולידיגם - והמניה דווקא עלתה 4.4%
• בנק אוף אמריקה: מוקדם לחזור לסיכון, הלחץ בשווקים עשוי להימשך עד אמצע נובמבר

אינטל Intel Corp 1.46%  קפצה - בדרך להעלות שוב את מחירי המעבדים ב-10% - החברה שוקלת העלאת מחירים נוספת כבר באוקטובר, בזמן שהביקוש למעבדי שרתים ממשיך לגדול והמלאי מוגבל; המחיר הממוצע של מעבדי המחשבים שלה כבר עלה ב-27% ברבעון השני, ההכנסות ממרכזי נתונים זינקו ב-59% והרווחיות השתפרה בחדות

אמזון מהמרת על קוואלקום - הסכם שיכול להגיע לרכישות של 60 מיליארד דולר- AWS וקוואלקום ישתפו פעולה בפיתוח שבבים מותאמים ותשתיות קישוריות ל-AI, כשאמזון קיבלה אופציות לרכישת עד 25 מיליון מניות קוואלקום בכ-4 מיליארד דולר; המהלך מחזק את הניסיון של קוואלקום להתרחב מסמארטפונים לדאטה סנטרים ולהתחרות באנבידיה

אמזון Amazon.com Inc. -0.52%    ובואינג The Boeing Co -0.77%    ירדו ככל שהחקירה סביב התרסקות מטוס המטען במיאמי מתרחבת. המטוס, מדגם בואינג 767 שהופעל עבור אמזון על ידי חברת 21 Air, חרג ממסלול הנחיתה ביום ראשון, פגע בכלי רכב ובגדרות וגרם למותם של חמישה בני אדם. ה-NTSB שלח צוות של 32 חוקרים שיבחן בין היתר את ביצועי המטוס, מערכותיו, המנועים, תנאי מזג האוויר, תכנון המסלול והתגובה לאירוע, וכן את הנהלים של 21 Air וההתקשרות שלה עם אמזון. המטוס בן 32 שנה, שיוצר ב-1994 והוסב למטען ב-2015, היה בטיסתו השלישית באותו יום. אמזון מפעילה רשת מטענים אווירית של יותר מ-100 מטוסים באמצעות חברות תעופה שותפות, בעוד בואינג מסרה כי היא מסייעת לחקירת ה-NTSB.

רואיוונט סיינס Roivant Sciences 1.77%  זינקה , לאחר שפרסמה תוצאות חיוביות מניסוי שלב 2 בתרופה mosliciguat של החברה הבת Pulmovant. לפי החברה, הטיפול הוביל לירידה מובהקת סטטיסטית ובעלת משמעות קלינית בהתנגדות כלי הדם הריאתיים לעומת פלצבו, בקרב חולים ביתר לחץ דם ריאתי הקשור למחלת ריאות אינטרסטיציאלית. התוצאות מציבות את תוכנית הפיתוח של Pulmovant במוקד עבור המשקיעים ומסבירות את התגובה החדה במניה.

נוברטיס Novartis AG -0.97%   צנחה, לאחר שתוצאות שלב 3 בתרופה del-desiran לא הראו שיפור משמעותי בקרב חולים בדיסטרופיה מיוטונית מסוג 1. במקביל, חברת התרופות דיווחה גם על תוצאות מאכזבות בניסוי בטיפול הקרדיווסקולרי הניסיוני pelacarsen. המניה הנסחרת בשווייץ ירדה בכ-9.1% בעקבות רצף הכישלונות בניסויים, כשהמשקיעים מגיבים לפגיעה במספר תוכניות פיתוח במקביל.

בלום אנרג'י Bloom Energy -10.97%   עלתה, לקראת הצטרפותה למדד S&P 500 לפני פתיחת המסחר ב-21 לחודש. יצרנית תאי הדלק נהנית בתקופה האחרונה גם מההשקעות בהקמת חוות שרתים לתחום ה-AI, והמניה כבר עולה בכ-190% מתחילת השנה. הכניסה למדד מספקת כעת זרז נוסף למניה אחרי העלייה החדה שרשמה השנה.

