מעלות הודיעה לדיסקונט: ירד דירוג ההון המשני העליון והראשוני המורכב של הבנק
חברות הדירוג ממשיכות לחתוך במרץ את הדירוגים לחובות של תאגידים בסקטור הפיננסים. בנק דיסקונט א שיגר לפני זמן קצר הודעה לבורסה לפיה חברת מעלות הודיעה לבנק על כוונתה להוריד את דירוג ההון המשני העליון וההון הראשוני המורכב של הבנק. הדירוג של הבנק, עם זאת, צפוי להישאר ללא שינוי ברמה של AA.
בחינת הדירוג של המכשירים האמורים על ידי מעלות נעשתה בעקבות פניית הבנק, לאשרר את דירוג ההון המשני העליון. הפנייה נעשתה בעקבות הקלה משמעותית בתנאי המכשיר שאושרה לאחרונה ע"י המפקח על הבנקים ולפיה, הוסר הטריגר לאי תשלום ריבית למחזיקי המכשיר "במשך 6 רבעונים רצופים של הפסד מצטבר".
הדירוג המעודכן של ההון המשני העליון הוא A (במקום +A). הדירוג המעודכן של ההון הראשוני המורכב הוא BBB (במקום A).
בנימוקיה להורדת הדירוג מתבססת מעלות על תחזיותיה בדבר רווחיות הבנק ויחסי ההון שלו בשנת 2009. בדיסקונט מדגישים כי לא נמסר למעלות מידע מהותי מעבר למידע שנמסר לכלל הציבור.
עוד נמסר מהנהלת דיסקונט כי "הבנק חולק על התחזיות האמורות של חברת מעלות וכי בכוונת הבנק להמשיך לפעול לשיפור הלימות ההון שלו".
ממעלות נמסר כי "הורדת הדירוג נובעת מהסתברות גבוהה יותר מבעבר לאי תשלום הריבית במועד בגין שטרי הון אלו לאור השחיקה הצפויה ברווחיות הבנק וביחסי ההון שלו בשנת 2009 . פער הדירוג בין שני מכשירים אלו נובע מהיותן של זכויות מחזיקי ההון הראשוני המורכב נחותות לזכויות מחזיקי ההון המשני העליון".
כמו כן, מציינים במעלות "כי תנאי ההון הראשוני המורכב כוללים מבחן רווחיות צר שאינו קיים בהון המשני העליון ומנגנון המרה למניות אשר הפעלתו עשויה לספק למשקיע שווי נמוך מערך ההתחייבות. המשך שחיקה ברווחיות הבנק ויחסי הלימות ההון שלו וכן הורדת תחזית הדירוג ו/או דירוג הבנק עשויים לגרור פעולת דירוג שלילית נוספת על מכשירים אלו".
"שיפור ברווחיות הבנק וחיזוק בסיס ההון שלו, אשר אנו מעריכים כי הסבירות לכך בשנה הקרובה הנה נמוכה, יובילו לפעולת דירוג חיובית על מכשירים אלו".
