אמריקן אקספרס תפטר 5% מהעובדים - למרות צמיחה בהוצאות הלקוחות
החברה רשמה הוצאה של 336 מיליון דולר על ארגון מחדש, בזמן שלקוחותיה האמידים המשיכו להגדיל הוצאות. הרווח המתואם עקף את הציפיות, ההכנסות החמיצו מעט, והרף התחתון של תחזית הרווח השנתית עלה
אמריקן אקספרס אמריקן אקספרס American Express Co -2.98% מתכננת לבטל כ-5% מהמשרות שלה בעולם במסגרת ארגון מחדש, אף שפעילות הלקוחות ממשיכה לצמוח. החברה הודיעה על המהלך לצד דוחות הרבעון השלישי, שבהם עקפה את תחזית הרווח אך החמיצה מעט את צפי ההכנסות. המניה יורדת בכ-2.4% במסחר המוקדם ביום שישי, לכ-317.52 דולר.
ברבעון נרשמה הוצאה של 336 מיליון דולר בגין הארגון מחדש. המנכ"ל סטיבן סקוורי אמר שהחברה נהנית מתנופה עסקית, אך נדרשת להיות זריזה ויעילה יותר כדי להאיץ חדשנות ולהתחרות בשנים הקרובות. לדבריו, השלמת התוכנית אמורה לשפר את יכולת הביצוע ולפנות משאבים להשקעה בסדרי העדיפויות העסקיים. ההנהלה מציגה אפוא את צמצום המשרות כמהלך לשינוי אופן הפעילות, בזמן שהדוחות עצמם מצביעים על עמידות בהוצאות של מחזיקי הכרטיסים.
הלקוחות האמידים המשיכו להוציא
היקף העסקאות בכרטיסי החברה הגיע ל-454 מיליארד דולר, עלייה של 8% בנטרול השפעות מטבע לעומת התקופה המקבילה. ביחס לרבעון השני, שבו נרשמו עסקאות ב-455.8 מיליארד דולר, מדובר בירידה קלה.
התוצאות של אמריקן אקספרס מספקות תמונה על התנהגותם של בעלי הכנסות גבוהות ושל חברות גדולות, המשתמשים בכרטיסיה באופן נרחב. ברבעון השלישי בסיס הלקוחות הזה המשיך להפגין עמידות מול הריבית הגבוהה והאינפלציה העיקשת.
לצד הגידול בהוצאות בכרטיסים, החברה נהנתה מעלייה בהכנסות הריבית נטו, שנתמכה בצמיחה ביתרות האשראי, ומגידול חזק בהכנסות מדמי כרטיס. השילוב תמך בהתרחבות ההכנסות גם בסביבה כלכלית שמעוררת חשש לגבי כוחו של הצרכן.
הרווח המתואם למניה עלה ל-4.68 דולר, לעומת 4.14 דולר ברבעון המקביל ומעל תחזית האנליסטים ל-4.50 דולר. ההכנסות צמחו ב-8.9% ל-20.06 מיליארד דולר, מעט מתחת לצפי של 20.12 מיליארד דולר.
תחזית הרווח הצטמצמה כלפי מעלה
אמריקן אקספרס עדכנה את תחזית הרווח המתואם השנתית ל-17.60-17.90 דולר למניה, לעומת 17.30-17.90 דולר קודם לכן. כלומר, הרף התחתון עלה והרף העליון נשאר ללא שינוי. תחזית השוק עומדת על 17.61 דולר למניה, והחברה מסרה שהיא עדיין בדרך לצמיחה שנתית של 10% בהכנסות.
הירידה במניה מגיעה לאחר שהמניה עלתה ביום חמישי בכ-0.5% וננעלה ב-325.17 דולר. עד אותה נעילה היא איבדה כ-12% מתחילת השנה, אף שהתאוששה בכ-7% מהשפל האחרון שנרשם בתחילת אוקטובר וחזרה להיסחר מעל הממוצע הנע ל-50 יום.
יותר הטבות נסיעה, ותחרות על אותו קהל
במקביל להתייעלות, אמריקן אקספרס ממשיכה להרחיב את ההצעה ללקוחות הפרימיום. ביום חמישי הודיעה על שותפות עם איירבנב, שתוסיף יותר ממיליון נכסים לפורטל הנסיעות שלה ותאפשר למחזיקי הכרטיסים לצבור תגמולים בהזמנת שהייה.
במורגן סטנלי מעריכים שההסכם מחזק את הטבות הנסיעה של כרטיס הפלטינה ואת אסטרטגיית הפרימיום של החברה. האנליסט מתיו קוסט תיאר את השותפות כתוספת חיובית, המדגימה את יכולתה של אמריקן אקספרס לספק ערך באמצעות קשרים עם מותגים מוכרים.
אלא שהמאבק על הלקוחות האמידים מתרחב. קפיטל וואן הודיעה ביום שלישי כי בכוונתה להעמיק את פעילותה בהטבות לכרטיסי פרימיום, תחום שבו אמריקן אקספרס וג'יי.פי מורגן צ'ייס כבר בולטות.
מנכ"ל קפיטל וואן, ריצ'רד פיירבנק, אמר שהבנק יגדיל את הוצאות השיווק מול מתחרות שמגבירות גם הן את מאמצי גיוס הלקוחות. המהלך מגיע יותר משנה לאחר השלמת רכישת דיסקבר ב-35 מיליארד דולר, ובזמן שקפיטל וואן משלבת גם את ברקס, שרכישתה הושלמה באפריל.
התחרות הזאת מוסיפה חשיבות ליכולת של אמריקן אקספרס להשקיע בהטבות ובשותפויות תוך שיפור היעילות. הדוחות מצביעים על המשך צמיחה בהוצאות הלקוחות ובהכנסות מדמי כרטיס; תוכנית הארגון מחדש נועדה, לפי ההנהלה, להרחיב את המשאבים שיופנו להשקעות הבאות בעסק.