מארוול Marvell Technology Group Ltd. 2.5%  עלתה ומצטרפת לעליות במניות ה-AI, שמצליחות להתקדם גם כשהשוק הרחב מוטרד מסביבת האינפלציה. העלייה במארוול בולטת בתוך המגמה החיובית במניות הטכנולוגיה הקשורות לתחום, לצד אינטל ו-AMD, כאשר בחומרים לא נמסר על אירוע חברה נקודתי שמסביר את התנועה.

פלוטון אינטראקטיב Peloton Interactive -0.55%    ירדה, לאחר שמורגן סטנלי הוריד את המלצתו למניה ל"תשואת חסר" מ"תשואת שוק". בבנק ההשקעות מצביעים על "רוחות נגד מבניות" בענף הכושר שבו פועלת החברה, והורדת ההמלצה מחזירה למוקד את השאלה לגבי יכולתה להתמודד עם התנאים בענף.

בוסטון סיינטיפיק Boston Scientific Corp 3.37%   ירדה, לאחר שיצרנית המכשור הרפואי מסרה כי מתקפת הסייבר האחרונה שפגעה בה צפויה להשפיע על יעדי המכירות והרווח שלה ל-2026. המשקיעים מקבלים כעת אינדיקציה ראשונה לכך שהאירוע אינו מסתכם רק בשיבוש תפעולי, אלא עשוי לבוא לידי ביטוי גם בתוצאות הכספיות של השנה.

אמג'ן Amgen Inc -1.42%     ירדה, לאחר שנוברטיס דיווחה על תוצאות מאכזבות בניסוי בטיפול הקרדיווסקולרי pelacarsen. אמג'ן מפתחת טיפול משלה בתחום, olpasiran, ולכן תוצאות הניסוי של נוברטיס מושכות תשומת לב גם למניה שלה. הירידה באמג'ן מגיעה במקביל לירידות חדות יותר בנוברטיס בעקבות שורה של תוצאות ניסוי מאכזבות - אאמג'ן נופלת 5% בגלל כישלון של נוברטיס - והחשש עובר לתרופה שלה

ישראליות בוול-סטריט

XTEND AI Robotics, חברת הרחפנים והרובוטיקה הישראלית שמפתחת פתרונות Physical-AI, צלצלה היום בפעמון פתיחת המסחר בבורסת ניו יורק וציינה רשמית את הפיכתה לחברה ציבורית. המניה זינקה בכ-25% ביום המסחר הראשון , אך מאז שינתה כיוון וכעת נופלת. מאחורי התנודתיות עומד גם תמחור חריג: החברה נסחרת בשווי שמגלם בערך פי 75 מהמכירות שלה - מכפיל גבוה מאוד שמותיר מעט מקום לאכזבות והרבה מקום לירידה אם קצב הצמיחה לא יצדיק את הציפיות שכבר מגולמות במחיר.

מניית ארבה רובוטיקס Arbe Robotics -2.35%  זינקה לאחר שהחברה הודיעה כי אחת מקבוצות הרכב הגדולות בעולם בחרה במערכת הרדאר של Hirain, המבוססת על שבבי הרדאר ברזולוציה גבוהה של ארבה, עבור תוכנית נהיגה אוטומטיבית ברמה 3 בסין. המערכת תשולב במספר מותגים של הקבוצה, והאספקה הסדרתית צפויה להתחיל ברבעון הרביעי של 2027.

טבע טבע -0.73%  חוזרת לליגה של הגדולות: S&P מעלה את הדירוג לרמת השקעה- S&P מעלה את דירוג האשראי של טבע מ-BB+ ל-BBB-, ונותנת לחברה את החותמת האחרונה שחסרה לה: אחרי פיץ' ומודי'ס, היא בדירוג השקעה אצל שלוש סוכנויות הדירוג הגדולות. מאחורי השדרוג: חוב שירד ביותר מחצי, צמיחה באוסטדו, אג'ובי ויוזדי, וצנרת תרופות שמתחילה לקבל משקל