במה להשקיע היום? תתייעצו עם ה"נרות היפניים"
בתחילת חודש ספטמבר נתתי כותרת עם המילה כאוס למאמר פתיחת החודש. השימוש במילה נבע מהכוחות והמערבולות החזקים ולעיתים המנוגדים שפועלים בשוק. ביניהם:
1. עליית המניות והתשואות יחדיו.
2. עליית התשואות על האג״ח והחלשות הדולר כשני כוחות שיכולים לצאת משליטה לאור הגרעון של ארצות הברית, רוח נשיאותו של טרמפ (פורסם שגירעון הסחר של ארצות הברית חזר לרמותו מלפני ״יום העצמאות״ ) והיציאה של כסף מהשקעות בארצות הברית. יש הרואים בעליית התשואות תחליף למדיניות הפד בבחינת מה שהפד מהסס לגביו השוק אומר את דברו.
3. עליית הזהב ואחריו התעוררות שוק הקריפטו.
4. הבינה המלאכותית ושאלות הבועה מול הפוטנציאל.
בעיני, אנחנו במרכז צקלון של סערה קיומית. עיקרה הוא שאלת ערך הכסף ומשמעות הכסף בעולם המתהווה. ההבנה הזו מסבירה לי הרבה דברים החל מעליית התשואות ועליית הזהב, המשך לנדידת הכסף מארצות הברית ועד העוצמה של SPCX (ראו להלן) וכמובן את התעוררות נכסי הקריפטו אליהם התייחסתי כאן בהרחבה ביום חמישי.
ההבנה הזו גם גורמת למניות להיתפס כפי שהן היו מלפני עידן הקורונה וה – MEME: בעלות על חברות (עין ערך הוויכוחים על טוקניזציה של מניות), על נכסיהן, רווחיהן ועתידן. אל הבעלות הזו אפשר לצרף את הסחורות והקריפטו (פינטק) וככה למעשה אנחנו נאחזים בכלים פיננסיים שאמורים לקחת אותנו אל העתיד.
מכיוון שאנחנו לא יודעים מה בדיוק יקרה ומתי אזי התנועה עם התמות והגרפים היא בעלת מרכיב חשוב בניהול סיכונים וסיכויים.
מזל שיפני חכם, שהמציא את תרשים הנרות והניתוח הטכני, הבין את זה לפני מאות שנים. הוא אמר: ״התייעץ בשוק אודות השוק״.
הנה כמה גרפים מעניינים.
ספייס איקס וטסלה – שילוב אל העתיד
אחרי שירדה ירידת פוסט הנפקה קלאסית ובניגוד לתחזיות השחורות שנבעו מחשש ממניות שהשתחררו, SPCX חזרה קרוב למחיר ההנפקה ונראה שתפרוץ אותו למעלה. זאת בהמשך לתיזה שהעליתי כאן ולכך שגופי השקעה רבים רואים במניה אחיזה הכרחית בעתיד.
מניות חלל אחרות ירדו וכנראה שהסיבה היא ש – SPCX השתלטה על המשבצת ושאבה אליה את ״תקציב החלל״ של המשקיעים. קרן הסל NASA שבעבר עלתה בזכות האחזקה ב – SPCX נתמכה מעל 22.5 ונראה שפניה חזרה למעלה מה שישקף גם את הסיכוי לשאר מניות החלל שאנחנו עוקבים אחריהן פה. למשל: FLY. ירדה קרוב לרמת תמיכה היסטורית. מהלך מעל 23.4 יאשר חזרה למגמת עליה.
להערכתי עדיין כדאי לשלב אחזקה ב SPCX עם טסלה עד שאילון מאסק יעשה את זה בשבילנו. TSLA עלתה על מעל הנקודה התחתונה של פער המחיר היורד ומהלך מעל 370 יהיה הסימן החיובי הבא.
נישאר בתחום שמחבר טכנולוגיה לתחבורה: UBER. מעל הממוצע ל - 50 יום ומנסה לפרוץ פריצה ברת קיימא את הממוצע ל – 200 יום. מהלך מעליו יהיה סימן קניה טוב.
- ארבע ענקיות טלקום נגד אילון מאסק: אירופה מכינה את התשובה שלה לסטארלינק
- החומה של ASML מתחילה להיסדק? סין כבר בוחנת מכונות ליתוגרפיה משלה
ומכאן נחזור שוב לאוויר. ACHR. ממניות התעופה המתקדמת המרכזיות. ירדה אל רמת תמיכה – נקודת פתיחת פער מחיר עולה. מעל 5.8 כנראה שיתחיל גם מומנטום.
יום העבודה? זמן לחשוב על הרובוטים שוב
גם קרן הסל לרובוטים אנושיים ירדה לא מעט ונפגשה שוב עם קו המגמה העולה. זהו אחד השלבים הבאים המהותיים של ה – AI ולכן נראה שכדאי לנצל את נקודת הקניה. HUMN זה הסימבול.
מכאן ליפן לקראת סגירת המעגל של מאמר זה. אם אתם עושים, נכון לדעתי, ומחזיקים את קרן הסל העולמית ללא ארצות הברית ACWX אזי ליפן יש שם את המשקל הגבוה. בחלק מהמניות היפניות אפשר להשקיע גם דרך הבורסה האמריקאית.
הסחירות לא תמיד גבוהה אבל אם תהיו זהירים עם לימיט וצנועים עם הכמות זה יעבוד. MSBHF נמצאת במצב טכני טוב.
ולסיום: שווקים מתעוררים. גם לשם הכסף זורם. EEM זו קרן סל שממוקדת בהם. טאיוואן, סין, קוריאה הן כ – 70% מהקרן, ואז הודו, ברזיל, דרום אפריקה וסעודיה. הגרפים מראים עוצמה ביחס ל – S&P500 ומתחילת 2025. מגמה שניכרת בהרבה תהליכים של מעבר כסף מארצות הברית לאחר בחירת טראמפ. השוק אומר את דברו.
השבוע הוא שבוע מסחר מקוצר בשל יום העבודה שחל אתמול. אנחנו בעידן שתעסוקה היא בסימן שאלה ונתוני תעסוקה טובים האם איום מכיוון הריבית. בכל מקרה תנוחו קצת ונקווה שלחוכמת העבר, לרבות חוכמת ממציא תרשים הנרות היפני, יישאר מקום גם בעתיד.
